लॉन्ग बिल्ड अप बनाम शॉर्ट कवरिंग: प्रत्येक से लाभ कैसे प्राप्त करें?

फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग की दुनिया में, प्राइस मूवमेंट धोखाधड़ी कर सकते हैं. हर रैली को नई खरीद से नहीं चलाया जाता है, न कि हर वॉल्यूम स्पाइक मोमेंटम का संकेत देता है. दो सामान्य शब्द हैं जो अक्सर भ्रम, शॉर्ट कवरिंग और लॉन्ग बिल्डअप बना सकते हैं. दोनों की कीमत बढ़ सकती है, लेकिन ये बहुत अलग-अलग कारणों से होते हैं. अगर आप सिग्नल सही नहीं पढ़ रहे हैं, तो आप गलत ट्रेड दर्ज कर सकते हैं. यह आर्टिकल शॉर्ट कवरिंग और लॉन्ग बिल्ड अप के बीच अंतर के बारे में बताता है और आप प्रत्येक से कैसे लाभ उठा सकते हैं. 

लॉन्ग बिल्ड अप बनाम शॉर्ट कवरिंग के बीच अंतर

हालांकि शॉर्ट कवरिंग और लॉन्ग बिल्डअप दोनों के कारण स्टॉक की कीमतों में वृद्धि होती है, लेकिन वे मार्केट के विभिन्न कार्यों और इरादों से उत्पन्न होते हैं. ट्रेडर के लिए इस अंतर को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रभावित करता है कि कितनी समय तक रैली चल सकती है, मूव की ताकत और आपको इसे कैसे ट्रेड करना चाहिए.

शॉर्ट कवरिंग तब होता है जब ट्रेडर्स ने स्टॉक को शॉर्ट किया है (पहले खरीदने के लिए बेचा जाता है) अपनी पोजीशन से बाहर निकलना शुरू कर देते हैं. वे अपनी कमी को कवर करने के लिए स्टॉक वापस खरीदते हैं, आमतौर पर क्योंकि कीमत बढ़ रही है और वे नुकसान को कम करना चाहते हैं. इससे अस्थायी मांग होती है, जिससे कीमत अधिक होती है, लेकिन जब तक नई खरीदारी नहीं आती है तब तक चल नहीं सकता है.

यह एक अधिक आत्मविश्वासपूर्ण कदम है. यहां, ट्रेडर नई लंबी पोजीशन बना रहे हैं, जिसमें प्राइस बढ़ने की उम्मीद है. वे सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं, जो आमतौर पर वॉल्यूम और सेंटिमेंट द्वारा समर्थित होने पर मजबूत और अधिक निरंतर अपट्रेंड का कारण बनता है.

अब जब आप दोनों घटनाओं के पीछे मनोविज्ञान को समझते हैं, तो लंबे समय तक बिल्ड-अप और शॉर्ट कवरिंग में क्या होता है, इसका एक स्नैपशॉट यहां दिया गया है:

कीमत, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट का एक साथ उपयोग करके, आप तुरंत पता लगा सकते हैं कि रैली डर (शॉर्ट कवरिंग) या विश्वास (लॉन्ग बिल्डअप) से चलती है या नहीं. इससे आपको यह पहचानने में मदद मिलेगी कि यह एक शॉर्ट कवरिंग है या लॉन्ग बिल्ड-अप है या नहीं और इसके लिए उपयुक्त ट्रेडिंग स्ट्रेटजी चुनने में मदद मिलेगी. 

लॉन्ग बिल्ड अप और शॉर्ट कवरिंग से लाभ कैसे प्राप्त करें?

कल्पना करें कि यह मंगलवार की सुबह है और आप F&O स्टॉक स्कैन कर रहे हैं. आपको स्टॉक A और स्टॉक B के बारे में पता चला है, दोनों एक ही दिन में लगभग 4% बढ़ गए हैं. आप किसी एक को खरीदने के लिए ललचित हैं. लेकिन एक गहरी नज़र दो अलग-अलग कहानियों को बताती है:

• स्टॉक A की मात्रा में बड़ी उछाल के साथ बढ़ रही है और ओपन इंटरेस्ट बढ़ रहा है. इसका मतलब है कि ट्रेडर नई लंबी पोजीशन बना रहे हैं. यह लंबे समय तक बनने का एक क्लासिक केस है.
• स्टॉक B भी बढ़ रहा है, लेकिन यहां, ओपन इंटरेस्ट तेजी से गिर रहा है. इसका मतलब है कि पहले स्टॉक कम करने वाले ट्रेडर अब अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए दौड़ रहे हैं. यह शॉर्ट कवरिंग है.
• दोनों बुलिश दिखते हैं, ठीक है? लेकिन आप उनका व्यापार कैसे करते हैं, यह सब कुछ अंतर करता है.

