शॉर्ट कॉल लैडर ऑप्शन स्ट्रैटेजी

बीयर कॉल लैडर क्या है?

डेरिवेटिव ट्रेडिंग इन्वेस्टर द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले सभी एसेट क्लास में सबसे अधिक मांगी जाती है, ताकि मार्केट ट्रेंड चाहे भी लाभ सुनिश्चित किया जा सके. डेरिवेटिव ट्रेडिंग के दो तरीके हैं, जैसे फ्यूचर और विकल्प. निवेशक जो ऐसा महसूस करते हैं कि वे जोखिमों को रोक सकते हैं और व्यापक ज्ञान वाले लोग विकल्प चुन सकते हैं. इसके बदले में, कॉल खरीदना और बेचना और टैंडम में विकल्प डालना शामिल है, जिससे निवेशकों को गिरने वाले बाजार के उत्थान को रोकने के लिए एक बाधा बनाना संभव हो जाता है.

बीयर कॉल लैडर को कभी-कभी शॉर्ट कॉल लैडर कहा जाता है और यह कुछ अतिरिक्त गुणों के साथ बियर कॉल स्प्रेड है. यह कुछ गलत है क्योंकि यह बेयर-इश स्ट्रेटजी नहीं है और जब कोई बुलिश हो तो इसका इस्तेमाल किया जाता है. जब कॉल विकल्प खरीदने की लागत को बेचकर और 'पैसे में विकल्प' के माध्यम से फंड किया जाता है, तो बेयर कॉल लैडर सेट किया जाता है. कॉल विकल्पों के लिए सभी के लिए एक ही समाप्ति होना आवश्यक है.

अन्य बातों के साथ, आपको यह भी सुनिश्चित करना होगा कि समान अंतर्निहित एसेट और रेशियो को स्थिर रखा जाए. यह एक कॉल के नुकसान को सुरक्षित करता है जो बेचा जाता है. आपको याद रखना चाहिए कि यह रणनीति तभी लागू की जा सकती है जब आप कुछ मार्केट होते हैं, तो बहुत अधिक हो जाएगी.

बीयर कॉल लैडर को बीयर कॉल स्प्रेड और लंबी कॉल का कॉम्बिनेशन भी माना जा सकता है. बीयर कॉल लैडर में, बीयर कॉल स्प्रेड के साथ अतिरिक्त कॉल खरीदा गया है. अगर आउटलुक बुलिश हो जाता है, तो यह एडजस्टमेंट के रूप में किया जाता है. आपको इस रणनीति को शॉर्ट टर्म से ऊपर भी उपयोग करना चाहिए, जिसे रेजिस्टेंस लाइन पर पहचाना गया है.

बीयर कॉल लैडर कॉल रेशियो बैक स्प्रेड पर एक सुधार हो सकता है.

 

बैकग्राऊंड

"बियर कॉल लैडर" में 'बियर' द्वारा धोखा न करें. यह एक बेरिश रणनीति नहीं है. जब आप स्टॉक/इंडेक्स पर काफी बुलिश और कंजर्वेटिव होते हैं, तो आप इसे लागू करते हैं. बियर कॉल लैडर नेट क्रेडिट के लिए तैयार किया जाता है, और इन मामलों में, कैश फ्लो कॉल-बैक रेशियो स्प्रेड से लगभग हमेशा बेहतर होता है. यह याद रखना उपयोगी हो सकता है कि उल्लिखित दोनों रणनीतियां बहुत ही समान पेऑफ स्ट्रक्चर दिखाती हैं और केवल उनके जोखिम स्ट्रक्चर के मामले में अलग-अलग होती हैं.

 

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम और टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

पोजीशन	प्रीमियम (₹)
लंबी 1 × 100 कॉल	(6.60)
शॉर्ट 1 × 105 कॉल	3.00
शुद्ध लागत	(3.60)

 

बुल कॉल स्प्रेड पेऑफ टेबल

ट्रेडिंग में सीढ़ियां क्या हैं?

ट्रेडिंग पार्लेंस में, एक लैडर एक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट (जो एक कॉल या पुट हो सकता है) है जो आपको स्ट्राइक प्राइस से ऑप्शन समाप्त होने तक लाभ अर्जित करने की अनुमति देता है. यह स्ट्राइक की कीमतों के बीच अंतर को एडजस्ट करता है, जो भुगतान की स्थिति में अधिक लचीलापन की अनुमति देता है. ट्रिगर आपको बताता है कि जब एसेट की कीमत बिंदु तक पहुंच जाती है और ऐसा करके, लाभ को लॉक करके आपके जोखिम को कम करता है. इसे सीढ़ियां कहा जाता है क्योंकि, सीढ़ी के दौड़ों की तरह, ट्रिगर स्ट्राइक से जोखिम कम होता है, जिससे लाभ महत्वपूर्ण रूप से बढ़ जाता है.

