તમારે એઇમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ - કંપની વિશે

ઇલેક્ટ્રોનિક્સ સિસ્ટમ ડિઝાઇન અને ઉત્પાદન (ઇએસડીએમ) માટે ઉત્પાદનો અને ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે એમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ 2011 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડનું પ્રાથમિક ધ્યાન હાઇ-વેલ્યૂ પ્રિસિશન એન્જિનિયરિંગ પ્રૉડક્ટ્સ પર છે. તે ઑફર કરતી વિવિધ સેવાઓમાં શામેલ છે; પીસીબી (પ્રિન્ટેડ સર્કિટ બોર્ડ) ડિઝાઇન, પીસીબી એસેમ્બલી અને ઘરેલું અને આંતરરાષ્ટ્રીય ઉત્પાદકો માટે સંપૂર્ણ ઇલેક્ટ્રોનિક સિસ્ટમ ઉત્પાદન. તે મજબૂત ભારતની હાજરી સિવાય યુએસ, યુકે, હોંગકોંગ, સ્પેન અને મેક્સિકોમાં ગ્રાહકની હાજરી ધરાવે છે. એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ બૉક્સ બિલ્ડ એસેમ્બલીમાં પણ છે અને ઇવીએસ (ઇલેક્ટ્રિકલ વાહનો) માં ઉપયોગમાં લેવાતી બૅટરી મેનેજમેન્ટ સિસ્ટમ્સમાં તેમની એપ્લિકેશનો શોધવામાં છે. આ ઉપરાંત, કંપની ડિઝાઇન કોન્સેપ્ટથી એન્જિનિયરિંગ સુધીના ડિઝાઇન સોલ્યુશન્સનો સંપૂર્ણ સ્યુટ પણ પ્રદાન કરે છે અને તેમાં ગ્રાહકોની વતી પ્રોટોટાઇપ વિકાસ તેમજ કરારના આધારે ઉત્પાદનનો પણ સમાવેશ થાય છે. એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડમાં વડોદરા અને બેંગલુરુમાં 2 ઉત્પાદન સુવિધાઓ છે. તે તેના રોલ્સ પર 131 વ્યક્તિઓને રોજગારી આપે છે, જેમાં 28 એન્જિનિયર્સ શામેલ છે.

એમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ IPO ની હાઇલાઇટ્સ

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર Aimtron ઇલેક્ટ્રોનિક્સ IPOના કેટલાક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 30 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 03 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹153 થી ₹161 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• એઇમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, Aimtron Electronics Ltd કુલ 54,04,800 શેર (આશરે 54.05 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹161 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹87.02 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરે છે.
   
• કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 54,04,800 શેર (આશરે 54.05 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે, જે પ્રતિ શેર ₹161 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹87.02 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,81,600 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને મુકેશ જેરામ વાસાની અને નિર્મલ વાસાની દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 72.91% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા વધારાના પ્લાન્ટ અને મશીનરી, ઉચ્ચ ખર્ચવાળા કર્જની ચુકવણી અને કાર્યકારી મૂડી હેતુઓ માટે કેપેક્સ માટે નવા ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ભંડોળનો કેટલાક ભાગનો ઉપયોગ સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે પણ કરવામાં આવશે.
   
• હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને ઇન્ટાઇમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ IPO – મુખ્ય તારીખો

એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ IPO ના SME IPO ગુરુવાર, 30 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને સોમવાર, 03 જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 30 મે 2024 થી 10.00 AM થી 03 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 03જી જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 05 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0RUV01018) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

એઇમટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ બજાર નિર્માતાની ફાળવણીની જાહેરાત 2,81,600 શેરમાં બજાર નિર્માણ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરી છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં એમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 600 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPOમાં ન્યૂનતમ ₹1,36,200 (600 x પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 1,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,72,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

એઇમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડના IPO માં એચએનઆઈએસ/એનઆઈઆઈએસ દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: એમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે એમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• છેલ્લા 3 વર્ષોથી આવક ખૂબ જ અનિયમિત રહી છે. ઉદાહરણ તરીકે, નાણાંકીય વર્ષ 22 માં વેચાણ ખૂબ જ ઝડપી થઈ ગયું છે અને નાણાંકીય વર્ષ 23 માં તેણે ખૂબ જ ઝડપથી વધારો કર્યો છે. જો તમે FY21 સાથે FY23ની તુલના કરો છો, તો છેલ્લા 2 વર્ષોમાં વેચાણની વૃદ્ધિ લગભગ 40% છે. ચોખ્ખી નફોએ સમાન ચક્રનું પાલન કર્યું છે, કારણ કે વર્તમાન વર્ષના ચોખ્ખા નફો નાણાંકીય વર્ષ 21 ના અડધા નફાનો છે, મોટાભાગે નવીનતમ વર્ષ નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ઉપયોગમાં લેવાતા કાચા માલની કિંમતમાં વધારો થવાને કારણે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન નવીનતમ વર્ષમાં 8.63% આકર્ષક છે, ત્યારે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં માર્જિન અનિયમિત રહ્યા છે. કાચા માલની તીવ્ર વધુ કિંમતની અસરને કારણે ફરીથી પૅટ માર્જિન નાણાંકીય વર્ષ 21 કરતાં ઓછી હોય છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 27.64% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 9.88% પર મજબૂત છે. જો કે, અમે અગાઉ ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, નાણાંકીય વર્ષ 22 માં અનિયમિત નુકસાન અને નાણાંકીય વર્ષ 23 માં નફામાં ઘટાડો, નાણાંકીય વર્ષ 21 ની તુલનામાં, તુલનાત્મક ટકાઉ દૃષ્ટિકોણ લેવાનું મુશ્કેલ બનાવે છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 0.82X પર છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં લેતા સારો છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત લેવલ દ્વારા સપોર્ટ કરવામાં આવે છે. કૉલ કરવા માટે અમને વધુ ટકાઉ નંબરની રાહ જોવાની જરૂર છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹29.60 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 5-6 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹161 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. તે સારું લાગે છે, પરંતુ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં અમે જોયા હોય તેવા નંબરોમાં અસ્થિરતા માટે. કંપની હજી સુધી નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પરિણામોની જાહેરાત કરતી નથી, તેથી અમે અતિરિક્ત ઉપલબ્ધ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટેના 6-મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹4.88 છે અને જ્યારે ₹9.76 ના સંપૂર્ણ વર્ષના EPS સુધી અતિક્રમ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે 16-17 વખતની કમાણીના વધુ વિશ્વસનીય P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે.

યોગ્ય બનવા માટે, એઇમ્ટ્રોન ઇલેક્ટ્રોનિક્સ લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેમાં વિવિધ શ્રેણી અથવા ઉત્પાદનો છે અને જટિલ ઉત્પાદનની સમસ્યાઓને સંભાળવામાં કુશળતા છે. OEM ગ્રાહકો સાથેના સંબંધો સારા સ્ટેડમાં કંપની ધરાવે છે, અને તે અન્ય એક મોટું સકારાત્મક છે. જો કે, મોટો પ્રશ્ન એ છે કે શું 16-17 ગણી આગળની આવકને એવા વ્યવસાય માટે યોગ્ય બનાવી શકાય છે જેમાં સામાન્ય રીતે સરેરાશ 3-4% ની શ્રેણીમાં ચોખ્ખા માર્જિન હોય છે. કંપનીએ જવાબ આપ્યો નથી તે એક પ્રશ્ન એ છે કે ROE કેવી રીતે વધશે, કારણ કે ભવિષ્યમાં મૂલ્યાંકનની ચાવી છે. રોકાણકારોએ પ્રથમ આ મુદ્દે પોતાને સંતુષ્ટ કરવું જોઈએ. આ ચોક્કસપણે એક રોકાણ હશે જેમાં જોખમનું ઉચ્ચ સ્તર અને લાંબા સમયગાળાનો સમાવેશ થાય છે. રોકાણકારોએ તે અનુસાર પોતાને સ્થાન આપવું જરૂરી છે.