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मध्यम अवधि के म्यूचुअल फंड
मीडियम ड्यूरेशन फंड कम अवधि के डेट विकल्पों की तुलना में थोड़ा लंबी अवधि में जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के उद्देश्य से निवेशकों के लिए एक मजबूत समाधान प्रदान करते हैं. SEBI के वर्गीकरण के अनुसार, ये फंड डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकॉले अवधि 3 से 4 वर्ष के बीच होती है. यह सर्वश्रेष्ठ मीडियम ड्यूरेशन फंड को इंटरेस्ट रेट में बदलाव के लिए मध्यम रूप से संवेदनशील बनाता है, जिससे शॉर्ट-टर्म स्थिरता और मध्यम-अवधि की वृद्धि के बीच एक मीठा स्थान मिलता है.
ये फंड आमतौर पर उन लोगों के लिए आदर्श होते हैं जो कम से कम 3 वर्षों के लिए निवेश करना चाहते हैं, अक्रूअल और संभावित कीमत में वृद्धि का लाभ उठाते हैं और रिटर्न में मध्यम उतार-चढ़ाव के साथ आरामदायक होते हैं.
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मध्यम अवधि के म्यूचुअल फंड की लिस्ट
श्रेणी
उप-श्रेणी
- एग्रेसिव हाइब्रिड
- आर्बिट्रेज
- बैलेंस्ड हाइब्रिड
- बैंकिंग और पीएसयू
- बच्चे
- कंजर्वेटिव हाइब्रिड
- कॉन्ट्रा
- कॉर्पोरेट बॉन्ड
- क्रेडिट रिस्क
- डिविडेंड यील्ड
- डायनामिक एसेट
- डायनामिक बॉन्ड
- ELSS
- इक्विटी सेविंग
- फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान
- फ्लेक्सी कैप
- फ्लोटर
- फोकस्ड
- FoFs डोमेस्टिक
- FoFs ओवरसीज़
- 10 वर्ष के साथ गिल्ट फंड
- गिल्ट
- इंडेक्स फंड
- लार्ज और मिड कैप
- लार्ज कैप फंड
- लिक्विड
- लंबी अवधि
- कम अवधि
- मध्यम अवधि
- मध्यम से लंबी अवधि
- मिड कैप
- मनी मार्केट
- मल्टी एसेट एलोकेशन
- मल्टी कैप फंड
- रात भर
- पैसिव ELSS
- रिटायरमेंट
- क्षेत्रीय/विषयगत
- छोटी अवधि
- स्मॉल कैप
- अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन
- मूल्य
रेटिंग
| फंड का नाम | फंड साइज़ (करोड़) | 3Y रिटर्न | 5Y रिटर्न |
|---|
| फंड का नाम | 1Y रिटर्न | रेटिंग | फंड साइज़ (करोड़) |
|---|
मीडियम ड्यूरेशन फंड क्या है?
मीडियम-ड्यूरेशन फंड एक प्रकार का डेट फंड है जो आमतौर पर 3 से 4 वर्षों के बीच की मैकॉले अवधि को बनाए रखने के लिए संरेखित मेच्योरिटी वाले बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है. इसका लक्ष्य मध्यम अवधि के निवेशकों के लिए स्वीकार्य लिमिट के भीतर उतार-चढ़ाव को बनाए रखते हुए मध्यम पूंजी लाभ के साथ ब्याज आय को जोड़कर रिटर्न को अनुकूल बनाना है.
मीडियम ड्यूरेशन फंड की प्रमुख विशेषताएं
- 1. निवेश का प्रकार: मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़, उच्च रेटिंग वाले डिबेंचर आदि में निवेश करता है.
- 2. समय अवधि की रणनीति: 3 - 4 वर्षों की पोर्टफोलियो मेच्योरिटी को लक्षित करती है, जिससे ब्याज दर के झटके का अधिक सामना किए बिना पूंजीगत लाभ के लिए जगह मिलती है.
- 3. रिटर्न की क्षमता: लंबी होल्डिंग अवधि और ऐक्टिव इंटरेस्ट रेट मैनेजमेंट के कारण कम अवधि वाले फंड से बेहतर.
- 4. रिस्क प्रोफाइल: मध्यम - कम अवधि से अधिक लेकिन लंबी अवधि के डेट फंड से कम.
- 5. इसके लिए आदर्श: 3 - 4 वर्ष की इन्वेस्टमेंट अवधि वाले इन्वेस्टर जो उच्च रिस्क वाले लॉन्ग-टर्म स्पेस में प्रवेश किए बिना शॉर्ट-टर्म डेट फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न चाहते हैं.
