ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ - કંપની વિશે

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ સિવિલ એન્જિનિયરિંગ પ્રોડક્ટ્સને ડિઝાઇન કરવા અને અત્યાધુનિક વિશેષતા ભૌગોલિક-તકનીકી ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે વર્ષ 1994 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. આ વિશિષ્ટ ઉકેલો ભારતમાં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને સિવિલ બાંધકામ પ્રોજેક્ટ્સ પર લક્ષિત છે. ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ અમેરિકા પણ કચરા વ્યવસ્થાપન ક્ષેત્રમાં સક્રિયપણે શામેલ છે; મોટાભાગે પર્યાવરણ અનુકુળ અને ટકાઉ રીતે રિસાયકલ્ડ સ્ક્રેપ સામગ્રીનો ઉપયોગ કરીને થીમ પાર્ક્સ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું. તેના બિઝનેસ વર્ટિકલ્સના સંદર્ભમાં, ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ 3 મુખ્ય ક્ષેત્રોમાં નવીન અને અસરકારક એન્જિનિયરિંગ ઉકેલો પ્રદાન કરે છે. આમાં ટકાઉ થીમ પાર્ક વિકાસ, ઔદ્યોગિક કચરાના પાણીના વ્યવસ્થાપન અને ભૌગોલિક વિશેષ ઉકેલોનો સમાવેશ થાય છે. તેના મુખ્ય ગ્રાહકો તરીકે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષેત્રમાં ઘણા મુખ્ય નામો છે. ક્લાયન્ટ્સના ક્રોસ સેક્શનમાં ભારતીય ઇન્ફ્રા પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ, દિલીપ બિલ્ડકોન લિમિટેડ, જીએમઆર ઇન્ફ્રા, પંજ લિયોડ, એનસીસી લિમિટેડ, એમઇપી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેવલપર્સ, ઇર્કોન ઇન્ટરનેશનલ, એચસીસી લિમિટેડ, મધુકોન શુગર અને પાવર ઇન્ડસ્ટ્રીઝ વગેરે જેવા નામો શામેલ છે. કંપની પાસે તેના રોલ્સ પર 72 કર્મચારીઓ છે.

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા IPO ના હાઇલાઇટ્સ

નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર Z-ટેક ઇન્ડિયા IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 29 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 31 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹104 થી ₹110 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, Z-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ કુલ 33,91,200 શેર (આશરે 33.91 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹110 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹37.30 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 33,91,200 શેર (આશરે 33.91 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે, જે પ્રતિ શેર ₹110 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹37.30 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 1,70,400 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. NVS બ્રોકરેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાના માર્કેટ મેકર્સ હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને સંઘમિત્રા બોર્ગોહૈન અને ટેરામાયા એન્ટરપ્રાઇઝિસ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવી છે. કંપનીમાં હાલમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 82.65% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 60.75% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા તેમના કાર્યકારી મૂડી હેતુઓને પહોંચી વળવા માટે નવા જારીકર્તા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ભંડોળનો કેટલાક ભાગનો ઉપયોગ સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે પણ કરવામાં આવશે.
   
• નર્નોલિયા ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડ સમસ્યાના લીડ મેનેજર હશે, અને માશિતલા સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર એનવીએસ બ્રોકરેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા IPO – મુખ્ય તારીખો

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા આઇપીઓનું એસએમઇ આઇપીઓ બુધવારે, 29 મે 2024. ના રોજ ખુલે છે અને શુક્રવારે બંધ થાય છે, 31 મે 2024. ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 29 મે 2024 થી 10.00 AM થી 31 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 31 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 04 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0ISZ01012) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા IPOએ પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 1,70,400 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. NVS બ્રોકરેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,32,200 (1,000 x ₹110 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,64,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં એચએનઆઈએસ/એનઆઈઆઈએસ દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY22 થી FY24 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું.

• છેલ્લા 3 વર્ષથી વધુની આવક યોગ્ય રીતે અનિયમિત રહી છે. ઉદાહરણ તરીકે, નાણાંકીય વર્ષ 23 માં વેચાણ ખૂબ જ ઝડપી થઈ ગયું છે અને નાણાંકીય વર્ષ 24 માં તેણે ખૂબ જ ઝડપથી વધારો કર્યો છે. જો તમે FY22 સાથે FY24ની તુલના કરો છો, તો અંતરિમ અસ્થિરતા હોવા છતાં, આ સમયગાળામાં વેચાણમાં બમણું થઈ ગયું છે. જો કે, ચોખ્ખા નફોએ એક અપટ્રેન્ડનું પાલન કર્યું છે, જે પેટ માર્જિનમાં સુધારો કરવામાં પણ પ્રતિબિંબિત થાય છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન નવીનતમ વર્ષમાં 11.58% આકર્ષક છે, ત્યારે માર્જિન છેલ્લા 3 વર્ષોમાં ઝડપથી વધી ગઈ છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY24 માં 35.59% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY24 માં 18.60% પર મજબૂત છે. જો અમે નાણાંકીય વર્ષ 23 ની અસ્થિરતામાં છૂટ આપીએ છીએ, તો નંબર ખૂબ જ મજબૂત છે.
   
• નવીનતમ વર્ષ 1.61X માં એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવો રેશિયો મજબૂત છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં રાખીને સારું છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને 18.60% પર એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તર દ્વારા પણ સપોર્ટ કરવામાં આવે છે. કૉલ કરવા માટે અમને વધુ ટકાઉ નંબરની રાહ જોવાની જરૂર છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹8.62 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 12-13 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹110 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. તે સારું લાગે છે, પરંતુ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં અમે જોયા હોય તેવા નંબરોમાં અસ્થિરતા માટે. કંપનીએ પહેલેથી જ FY24 નંબરોની જાહેરાત કરી હોવાથી, અમારી પાસે આગામી નાણાંકીય વર્ષમાં કોઈ ડેટા નથી અને હવે FY25 ની આવક આગામી પરીક્ષણ હશે.

વાજબી બનવા માટે, ઝેડ-ટેક ઇન્ડિયા લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેમાં પર્યાવરણીય રીતે સચેત અભિગમ છે જે વ્યવસાયિક મોડેલ તરીકે લાંબા ગાળાના મૂલ્યાંકનને ટકાવવામાં મદદ કરવું જોઈએ. ઉપરાંત, ગ્રાહકો સાથેના હાલના સંબંધો અને સમયસર અને ગુણવત્તાયુક્ત ડિલિવરીનો ટ્રેક રેકોર્ડ પ્રસ્તાવમાં મૂલ્ય ઉમેરે છે. રોકાણકારો નાની રકમનું રોકાણ કરવા માંગે છે અને પછી ટકાઉ કમાણી મેટ્રિક્સ માટે આગામી થોડા ત્રિમાસિકોમાં પરફોર્મન્સ તપાસી શકે છે. આ કંપનીમાં જોખમ થોડો વધારે છે અને પ્રતીક્ષા અવધિ થોડી વધુ હોઈ શકે છે.