शॉर्ट स्ट्रँगल: ते 2023 मध्ये कसे काम करते

परिचय

शॉर्ट स्ट्रँगल हायर स्ट्राईक प्राईस आणि लोअर स्ट्राईक प्राईससह एक शॉर्ट पुट ऑप्शन सह एका शॉर्ट कॉल ऑप्शनपासून बनवले जाते. दोन्ही पर्यायांमध्ये अंतर्निहित स्टॉक आणि समाप्ती तारीख समान असते, परंतु त्यांच्या स्ट्राईक किंमती भिन्न आहेत. जर अंतर्निहित स्टॉक ब्रेक-इव्हन पॉईंट्स दरम्यान लहान श्रेणीमध्ये ट्रेड करत असेल तर नेट क्रेडिट (किंवा निव्वळ पावती) आणि नफ्यासाठी शॉर्ट स्ट्रँगल तयार केले जाते. प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियमसाठी नफा कमिशन प्रतिबंधित आहे. जर स्टॉकची किंमत वाढली तर संभाव्य नुकसान अमर्यादित आहे; जर स्टॉकची किंमत कमी झाली तर संभाव्य नुकसान मोठा असतो. या व्यापार धोरणासह परिचित होण्यासाठी या लेखात ब्राउज करा.

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

तर, शॉर्ट स्ट्रँगल म्हणजे काय? शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी न्यूट्रल आहे आणि इन्व्हेस्टरला फायनान्शियल मार्केटमध्ये स्थितीमध्ये लाभ मिळविण्यासाठी सक्षम करते. शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी ऑप्शन्स सेलिंगसह डील करते. त्यामुळे, त्याला विक्री स्ट्रँगल म्हणतात. 

जेव्हा ऑप्शन्स ट्रेडरला वाटते की आगामी दिवसांमध्ये मार्केटमध्ये कोणतीही अस्थिरता नसते हे विक्री स्ट्रँगल ऑप्शन परिस्थितींसाठी योग्य असेल. लघु अडचणीसह, ट्रेडर अशी शक्यता वर अवलंबून असते की अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य दोन लहान स्ट्राईक किंमती दरम्यान राहील.
 

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी कशी काम करते?

आता तुम्हाला माहित आहे की कमी धोरण काय आहे, ते कसे काम करते ते स्पष्ट करूयात. शॉर्ट स्ट्रँगल पर्याय मर्यादित नफ्याच्या क्षमतेसह येतो. समाप्ती तारखेला व्यापारी लहान स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमधून कमाल नफा मिळवू शकतात, अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य स्ट्रांगलच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये राहते. त्या प्रकरणात, इन्व्हेस्टरचा सर्वाधिक नफा निव्वळ प्रीमियम आणि कमिशनमधील फरक तपासून कॅल्क्युलेट केला जाऊ शकतो.

स्ट्रँगल्सचे प्रकार

● दीर्घ स्ट्रँगल: दीर्घ स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी खूपच लोकप्रिय आहे आणि पैशांच्या आऊट-ऑफ-द-मनी पॉलिसी खरेदी करण्याचा विचार करते आणि त्याचवेळी पैशांच्या बाहेर कॉल करण्याचा प्रयत्न करते. कॉल ऑप्शन ची स्ट्राईक प्राईस ही अंतर्निहित ॲसेटच्या वर्तमान मार्केट प्राईसपेक्षा अधिक राहते. परंतु पुट ऑप्शन ची स्ट्राईक प्राईस कमी राहते. या धोरणाशी संबंधित जोखीम ही दोन पर्यायांच्या प्रीमियममधील फरक आहे. 

● शॉर्ट स्ट्रँगल: एक शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी आऊट-ऑफ-द-मनी कॉल आणि आऊट-ऑफ-द-मनी पुट एकाच वेळी विकण्याच्या भोवती फिरते. जरी तंत्रामध्ये कमी नफा क्षमता असली, तरीही ते खूपच सुरक्षित आहे. जेव्हा ब्रेकवेन पॉईंट्स दरम्यान अल्प श्रेणीमध्ये अंतर्निहित स्टॉकची किंमत ट्रेड करते, तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल पैसे कमावते. ट्रेडिंग फी आणि दोन पर्यायांची लिहिण्यासाठी संकलित केलेल्या निव्वळ प्रीमियममधील फरक सारखेच कमाल लाभ आहेत.
 

