તમારે મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

નેટ મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ 2004 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે સમુદ્ર માલ ભાડાના આગળના વ્યવસાયમાં સંલગ્ન છે. મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડે ફ્રેટ ફોરવર્ડર તરીકે શરૂઆત કરી હતી અને પછી લોજિસ્ટિક્સ ઉદ્યોગ માટે ડોર-ટુ-ડોર ડિલિવરી અને 3PL સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે વિસ્તૃત થઈ હતી. તેણે થર્ડ પાર્ટી લોજિસ્ટિક્સ (3PL) ખેલાડીઓ સાથે અનૌપચારિક કરારો અને વ્યવસ્થાઓની શ્રેણી રજૂ કરી છે. મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ તેના ગ્રાહકોને પરિવહન વ્યવસ્થાપન અને ભાડા સંબંધિત સેવાઓની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. આનું મુખ્યત્વે ફ્રેટ ફૉર્વર્ડિંગ દ્વારા હિસાબ કરવામાં આવે છે, જે સમુદ્ર અને હવાના બંને ભાડાને આવરી લે છે. કંપનીનું મુખ્યાલય નવી મુંબઈ, મહારાષ્ટ્રમાં છે અને ગુજરાતની અમદાવાદમાં શાખાઓ છે. કેટલાક મુખ્ય પોર્ટ્સ જે મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ JNPT, Nhava Sheva, Mundra, Kandla, Chennai, Vizag અને અન્ય દ્વારા કાર્ય કરે છે અને આનો ઉપયોગ વિશ્વભરમાં કાર્ગોને ખસેડવા માટે હબ તરીકે કરવામાં આવે છે.

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ મુખ્યત્વે આ સેવાના સિંડિકેટર તરીકે કાર્ય કરે છે. ક્લાયન્ટને તેની પ્રાથમિક ફરજ વેચાણ બુકિંગ વિનંતીને મેળવવા અને પુષ્ટિ કરવાની, શિપિંગ લાઇનની પુષ્ટિ કરવાની, ડૉક ક્ષેત્રમાં સીધા ગ્રાહક પરિવહન, સામગ્રી અને પરિવહનની ખાતરી કરવાની છે. ટૂંકમાં, મરીનેટ્રન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ શિપિંગ લાઇન અને ગ્રાહક વચ્ચે સંપર્કના એકલ બિંદુ તરીકે કાર્ય કરે છે અને સામાનના વિતરણ સુધી સંપૂર્ણ પ્રવૃત્તિ મૂલ્ય શૃંખલાનો સંકલન કરે છે. મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ સીધા પોર્ટ્સ દ્વારા કાર્ય કરતી નથી. એકંદરે, મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ ફ્રેટ, પ્રોજેક્ટ હેન્ડલિંગ, લોજિસ્ટિક્સ, વેરહાઉસિંગ, ઇમ્પોર્ટ/એક્સપોર્ટ ડૉક્યુમેન્ટેશન અને પ્રોસેસ ફ્લો, સી એર શિપમેન્ટ, ક્રૉસ ટ્રેડ, બલ્ક હેન્ડલિંગ અને ટ્રાન્સપોર્ટેશનને સંભાળે છે.

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા IPO (SME)ની મુખ્ય શરતો

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 30 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 05 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. નવી ઈશ્યુ IPO ની ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹26 નક્કી કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, આ કિસ્સામાં કિંમત શોધવાનો કોઈ પ્રશ્ન નથી.
   
• મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગર માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, Marinetrans India Ltd કુલ 42,00,000 શેર (42 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹26 ની IPO નિશ્ચિત કિંમત પર કુલ IPO ફંડ એકત્રિત કરવા માટે ₹10.92 કરોડ છે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી કુલ IPO સાઇઝમાં 42,00,000 શેર પણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹26 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર ₹10.92 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,16,000 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા NNM સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે-રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને તિરાહ કુમાર, બાબુ કોટિયન અને અરુણકુમાર હેગડે દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 67.00% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. IPO સામાન્ય રીતે પ્રમોટરની હિસ્સો 75% થી ઓછી લાવવા માટે ફરજિયાત છે, જે સ્ટૉક એક્સચેન્જ સાથે લિસ્ટિંગ કરારનો ભાગ છે.
   
