ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સ

ચોક્કસ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા વિશેની સૌથી ઓછી આકર્ષક વસ્તુઓમાંથી એક એ છે કે તમારા મહેનતથી કમાયેલા પૈસા ટૅક્સની ચુકવણી તરફ જવાનું જોઈ રહ્યું છે. જો કે, ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તમને લાગુ ટેક્સ વગર વાર્ષિક વ્યાજ કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સ વિશે વિગતવાર જાણવા લાયક બધું જ અહીં છે. 

ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ શું છે?

ટેક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ એ ભારત સરકાર અથવા તેની અધિકૃત સંસ્થાઓ જેમ કે જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમો (પીએસયુ) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા ડેબ્ટ સાધનો છે. આ બોન્ડ્સ રોકાણકારોને કર-મુક્ત વ્યાજની આવક પ્રદાન કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે આવા બોન્ડ્સ પર મેળવેલ વ્યાજ ભારતમાં આવકવેરાને આધિન નથી.

ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સના સામાન્ય પ્રકારો શું છે?

ભારતમાં, સામાન્ય રીતે જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમો (પીએસયુ), ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કંપનીઓ અને અન્ય સરકારી સંસ્થાઓ જેવી સરકારી સમર્થિત સંસ્થાઓ દ્વારા કર-મુક્ત બોન્ડ જારી કરવામાં આવે છે. નીચે ભારતમાં કેટલાક સામાન્ય પ્રકારના ટેક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સની સૂચિ આપવામાં આવી છે.

1. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બોન્ડ્સ: આ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને તેનો ઉપયોગ રોડ્સ, એરપોર્ટ્સ અને પાવર પ્લાન્ટ્સ જેવા પ્રોજેક્ટ્સને ફાઇનાન્સ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.

2. હાઉસિંગ બોન્ડ્સ: આ બોન્ડ્સ સરકારી એકમો જેમ કે નેશનલ હાઉસિંગ બેંક દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને વ્યાજબી હાઉસિંગ પ્રોજેક્ટ્સને ફાઇનાન્સ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે.

3. પાવર બોન્ડ્સ: આ બોન્ડ્સ પાવર જનરેશન કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને પાવર પ્લાન્ટ્સના વિસ્તરણ અને જાળવણી માટે ફાઇનાન્સ કરવામાં આવે છે.

4. રેલવે બોન્ડ્સ: ભારતીય રેલવે દ્વારા જારી કરાયેલ, આ બોન્ડ્સનો ઉપયોગ રેલવે નેટવર્કના વિસ્તરણ અને આધુનિકીકરણ માટે ફાઇનાન્સ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.

5. જાહેર ક્ષેત્રના એકમ બોન્ડ્સ: જાહેર ક્ષેત્રના એકમ (PSU) બોન્ડ્સ સરકારની માલિકીની કંપનીઓ જેમ કે NHAI, HUDCO, NTPC, PFC, REC અને અન્ય દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે. આ બોન્ડ્સનો ઉપયોગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, પાવર અને હાઉસિંગ પ્રોજેક્ટ્સને ફાઇનાન્સ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
 

ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું?

1. ઉપલબ્ધ બૉન્ડ્સ જાણો: કૂપન દર, ક્રેડિટ રેટિંગ, મેચ્યોરિટી સમયગાળો અને જારીકર્તાની વિગતો જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને પ્રાથમિક અને સેકન્ડરી માર્કેટમાં ઉપલબ્ધ ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સની સૂચિ તપાસો.

2. ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો: તમારે ડિપૉઝિટરી સહભાગી (DP) સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલવું આવશ્યક છે. આ ઇલેક્ટ્રોનિક સ્વરૂપમાં બોન્ડ્સને હોલ્ડ કરશે.

3. બિડ મૂકો: એકવાર તમે જે બૉન્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો તેની ઓળખ કર્યા પછી, તમે ઇશ્યૂ કરતી વખતે તમારા બ્રોકર અથવા ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ દ્વારા બોલી લઈ શકો છો. બિડિંગ પ્રક્રિયા થોડા દિવસો માટે ખુલ્લી રહે છે, અને પ્રથમ આવનાર, પ્રથમ સેવા આધારે ફાળવણી કરવામાં આવે છે.

4. ચુકવણી: ઍલોટમેન્ટ પછી, તમારે ઑનલાઇન અથવા ચેક/DD દ્વારા બૉન્ડ માટે ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે.

5. ટ્રેડિંગ: એકવાર બૉન્ડ તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં જમા થયા પછી, તમે તેમને તમારા બ્રોકર અથવા ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ દ્વારા સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકો છો.
 

ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સને કેવી રીતે રિડીમ કરવું?

રોકાણકારો મેચ્યોરિટીના સમયે કર-મુક્ત બોન્ડને રિડીમ કરી શકે છે. સામાન્ય રીતે, આ બોન્ડ્સની મુદત 10 થી 20 વર્ષની હોય છે. તેઓને સેકન્ડરી માર્કેટમાં જેમ કે સ્ટૉક્સમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે. બોન્ડ વેચવાથી મળતા મૂડી લાભ કલમ 112 હેઠળ મૂડી લાભ કરને આધિન છે. 

એક વર્ષ પૂર્ણ કરતા પહેલાં બૉન્ડ્સના વેચાણથી કમાયેલ મૂડી તેમના આવકવેરા સ્લેબ દર પર કરપાત્ર છે. જો એક વર્ષ પછી વેચાય છે, તો તેઓ ઇન્ડેક્સેશનના લાભ વગર 10% પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર આકર્ષિત કરશે.

ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સની વિશેષતાઓ

ભારતમાં કરમુક્ત બોન્ડ્સની કેટલીક વિશેષતાઓ નીચે મુજબ છે. 