वह दो चरण जिनमें बीयर कॉल लैडर निष्पादित किया जा सकता है

जब आप पहले चरण में बीयर कॉल स्प्रेड सेट करते हैं, तो आप लोअर स्ट्राइक पर कॉल बेचते हैं. फिर आप मामूली उच्च दर पर कॉल खरीदते हैं. इससे आपका दृष्टिकोण बेहतरीन लगता है. हालांकि, अगर मार्केट बुलिश हो जाता है, तो आपको बेयर कॉल स्प्रेड को नियमित करने और इसे बेयर कॉल लैडर में बदलने के लिए उच्च कीमत पर तुरंत कॉल खरीदना होगा.

बुलिश बीयर कॉल लैडर को चलाने का सही समय

बीयर कॉल लैडर एक बीयर कॉल स्प्रेड है जिसमें अतिरिक्त खरीद ओटीएम कॉल शामिल है. जोखिम को कम करते समय पूंजी लाभ के लिए पूर्वानुमान है. जब आप विश्वास करते हैं कि अंतर्निहित व्यक्ति महत्वपूर्ण रूप से मूव हो जाएगा, तो बीयर कॉल लैडर या शॉर्ट कॉल लैडर का उपयोग करें. अगर गतिविधि अधिक होती है, तो यह कम जोखिम वाली उच्च-रिवॉर्ड रणनीति है.

बीयर कॉल लैडर की रिस्क प्रोफाइल

जब कीमत मिडल स्ट्राइक के पास समाप्त हो जाती है, और अधिकतम लाभ असीमित होता है, विशेष रूप से जब कीमत बहुत बढ़ जाती है. एक बार अंडरलाइंग एसेट की कीमत ऊपरी ब्रेकअवन पॉइंट को पार करने के बाद, बीयर कॉल लैडर में लाभ की संभावना असीमित हो सकती है.

बीयर कॉल लैडर के लाभ

बीयर कॉल स्प्रेड के साथ नेट रिस्क बहुत कम हो जाता है. कम स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल विकल्प बेचने का जोखिम ऑफसेट है. जोखिम सिक्योरिटी या स्टॉक को कम करने की तुलना में बहुत कम है. जब कोई निवेशक सोचता है कि ट्रेडिंग की तिथि और समाप्ति तिथि के बीच सीमित राशि से अंडरलाइंग स्टॉक या सिक्योरिटी कम होने की संभावना है, तो आदर्श प्ले कॉल स्प्रेड होगा. बीयर कॉल लैडर के साथ, यह लगभग हमेशा आपको लाभ लाने की संभावना होती है, विशेष रूप से जब मार्केट में ऊपर की ओर गति होती है.

बीयर कॉल लैडर के नुकसान

• इसके साथ, अगर एसेट की अंतर्निहित कीमत दो ब्रेकवेन पॉइंट के बीच रहती है, तो इन्वेस्टर को नुकसान का सामना करना पड़ सकता है.

• अगर कीमत अधिक और मध्यम स्ट्राइक की कीमतों के बीच रहती है, तो ट्रेडर को अधिकतम नुकसान हो सकता है.

• यह तेजी से एक नेट डेबिट स्ट्रेटेजी बन सकती है क्योंकि यह काम करना बहुत आसान नहीं है और इसके लिए फाइनेंस के ज्ञान और पृष्ठभूमि की आवश्यकता होती है.

बीयर कॉल लैडर के मुख्य बिंदु

• यह कॉल रेशियो स्प्रेड का एक बेहतर रूप है जो अधिक लाभ की संभावनाएं प्रदान कर सकता है.

• आप एक ATM CE और एक OTM CE खरीदकर इसे चला सकते हैं.

• आपको स्प्रेड से निवल क्रेडिट वैल्यू लेकर अधिकतम नुकसान मिलता है.

• यह ATM (पैसे पर) और OTM (पैसे से बाहर) स्ट्राइक के दौरान होता है.

• जब मार्केट मजबूत ऊपर की प्रवृत्तियों को प्रदर्शित करता है तो आपको इसे निष्पादित करना चाहिए.

• नेट क्रेडिट को समझने के लिए इसके तीन भाग हैं.

• आपको उच्च लिक्विडिटी प्रदान करने वाले विकल्प चुनने चाहिए.

• बीयर कॉल लैडर के दौरान ट्रेड किए गए हर कॉल विकल्प की समाप्ति समान है.

• लोअर ब्रेकवेन लोअर स्ट्राइक्स और नेट क्रेडिट का योग है.