लो ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड क्या है?
लो ड्यूरेशन फंड का अर्थ डेट म्यूचुअल फंड की एक कैटेगरी है, जो मुख्य रूप से शॉर्ट मेच्योरिटी प्रोफाइल वाले इंस्ट्रूमेंट में निवेश करती है. सेबी के वर्गीकरण के अनुसार, ये फंड 6 से 12 महीनों के बीच मैकॉले की अवधि बनाए रखते हैं.
कम अवधि के साथ इस शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड अवधि का उद्देश्य रिटर्न और जोखिम के बीच बैलेंस प्रदान करना है.
कम अवधि के म्यूचुअल फंड की प्रमुख विशेषताएं:
- 1. इन्वेस्टमेंट का प्रकार: मुख्य रूप से उच्च क्वालिटी वाले डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करें.
- 2. अवधि: 6 से 12 महीनों की औसत पोर्टफोलियो मेच्योरिटी बनाए रखें.
- 3. इंस्ट्रूमेंट मिक्स: शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड, डिपॉजिट सर्टिफिकेट (सीडी), कमर्शियल पेपर (सीपी) और ट्रेजरी बिल शामिल हैं.
लॉन्ग-ड्यूरेशन डेट फंड की तुलना में अस्थिरता को बेहतर तरीके से मैनेज करते हुए लिक्विड फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करने के लिए लो ड्यूरेशन फंड तैयार किए जाते हैं. ब्याज दर में बदलाव के प्रति उनकी कम संवेदनशीलता उन्हें कम समय की फ्रेम में अपेक्षाकृत स्थिर बनाती है.
- 1. जोखिम प्रोफाइल: कम से मध्यम, सावधान निवेशकों के लिए उपयुक्त.
- 2 आईइसके लिए डील: अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ 6 महीनों से 1 वर्ष के लिए अतिरिक्त फंड पार्क करना चाहते हैं.
लो ड्यूरेशन फंड के प्रमुख लाभ
- 1. सेविंग इंस्ट्रूमेंट से बेहतर रिटर्न: ये फंड आमतौर पर सेविंग अकाउंट या शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक आय प्रदान करते हैं.
- 2. सीमित ब्याज दर जोखिम: कम मेच्योरिटी इंस्ट्रूमेंट के साथ, ये फंड दर में वृद्धि या कटौती से कम प्रभावित होते हैं.
- 3. निष्क्रिय फंड पार्क करने के लिए अच्छा: ये फंड लॉक किए बिना या लिक्विडिटी से समझौता किए बिना अस्थायी रूप से अतिरिक्त कैश लगाने के लिए आदर्श हैं.
- 4. क्विक लिक्विडिटी: ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड होने के कारण, निवेशक किसी भी समय यूनिट को रिडीम कर सकते हैं, आमतौर पर शॉर्ट होल्डिंग अवधि के बाद कम या कोई एक्जिट लोड नहीं होता है.
- 5. ब्याज दर जोखिम क्यों कम है: क्योंकि औसत मेच्योरिटी छोटी होती है, इसलिए ब्याज दरों में बदलाव के साथ फंड के एनएवी में अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होता है. इससे उन्हें बढ़ती दर की स्थिति या अनिश्चित मैक्रोइकोनॉमिक वातावरण में सुरक्षित बेट बनाता है.
कम अवधि के म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड डेट इंस्ट्रूमेंट के पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करके काम करते हैं, जो आमतौर पर एक वर्ष के भीतर शॉर्ट टर्म में मेच्योर होते हैं. लक्ष्य अपेक्षाकृत कम कीमत की अस्थिरता के साथ ब्याज आय को संतुलित करके रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करना है.
वे कहां निवेश करते हैं?
लो ड्यूरेशन फंड पूंजी को इनके मिश्रण में आवंटित करते हैं:
- 1. कमर्शियल पेपर (सीपीएस)
- 2. जमा प्रमाणपत्र (CDs)
- 3. ट्रेजरी बिल
- 4. शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड
पोर्टफोलियो को कम निवेश अवधि में स्थिर रिटर्न प्रदान करते समय क्रेडिट और ब्याज दर के जोखिमों को कम करने के लिए बनाया गया है.
वे रिटर्न कैसे जनरेट करते हैं?
जब आप लो ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो रिटर्न दो मुख्य स्रोतों से आते हैं:
- 1. ब्याज आय: अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट द्वारा भुगतान किया गया नियमित कूपन या ब्याज.
- 2. कैपिटल गेन: अगर ब्याज दरें गिरती हैं, तो मार्जिनल प्राइस में वृद्धि, हालांकि यह कम अवधि के कारण सीमित है.
रणनीति का प्रबंधन कौन करता है?
एक्सपर्ट फंड मैनेजर शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी स्थितियों, ब्याज दर के आउटलुक और आर्थिक डेटा के आधार पर पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से मैनेज करके क्रेडिट क्वालिटी और उपज के बीच संतुलन बनाए रखते हैं.
कम अवधि के फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
- 1. शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल प्लानर: 6 से 12 महीनों के भीतर लक्ष्यों वाले इन्वेस्टर- जैसे छुट्टियां, ईएमआई बफर या एमरज़ेंसी फंड- इन फंड से लाभ उठा सकते हैं.