1. કર-મુક્ત આવક: આ બૉન્ડ્સ પર કમાયેલ વ્યાજને આવકવેરામાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે, જે તેમને કર-મુક્ત આવક ઉત્પન્ન કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે લોકપ્રિય રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે.

2. ફિક્સ્ડ વ્યાજ દર: ટેક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સના વ્યાજ દરો બોન્ડની મુદત દરમિયાન નક્કી કરવામાં આવે છે, જે અનુમાનિત આવક પ્રવાહ પ્રદાન કરે છે.

3. લાંબા મેચ્યોરિટી સમયગાળા: ટેક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સમાં 10 થી 20 વર્ષ સુધીનો લાંબા સમયગાળા સુધીનો મેચ્યોરિટી સમયગાળો છે, જે તેમને લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લક્ષ્યો માટે યોગ્ય બનાવે છે.

4. ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ: આ સરકાર દ્વારા સમર્થિત એકમો દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ ધરાવે છે, જે ડિફૉલ્ટના ઓછા જોખમને સૂચવે છે.

5. નૉન-કન્વર્ટિબલ: તેઓ નૉન-કન્વર્ટિબલ છે અને જારીકર્તા કંપનીના ઇક્વિટી શેરમાં રૂપાંતરિત કરી શકાતા નથી.

6. ટ્રેડેબલ: સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે રોકાણકારોને લિક્વિડિટી અને બહાર નીકળવાના વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે.

7. લૉક-ઇન અવધિ: ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સ લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે આવે છે જે દરમિયાન તેઓને મેચ્યોરિટી પહેલાં રિડીમ કરી શકાતા નથી. તેઓને સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે.
 

કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સના લાભો

કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સ રોકાણકારોને અનેક લાભો પ્રદાન કરે છે. 

1. કર લાભો: કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સ પર કમાયેલ વ્યાજને આવકવેરાથી મુક્ત છે, જે તેમને કર-મુક્ત આવક ઉત્પન્ન કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે.

2. ગેરંટીડ રિટર્ન: ટેક્સ-ફ્રી સરકારી બોન્ડ્સ ગેરંટીડ ફિક્સ્ડ રિટર્ન દર પ્રદાન કરે છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણકારોને સ્થિર અને અનુમાનિત આવકનો પ્રવાહ મળે.

3. ઓછું જોખમ: કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સ સરકાર દ્વારા સમર્થિત એકમો દ્વારા ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ સાથે જારી કરવામાં આવે છે, જે ડિફૉલ્ટના ઓછા જોખમને સૂચવે છે. આ તેમને અન્ય નિશ્ચિત-આવકના સાધનોની તુલનામાં તુલનાત્મક રીતે સુરક્ષિત રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે.

4. લાંબા મેચ્યોરિટી સમયગાળા: કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સમાં 10 થી 20 વર્ષ સુધીનો લાંબો મેચ્યોરિટી સમયગાળો હોય છે. આ તેમને રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ અથવા શિક્ષણ ભંડોળ જેવા લાંબા ગાળાના રોકાણના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય બનાવે છે.

5. લિક્વિડિટી: ટેક્સ-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે રોકાણકારોને લિક્વિડિટી અને બહાર નીકળવાનો વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે.

6. વિવિધતા: કર-મુક્ત સરકારી બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવાથી રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવામાં મદદ મળી શકે છે, જે તેમના રોકાણોના એકંદર જોખમને ઘટાડે છે.

વરિષ્ઠ નાગરિકો માટે ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ

વરિષ્ઠ નાગરિકોને બીજા કરતાં તેમના ફાઇનાન્સમાં વધુ સુરક્ષાની જરૂર છે. નીચેના ફાયદાઓને કારણે ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સ એક સારો વિકલ્પ છે:

● તેઓ સરકારી સંસ્થાઓ દ્વારા સમર્થિત છે, જે તેને સુરક્ષિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માર્ગ બનાવે છે.
● તેઓ વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા આવકનો સ્થિર સ્રોત છે.
● ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ મૂડી સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.

ટૅક્સ-ફ્રી બૉન્ડ્સ 2023

 નીચે ભારતમાં કર-મુક્ત બોન્ડ્સની સૂચિ છે.

આ સરકારી વેબસાઇટ્સ આગામી કર-મુક્ત બોન્ડ્સ વિશેની વિગતોને અપડેટ કરતી રહે છે.

તારણ

સ્થિર આવક પેદા કરવા માટે કર-કાર્યક્ષમ રીત માંગતા વ્યક્તિઓ માટે કર-મુક્ત બોન્ડ્સ એક મૂલ્યવાન રોકાણ વિકલ્પ હોઈ શકે છે. આ બોન્ડ્સ કમાયેલા વ્યાજ પર કર મુક્તિ પ્રદાન કરે છે, જે તેમને ઉચ્ચ કર બ્રૅકેટ્સમાં રોકાણકારો માટે લાભદાયી બનાવે છે. જો કે, ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં જારીકર્તાની ક્રેડિટ યોગ્યતા અને એકંદર બજારની સ્થિતિઓને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું જરૂરી છે. 

કોઈપણ રોકાણ, વૈવિધ્યકરણ અને લાંબા ગાળાનું રોકાણ ક્ષિતિજ જોખમનું સંચાલન કરવા અને વધુ વળતર મેળવવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. આખરે, કર મુક્ત બોન્ડ્સ વેરાની જવાબદારી ઓછી કરતી વખતે જોખમને સંતુલિત કરવા અને વળતર મેળવવા માંગતા લોકો માટે સારી રીતે ગોળાકાર રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં ઉત્કૃષ્ટ ઉમેરો હોઈ શકે છે.