मीडियम ड्यूरेशन फंड क्या है?
मीडियम-ड्यूरेशन फंड एक प्रकार का डेट फंड है, जो आमतौर पर 3 से 4 वर्षों के बीच मैकॉले अवधि को बनाए रखने के लिए संरेखित मेच्योरिटी वाले बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है. लक्ष्य मध्यम अवधि के निवेशकों के लिए स्वीकार्य सीमाओं के भीतर अस्थिरता रखते हुए मध्यम पूंजीगत लाभ के साथ ब्याज आय को जोड़कर रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करना है.
मीडियम ड्यूरेशन फंड कैसे काम करते हैं?
मीडियम ड्यूरेशन फंड फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के विविध मिश्रण में इन्वेस्ट करके काम करते हैं, जो आमतौर पर 3 से 4 वर्षों में मेच्योर होते हैं. फंड मैनेजर का लक्ष्य स्थिर ब्याज आय अर्जित करना है, साथ ही बॉन्ड की कीमतें बढ़ने पर संभावित लाभ प्राप्त करना भी है - आमतौर पर जब ब्याज दरें गिरती हैं.
एक निश्चित रणनीति पर चलने के बजाय, ये फंड सक्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं. फंड मैनेजर ज़रूरत पड़ने पर आरबीआई के रेट निर्णय, मुद्रास्फीति डेटा और रिबैलेंस पोर्टफोलियो जैसे प्रमुख आर्थिक संकेतकों पर बारीकी से नजर रखते हैं. यह मौजूदा मार्केट स्थितियों के साथ फंड के जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल को अलाइन करने में मदद करता है.
इन्वेस्टमेंट, ब्याज दर के आउटलुक, क्रेडिट क्वालिटी और लिक्विडिटी आवश्यकताओं के आधार पर चुने गए सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट के संतुलित मिश्रण में फैले होते हैं.
मीडियम ड्यूरेशन फंड में रिटर्न मुख्य रूप से इन बॉन्ड द्वारा किए गए ब्याज़ (कूपन) भुगतान से आते हैं. हालांकि, अगर आपके इन्वेस्टमेंट के बाद ब्याज़ दरें कम हो जाती हैं, तो सेकेंडरी मार्केट में मौजूदा बॉन्ड को अधिक मूल्यवान बनाने के बाद कैपिटल एप्रिसिएशन की भी संभावना होती है.
क्योंकि ये फंड इंटरमीडिएट जोन में बैठते हैं, इसलिए उनकी नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) कम अवधि वाले फंड से अधिक उतार-चढ़ाव कर सकती है- लेकिन लॉन्ग-टर्म फंड से कम. ब्याज दर चक्र के माध्यम से इन्वेस्टमेंट करने वाले इन्वेस्टर अक्सर अक्रूअल और ग्रोथ के इस बैलेंस से लाभ उठाते हैं.
मीडियम ड्यूरेशन फंड का टैक्सेशन
मध्यम अवधि के फंड को टैक्सेशन के उद्देश्यों के लिए डेट म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. वर्तमान टैक्स नियमों के अनुसार, इन फंड से अर्जित किसी भी कैपिटल गेन पर आपके लागू इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. यह होल्डिंग अवधि के बावजूद लागू होता है-चाहे आप तीन वर्ष से कम समय के लिए इन्वेस्टमेंट करते रहें, टैक्सेशन के लिए शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के बीच कोई अंतर नहीं है. आपको विस्तृत जानकारी देने के लिए, यहां बताया गया है कि मध्यम अवधि के फंड पर कैसे टैक्स लगाया जाता है:
| निवेश की तारीख | धारण अवधि | इन पर किस प्रकार के टैक्स लागू होते हैं | टैक्स दर |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | ≥ 24 महीने | एलटीसीजी | 12.5% (कोई इंडेक्सेशन नहीं) |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | < 24 महीने | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
| 1 अप्रैल, 2023 को/उसके बाद | कोई भी अवधि | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
अगर आप उच्च टैक्स ब्रैकेट के तहत आते हैं, तो यह आपके पोस्ट-टैक्स रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, इसलिए इन्वेस्ट करने से पहले इस पर विचार करना महत्वपूर्ण है. अपनी फाइनेंशियल स्थिति के अनुसार सलाह के लिए और टैक्स नियमों में किसी भी बदलाव के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए हमेशा एक योग्य टैक्स प्रोफेशनल से परामर्श करें.