• કંપનીની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે કંપની દ્વારા નવા જારી કરવામાં આવશે. જારી કરવાની આવકનો એક ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ તેમજ જારી કરવાના ખર્ચ તરફ પણ જશે.
   
• સ્વરાજ શેર્સ એન્ડ સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને સ્કાઇલાઇન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા એનએમ સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડે ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ માટે ઈશ્યુના 5.04% ની ફાળવણી કરી છે, રિખવ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે સમાન પ્રમાણમાં વિભાજિત કરવામાં આવશે. આ કિસ્સામાં નેટ ઑફર એ ઑફરની સાઇઝ, માર્કેટ મેકર ક્વોટાની નેટ એલોકેશન છે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 4,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹104,000 (4,000 x ₹26 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 8 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹208,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના SME IPO ગુરુવાર, નવેમ્બર 30, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, ડિસેમ્બર 05, 2023 ના રોજ બંધ થાય છે. મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ નવેમ્બર 30, 2023 10.00 AM થી ડિસેમ્બર 05, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ડિસેમ્બર 05, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે મરીનેટ્રાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવકની વૃદ્ધિ અનિયમિત રહી છે અને તે નાણાંકીય વર્ષ 22 માં ઝડપથી વધી ગઈ છે, ત્યારે આવકની વૃદ્ધિ ખરેખર નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ખામીયુક્ત થઈ ગઈ છે અને નિકાસમાં વૃદ્ધિને કારણે તેનું કારણ બની શકે છે. મોટાભાગના વૈશ્વિક ખરીદદારો સાઇડ લાઇન્સ પર રહેલા છે.
   
• નવીનતમ વર્ષમાં નેટ માર્જિન લગભગ 1% છે. આ સ્તરોની આસપાસ સાતત્યપૂર્ણ રહ્યું છે અને આ વિશે વાત કરવા માટે ઘણું બધું નથી. આશરે 9% અને આશરે 5.8% માં રો ઓકે જોઈ રહ્યા છે, પરંતુ મૂલ્યાંકન ન્યાયપૂર્ણ કરવામાં મુશ્કેલ હોઈ શકે છે.
   
• કેપિટલ લાઇટ બિઝનેસ હોવાથી, એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા એસેટ સ્વેટિંગ રેશિયો સતત ખૂબ જ ઊંચો છે. આશા છે કે, IPO પછીની લોનની ચુકવણી આ ગુણોત્તરમાં સુધારો કરવામાં સક્ષમ હોવી જોઈએ, પરંતુ તે એક પડકાર રહે છે.

કંપનીએ છેલ્લા 3 વર્ષોમાં ₹2.44 ના સરેરાશ EPS નું વજન આપ્યું છે, જે પ્રતિ શેર ₹26 ની IPO કિંમતને લગભગ 10.11 ગણો P/E રેશિયો સુધી છૂટ આપે છે. જો નવીનતમ વર્ષ માત્ર બેંચમાર્ક તરીકે ગણવામાં આવે છે, તો સ્ટૉક લગભગ 14.5 ગણી આવકમાં ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. જો કે, ઈપીએસ લાંબા ગાળામાં કયા સ્તર ટકી રહે છે તેના પર ઘણું બધું આધારિત રહેશે કારણ કે નંબર અસ્થિર છે અને માર્જિન વધવા માટે ધીમે છે. કંપનીએ પ્રમાણમાં મુશ્કેલ વેચાણ વૃદ્ધિ અને માર્જિન નંબરોનો અહેવાલ આપ્યો છે. નવીનતમ વર્ષની આવકના 14.5 ગણા મૂલ્યાંકનને સમર્થન આપવું જે હું મુશ્કેલ બની શકું છું. રોકાણકારો સ્ટૉક પર સાવચેત અભિગમ લઈ શકે છે.