मीडियम ड्यूरेशन फंड के प्रमुख लाभ
मध्यम अवधि के म्यूचुअल फंड की अवधि को रणनीतिक रूप से डिज़ाइन किया गया है, ताकि निवेशकों को मध्यवर्ती फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ सेवा प्रदान की जा सके. यहां बताया गया है कि वे लोकप्रिय क्यों हो रहे हैं:
- 1. आकर्षक आय की क्षमता: लंबी मेच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट में कूपन की दरें अधिक होती हैं, जिससे 3-4 वर्ष की अवधि में रिटर्न की संभावना बढ़ जाती है.
- 2. बैलेंस्ड रिस्क-रिवॉर्ड समीकरण: मीडियम ड्यूरेशन फंड का एक और लाभ यह है कि उन्हें कम रिस्क वाले शॉर्ट-टर्म फंड और उच्च रिस्क वाले लॉन्ग-टर्म फंड के बीच रखा जाता है, जो मध्यम रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल प्रदान करता है.
- 3. पूंजी लाभ का अवसर: सक्रिय रूप से मैनेज किए जाने वाले पोर्टफोलियो को कम ब्याज दरों का लाभ मिल सकता है, क्योंकि ऐसे चक्रों में लंबे समय तक चलने वाले इंस्ट्रूमेंट अधिक लाभ प्राप्त करते हैं.
- 4. पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: ये फंड बहुत रूढ़िवादी या आक्रामक हुए बिना आपके फिक्स्ड-इनकम एक्सपोज़र को डाइवर्सिफाई करने में मदद करते हैं.
मीडियम ड्यूरेशन फंड कैसे काम करते हैं?
मीडियम ड्यूरेशन फंड फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के विभिन्न मिश्रण में निवेश करके काम करते हैं जो आमतौर पर 3 से 4 वर्षों में मेच्योर होते हैं. फंड मैनेजर का लक्ष्य स्थिर ब्याज आय अर्जित करना है और अगर बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं तो संभावित लाभ भी प्राप्त करना है - आमतौर पर जब ब्याज दरें कम होती हैं.
एक निश्चित रणनीति पर टिके रहने के बजाय, ये फंड सक्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं. फंड मैनेजर मुख्य आर्थिक संकेतकों पर बारीकी से नज़र रखते हैं - जैसे RBI के रेट निर्णय, महंगाई के आंकड़े और वित्तीय रुझान - जब आवश्यकता हो तो पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करें. यह फंड के रिस्क और रिटर्न प्रोफाइल को वर्तमान मार्केट की स्थितियों के साथ संरेखित करने में मदद करता है.
सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट के संतुलित मिश्रण में निवेश किया जाता है, जिन्हें ब्याज दर के दृष्टिकोण, क्रेडिट क्वालिटी और लिक्विडिटी आवश्यकताओं के आधार पर चुना जाता है.
मध्यम अवधि के फंड में रिटर्न मुख्य रूप से इन बॉन्ड द्वारा किए गए इंटरेस्ट (कूपन) भुगतान से आता है. हालांकि, अगर आपके इन्वेस्टमेंट करने वाले मौजूदा बॉन्ड को सेकेंडरी मार्केट में अधिक मूल्यवान बनाने के बाद इंटरेस्ट दरें कम हो जाती हैं, तो पूंजी में वृद्धि की भी गुंजाइश होती है.
क्योंकि ये फंड इंटरमीडिएट जोन में रहते हैं, इसलिए उनकी नेट एसेट वैल्यू (NAV) में कम अवधि वाले फंड से अधिक उतार-चढ़ाव हो सकता है - लेकिन लॉन्ग-टर्म फंड से कम. ब्याज दर चक्र के माध्यम से निवेश करने वाले निवेशक अक्सर संचय और विकास के इस बैलेंस से लाभ उठाते हैं.
मीडियम ड्यूरेशन फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
मध्यम अवधि के म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम से कम तीन वर्षों के लिए फंड जमा कर सकते हैं और संभावित रूप से उच्च रिटर्न के बदले मध्यम एनएवी मूवमेंट के साथ आरामदायक हैं.
- 1. गॉल-ओरिएंटेड निवेशक: शिक्षा, कार खरीदने या बिज़नेस इन्वेस्टमेंट जैसे मध्यम अवधि के फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए प्लानिंग करना.
- 2. टैक्स-कॉन्शियस निवेशक: जब 3 वर्षों से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो पहले के टैक्स नियमों ने इंडेक्सेशन लाभों की अनुमति दी थी, जो भविष्य के बजट में डेट टैक्सेशन को संशोधित करने पर रिटर्न कर सकते हैं.
- 3. एफडी से अपग्रेड करने वाले सेवर्स: फिक्स्ड डिपॉजिट से आगे बढ़ने के लिए तैयार लोगों के लिए आदर्श, लेकिन इक्विटी के उतार-चढ़ाव के साथ आरामदायक नहीं है.