- 2. कैश मैनेजमेंट चाहने वाले: निष्क्रिय फंड के लिए अस्थायी पार्किंग की तलाश करने वाले लोग एफडी में पैसे लॉक किए बिना बेहतर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.
- 3. जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर: न्यूनतम एनएवी के उतार-चढ़ाव के साथ, ये फंड उन इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हैं, जो उच्च रिटर्न की तुलना में पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं.
- 4. पहली बार म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर: कम अवधि वाले फंड, शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों और कंजर्वेटिव रिस्क प्रोफाइल वाले नए इन्वेस्टर के लिए म्यूचुअल फंड में एक अच्छा एंट्री पॉइंट हैं.
लो ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट कैसे करें?
चरण 1: एक विश्वसनीय प्लेटफॉर्म चुनें
5paisa जैसे विश्वसनीय इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म पर साइन-अप करें. यह तेज़, सुरक्षित और पूरी तरह से ऑनलाइन है.
चरण 2: अपनी KYC को पूरा करें
सुनिश्चित करें कि आपने PAN, आधार और बैंक अकाउंट के विवरण के साथ KYC वेरिफिकेशन पूरा किया है.
चरण 3: रिसर्च फंड
रिटर्न, एक्सपेंस रेशियो, क्रेडिट रेटिंग और फंड मैनेजर ट्रैक रिकॉर्ड के आधार पर विभिन्न लो ड्यूरेशन फंड की तुलना करने के लिए म्यूचुअल फंड स्क्रीनर का उपयोग करें.
चरण 4: इन्वेस्टमेंट मोड चुनें
अगर आप कोई विशिष्ट राशि पार्क कर रहे हैं, तो अनुशासित इन्वेस्टमेंट के लिए एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) या एकमुश्त राशि के बीच चुनें.
चरण 5: निवेश करें और ट्रैक करें
ऐप के माध्यम से इन्वेस्ट करना शुरू करें और अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें. अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों के अनुसार कभी भी रिडीम करें.
इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने लायक कारक
- 1. ब्याज दर का आउटलुक: हालांकि दर के उतार-चढ़ाव इन फंड को भारी रूप से प्रभावित नहीं करते हैं, लेकिन गिरती दरें रिटर्न को थोड़ा बढ़ा सकती हैं.
- 2. क्रेडिट क्वालिटी: अंडरलाइंग इंस्ट्रूमेंट की क्रेडिट रेटिंग चेक करें. उच्च-गुणवत्ता वाले पेपर डिफॉल्ट के जोखिम को कम करते हैं.
- 3. फंड के खर्च: कम खर्च अनुपात वाले फंड की तलाश करें, क्योंकि यह कम उपज वाले वातावरण में निवल रिटर्न को सीधे प्रभावित करता है.
- 4. एक्जिट लोड और लिक्विडिटी: अगर कुछ महीनों के भीतर रिडीम किया जाता है, तो कुछ फंड एक छोटा एक्जिट लोड लगाते हैं. हमेशा स्कीम की जानकारी के डॉक्यूमेंट पढ़ें.
लो ड्यूरेशन फंड पर टैक्स कैसे लगाया जाता है?
लो ड्यूरेशन फंड का टैक्सेशन डेट फंड नियमों के तहत आता है. नवीनतम टैक्स नियमों के अनुसार, होल्डिंग अवधि के बावजूद, सभी कैपिटल गेन पर इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. कम अवधि के फंड पर टैक्स कैसे लगाया जाता है, इसका विस्तृत विवरण नीचे दिया गया है:
| निवेश की तारीख | धारण अवधि | इन पर किस प्रकार के टैक्स लागू होते हैं | टैक्स दर |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | ≥ 24 महीने | एलटीसीजी | 12.5% (कोई इंडेक्सेशन नहीं) |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | < 24 महीने | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
| 1 अप्रैल, 2023 को/उसके बाद | कोई भी अवधि | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
अगर आप उच्च टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो इन फंड का मूल्यांकन करते समय टैक्स के बाद रिटर्न पर विचार करें. निवेश करने से पहले टैक्स प्रोफेशनल से परामर्श करने की सलाह दी जाती है.
लो ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते समय शामिल जोखिम
- 1. क्रेडिट रिस्क: कम अवधि के फंड में प्रमुख जोखिमों में से एक कम रेटिंग वाले कॉर्पोरेट पेपर का एक्सपोज़र है, जहां जारीकर्ता द्वारा डिफॉल्ट कुल फंड रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है.
- 2. लिक्विडिटी जोखिम: मार्केट स्ट्रेस की अवधि के दौरान, अंडरलाइंग इंस्ट्रूमेंट बेचना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, हालांकि यह हाई-क्वालिटी पोर्टफोलियो में दुर्लभ है.
- 3. री-इन्वेस्टमेंट जोखिम: जब सिक्योरिटीज़ मेच्योर हो जाती है, तो कम दरों पर री-इन्वेस्टमेंट करने से कुल रिटर्न कम हो सकता है.
- 4. न्यूनतम लेकिन वर्तमान ब्याज दर का जोखिम: लॉन्ग-टर्म फंड से बहुत कम, लेकिन शॉर्ट-टर्म ब्याज दर की अस्थिरता अभी भी फंड एनएवी को मामूली रूप से प्रभावित कर सकती है.