शॉर्ट स्ट्रँगलचे घटक

विशिष्ट शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी उदाहरणात खालील घटक समाविष्ट असतील:
● ओव्हरव्ह्यू: जेव्हा ऑप्शनच्या संपूर्ण आयुष्यात अस्थिरता आणि स्टॉक किंमत स्थिर असेल तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल प्रामुख्याने यशस्वी होऊ शकते.
● बदल: बदलांविषयी चर्चा करताना, शॉर्ट स्ट्रँगल वर्सिज स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी विषयी चर्चा करणे योग्य आहे. जेव्हा कॉल स्ट्राईक पुट स्ट्राईकपेक्षा अधिक असेल तेव्हा स्ट्रॅगल स्ट्रॅडलपेक्षा भिन्न असेल. सामान्यपणे, पुट आणि कॉल दोन्ही पैशांच्या बाहेर असतात आणि जेव्हा ते सुरू होते तेव्हा अंतर्निहित स्टॉकमधून मध्यभागी असतात.
● नफा आणि तोटा: कमाल नुकसान आणि शॉर्ट स्ट्रँगल अनलिमिटेडशी संबंधित लाभ. जेव्हा स्टॉक अनंतपर्यंत पोहोचते तेव्हा कमाल नुकसान येते. जेव्हा स्टॉक योग्य होतो, तेव्हा नुकसान खूपच महत्त्वाचे असू शकते. दोन्ही बाबतीत, पर्याय विक्री करून मिळालेल्या प्रीमियम रकमेनुसार नुकसान कमी होते. त्याउलट, कमाल लाभ स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक मूल्याशी संबंधित आहे. अशा प्रकरणांमध्ये, दोन्ही पर्याय कोणत्याही मूल्याशिवाय कालबाह्य होतात. त्यामुळे, इन्व्हेस्टरला ऑप्शन विक्रीद्वारे प्राप्त प्रीमियम ठेवणे आवश्यक आहे.
● ब्रेकवेन: जेव्हा स्टॉकची किंमत कॉल किंमतीच्या स्ट्राईकपेक्षा जास्त असेल किंवा कालबाह्यतेच्या तारखेला प्राप्त प्रीमियम रकमेशी संबंधित पुट किंमतीच्या स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तेव्हाही शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी ब्रेक होईल. कमीतकमी एक लेव्हलच्या बाबतीत, दोन्ही पर्याय विक्रीसाठी प्राप्त झालेल्या प्रीमियमप्रमाणेच एका पर्यायाचे अंतर्भूत मूल्य असेल. यादरम्यान, कालबाह्य होताना अन्य पर्याय योग्य ठरतो.
● टाइम डिके: वेळेच्या मार्गावर सामान्यपणे शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीवर सकारात्मक परिणाम होतो. दररोज स्टॉकच्या किंमतीमध्ये कोणत्याही हालचालीशिवाय बंद पडतो. यामुळे दोन्ही पर्याय एक दिवस समाप्तीच्या आणखी जवळ येतात.
●अस्थिरता: जेव्हा निहित अस्थिरतेमध्ये वाढलेली जोखीम असेल, तेव्हा लहान स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीवर नकारात्मक परिणाम होतो. जेव्हा स्टॉकची किंमत स्थिर असेल, तरीही सूचित अस्थिरतेमध्ये त्वरित वाढ दोन्ही पर्यायांचे मूल्य वाढवेल. परिणामस्वरूप, इन्व्हेस्टरला स्थिती पाहण्यासाठी अतिरिक्त मार्जिन भरण्यासाठी बाध्य केले जाईल.
●असाईनमेंट रिस्क: स्टॉक पूर्व-डिव्हिडंडपर्यंत पोहोचल्यावरच प्रारंभिक असाईनमेंट सामान्यपणे कॉलसाठी होते. ठेवल्याच्या बाबतीत, ते पैशांमध्ये खोलवर जाते.
 

सामान्य शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी उदाहरणात खालील घटक समाविष्ट असतील: ● ओव्हरव्ह्यू: जेव्हा ऑप्शनच्या संपूर्ण जीवनात अस्थिरता आणि स्टॉक किंमत स्थिर राहतील तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल प्रामुख्याने यशस्वी होऊ शकते. ● बदल: डिस्क असताना

शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी अमर्यादित जोखीम क्षमतेसह येते. इन्व्हेस्टरनी स्थिती पुढे नेताना सर्व पर्यायांना खालील टिप्स लक्षात ठेवावे:
● शॉर्ट-स्ट्रँगल आदर्श म्हणजे जेव्हा मार्केट अंदाज जवळपास न्यूट्रल असतात आणि केवळ मर्यादित मार्केट कृती होऊ शकते. मार्केटमध्ये, अनेकदा मोठ्या घोषणा आणि इव्हेंट असतात जे किंमतींमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदल करू शकतात. अशा घटनांदरम्यान अंतरिम कालावधी हा धोरण अंमलबजावणीसाठी सर्वोत्तम आहे.
● काही वेळा, व्यापारी अपेक्षित अस्थिरता खूप जास्त असताना अधिक मूल्यवान पर्यायांचा विचार करतो. अशा परिस्थितीत शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन ॲडजस्टमेंट स्ट्रॅटेजी परिपूर्ण आहे. इन्व्हेस्टरला प्राईस करेक्शनमधून नफा कमविण्याची संधी मिळते.
● गुंतवणूकदार हे धोरण वापरताना वेळेचा फायदा घेऊ शकतात. इन्व्हेस्टरला कालबाह्य तारखेपर्यंत त्यांना शक्य तितके कमी ठेवणे आवश्यक आहे. जर इन्व्हेस्टरला वेळेचा फायदा घेण्याची इच्छा असेल तर कमाल कालावधी एक महिना असावा.
 

निष्कर्ष

जेव्हा मार्केटमध्ये कमी अस्थिरतेचा लाभ घेण्याचा विचार करतात तेव्हा इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी ही परिपूर्ण पर्याय आहे. तथापि, काम करण्यासाठी लघु स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीसाठी, विशेषत: मोठ्या किंमतीतील चढ-उतार इव्हेंट किंवा घोषणेदरम्यान स्ट्राईक किंमत आणि मालमत्ता हुशारीने निवडणे महत्त्वाचे आहे. परंतु इतर सर्व धोरणांप्रमाणेच, गुंतवणूकदारांनी ही धोरण अंमलबजावणी करताना सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करण्यासाठी स्वत:च्या विवेकबुद्धीचा विचार करावा.