लंबे समय तक ट्रेड करने की रणनीति

लंबे समय तक बिल्डअप का मतलब है कि नया पैसा बुलिश इंटेंट के साथ प्रवेश कर रहा है. ये ट्रेड अक्सर निरंतर अपट्रेंड का कारण बनते हैं, विशेष रूप से अगर अच्छी खबर, ब्रेकआउट लेवल या मजबूत मार्केट सेंटिमेंट का समर्थन करते हैं. यहां जानें कि आप इसे कैसे ट्रेड कर सकते हैं:

• हाल ही के प्रतिरोध से ऊपर जाने वाले ब्रेकआउट या कीमत की तलाश करें.
• ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम में वृद्धि की पुष्टि करें.
• ठोस मोमबत्ती या कन्फर्मेशन देखने के बाद ट्रेड दर्ज करें (पहले स्पाइक को चेज करने से बचें).
• अपने स्टॉप-लॉस को ब्रेकआउट लेवल से नीचे रखें या एक प्रमुख सपोर्ट दें.
• अपने स्टॉप-लॉस को ऊपर ट्रेल करें क्योंकि स्टॉक अधिक हो जाता है.

इसलिए, ऊपर उदाहरण लेते हुए, मान लें कि स्टॉक A उच्च वॉल्यूम और बढ़ते OI के साथ ₹200 से ब्रेक आउट हो जाता है. आप ₹202 में दर्ज करते हैं, अपना SL ₹195 पर रखें, और ₹220 या उससे अधिक की राइड करें. क्योंकि यह एक लंबा बिल्डअप है, इसलिए कुछ सेशन के लिए स्टॉक ऊपर की ओर बढ़ सकता है.

शॉर्ट कवरिंग में ट्रेड करने की रणनीति

शॉर्ट कवरिंग रैली तेज़ और तीखी हो सकती है-लेकिन जब तक नई खरीद के बाद वे लंबे समय तक नहीं रह सकते. इसलिए, यहां लक्ष्य जल्दी प्रवेश करना और तेज़ी से बाहर निकलना है. यहां बताया गया है कि आपको क्या करना है:

• F&O डेटा (उच्च पिछला OI) से भारी शॉर्टेड स्टॉक की पहचान करें.
• OI गिरने के साथ कीमत बढ़ना शुरू करने की प्रतीक्षा करें, एक संकेत जो कम हो रहा है.
• तेज़ी से दर्ज करें, मोमेंटम चलाएं, और ग्रीडी न पाएं.
• टाइट स्टॉप-लॉस रखें, क्योंकि ये मूव जल्द से जल्द उलट सकते हैं.
• एक बार कीमत रेजिस्टेंस को हिट करने के बाद बाहर निकलना या धीमा होना शुरू हो जाता है.

उदाहरण के लिए, मान लें कि बढ़ती कमी के साथ कुछ दिनों के लिए स्टॉक B ₹300 पर फंस गया था. अचानक, अच्छी खबर आती है, और OI में तीव्र गिरावट के साथ स्टॉक ₹312 तक बढ़ जाता है. यह शॉर्ट कवरिंग है. आप ₹313 पर दर्ज करते हैं, ₹320 का लक्ष्य बनाते हैं, और स्टीम खोने से पहले बाहर निकलते हैं.

ट्रेड करें क्या डेटा आपको बताता है

लंबे समय तक बिल्ड-अप और शॉर्ट कवरिंग दोनों से लाभदायक ट्रेड हो सकता है, लेकिन अगर आप समझते हैं कि प्राइस मूव के पीछे क्या हो रहा है. सेटअप को डीकोड करने के लिए प्राइस ऐक्शन, ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम के मिश्रण का उपयोग करें. अपने पढ़ने को साफ करें, अपनी एंट्री को बेहतर बनाएं, बाहर निकलें और मार्केट में पूरी सफलता प्राप्त करें. अगर आप ट्रेडिंग के लिए नए हैं, तो अपने आपको मुख्य शर्तों के बारे में जानें और सबसे पहले उन्हें अच्छी तरह से समझें.