- 4. ऋण आवंटन चाहने वाले: मध्यम अवधि के फिक्स्ड इनकम घटक के साथ डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाने वाले निवेशकों के लिए.
मीडियम ड्यूरेशन फंड में कैसे इन्वेस्ट करें?
- 1. प्लेटफॉर्म चुनें: मीडियम ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करने के लिए, आपको 5paisa जैसे विश्वसनीय इन्वेस्टिंग ऐप पर साइन-अप करना होगा.
- 2. KYC पूरा करें: अपना PAN, आधार और बैंक विवरण तैयार रखें.
- 3. फंड विकल्प देखें: रिटर्न हिस्ट्री, क्रेडिट क्वालिटी, अवधि और एक्सपेंस रेशियो जैसे फिल्टर का उपयोग करके फंड की तुलना करें.
- 4. इन्वेस्टमेंट मोड चुनें: नियमित इन्वेस्टमेंट के लिए SIP या तुरंत एलोकेशन के लिए लंपसम के बीच निर्णय लें.
- 5. मॉनीटर और एडजस्ट करें: अगर आवश्यक हो तो ब्याज दर के ट्रेंड और रीबैलेंस पर नज़र रखें.
इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें
- 1. ब्याज दर का दृष्टिकोण: बढ़ती ब्याज दरें अस्थायी रूप से एनएवी पर प्रभाव डाल सकती हैं. साइकिल के दौरान राइड करने के लिए निवेश करते रहें.
- 2. क्रेडिट क्वालिटी: फंड-उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड की क्रेडिट प्रोफाइल चेक करें, जिससे डिफॉल्ट जोखिम कम होता है.
- 3. एक्सपेंस रेशियो: कम शुल्क संरचना समय के साथ आपके अधिक रिटर्न को बनाए रखने में मदद करती है.
- 4. एक्सिट लोड: अगर 1-2 वर्षों के भीतर रिडीम किया जाता है, तो कुछ फंड शुल्क लगाते हैं. किसी भी फंड में इन्वेस्ट करने से पहले स्कीम डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें.
- 5. टैक्सेशन: सभी लाभों पर वर्तमान में आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, चाहे होल्डिंग अवधि कुछ भी हो.
मध्यम अवधि के फंड पर टैक्स
मीडियम ड्यूरेशन फंड को टैक्सेशन के उद्देश्यों के लिए डेट म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. मौजूदा टैक्स नियमों के अनुसार, इन फंड से अर्जित किसी भी कैपिटल गेन पर आपके लागू इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. यह होल्डिंग अवधि के बावजूद लागू होता है-चाहे आप तीन वर्ष या उससे अधिक समय के लिए निवेश करते रहें, टैक्सेशन के लिए शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के बीच कोई अंतर नहीं है. आपको विस्तृत जानकारी देने के लिए, यहां बताया गया है कि मीडियम ड्यूरेशन फंड पर कैसे टैक्स लगाया जाता है:
| निवेश की तिथि | होल्डिंग अवधि | टैक्स ट्रीटमेंट | कर दर |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | ≥ 24 महीने | एलटीसीजी | 12.5% (कोई इंडेक्सेशन नहीं) |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | < 24 महीने | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
| 1 अप्रैल, 2023 को/के बाद | कोई अवधि | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
अगर आप उच्च टैक्स ब्रैकेट के तहत आते हैं, तो यह आपके पोस्ट-टैक्स रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, इसलिए निवेश करने से पहले इस पर विचार करना महत्वपूर्ण है. अपनी फाइनेंशियल स्थिति के अनुसार सलाह लेने और टैक्स नियमों में किसी भी बदलाव के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए हमेशा एक योग्य टैक्स प्रोफेशनल से परामर्श करें.
मीडियम ड्यूरेशन फंड में जोखिम
- 1. इंटरेस्ट रेट रिस्क: ये फंड शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना में अधिक संवेदनशील होते हैं, इसलिए बढ़ती दरों के कारण शॉर्ट-टर्म अस्थिरता हो सकती है.
- 2. क्रेडिट रिस्क: कम रेटिंग वाले बॉन्ड उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं लेकिन इनमें डिफॉल्ट रिस्क अधिक होता है.
- 3. रीइन्वेस्टमेंट रिस्क: अगर इंटरेस्ट दरें कम होती हैं, तो मेच्योर होने वाली सिक्योरिटीज़ के रीइन्वेस्टमेंट से कम रिटर्न मिल सकता है.
- 4. लिक्विडिटी रिस्क: तनावपूर्ण मार्केट स्थितियों के दौरान कुछ कम रेटिंग वाले या लॉन्ग-डेटेड इंस्ट्रूमेंट आसानी से बेचे नहीं जा सकते हैं.