शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

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शॉर्ट टर्म फंड क्या हैं?

जैसा कि नाम से पता चलता है, अल्पावधि म्यूचुअल फंड में उच्च गुणवत्ता और कम जोखिम के अल्पावधि मनी मार्केट में निवेश करना शामिल है. अधिक देखें

वे अंतर्निहित इंस्ट्रूमेंट की मेच्योरिटी अवधि के आधार पर 15 से 91 दिनों के बीच किसी भी चीज की मेच्योरिटी समय सीमा के साथ ओपन एंडेड फंड हैं.

शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड में मध्यम रूप से कम ब्याज दर का जोखिम होता है और अपने अतिरिक्त फंड को एक महीना या दो अवधि के लिए पार्क करने का एक अच्छा विकल्प होता है. जोखिम एसेट विकल्पों की तलाश करने वाले लोगों के लिए वे सबसे अच्छे हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड हैं जो अधिक उपज दे रहे हैं लेकिन कम जोखिम वाले हैं.

शॉर्ट टर्म फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

अल्पकालिक म्यूचुअल फंड ऋण-उन्मुख फंड होते हैं जो उनके पोर्टफोलियो निवेश को उन साधनों तक प्रतिबंधित करते हैं जो ब्याज से प्राप्त आय के आधार पर रिटर्न प्राप्त करते हैं और अल्पकालिक परिपक्वताएं होती हैं. इसलिए, ये फंड उनके लिए सबसे अच्छे हैं: अधिक देखें

तीन महीनों से कम समय के इन्वेस्टमेंट क्षितिज होने के कारण- ये फंड अतिरिक्त फंड को इन्वेस्ट करने के लिए बेहतर विकल्प प्रदान करते हैं, क्योंकि ये लिक्विडिटी फैक्टर से समझौता किए बिना सेविंग अकाउंट में बैंक डिपॉजिट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं.
निवेशक जोखिम से बचने की तलाश कर रहे हैं-क्योंकि ये निधियां अंतर्निहित प्रतिभूतियों की कम परिपक्वता के कारण कम जोखिम को आकर्षित करती हैं, इसलिए निवेशकों के लिए यह सबसे अच्छा है जो अपना पैसा सुरक्षित रहना चाहते हैं, फिर भी उन पर अच्छा प्रतिशत लाभ कमाना चाहते हैं. इन फंड ने रिकॉर्ड के अनुसार 6%-8% के ट्यून में रिटर्न रिकॉर्ड किए हैं.
हालांकि, शॉर्ट टर्म फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टर को निम्नलिखित बिंदुओं को ध्यान में रखना चाहिए:

यह सुनिश्चित करें कि फंड की अवधि आपकी इन्वेस्टमेंट अवधि से मेल खाती है
स्कीम पोर्टफोलियो में अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट सिक्योरिटीज़ की विश्वसनीयता और रेटिंग चेक करें
क्रेडिट रिस्क मैनेजमेंट के संबंध में, फंड मैनेजर और फंड हाउस का ट्रैक रिकॉर्ड चेक करें
कुछ सर्वश्रेष्ठ शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड में एडलवाइज़ बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड- डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ, एडलवाइज़ बैंकिंग, पीएसयू डेट फंड, एचडीएफसी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड- डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ, एचडीएफसी मीडियम टर्म डेट फंड-डायरेक्ट प्लान ग्रोथ आदि शामिल हैं.

शॉर्ट टर्म फंड की विशेषताएं

अल्पावधि निधियां बैंक जमाओं जैसे बचत खातों या सावधि जमाओं की तुलना में बेहतर निवेश विकल्प हैं. आपके पोर्टफोलियो में एसेट के आधार पर, ये फंड वार्षिक रूप से लगभग 8-9 प्रतिशत पर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं. इसके अलावा, कुछ अन्य आकर्षक विशेषताएं हैं: अधिक देखें

रिटर्न- ये फंड फिक्स्ड डिपॉजिट और सेविंग फंड जैसे बैंक डिपॉजिट की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं. इसके अलावा, इन फंड से जुड़े अतिरिक्त टैक्स लाभों के साथ, शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड पर मिलने वाले कुल रिटर्न अन्य इन्वेस्टमेंट स्कीम से अर्जित अधिकतम पोस्ट-टैक्स रिटर्न से अधिक होते हैं.
निवेश क्षितिज- चूंकि इन निधियों का उद्देश्य कम ब्याज दर जोखिम प्रदान करना और बेहतर कर समायोजित रिटर्न प्रदान करना है, इसलिए ये निधियां ऐसे उपकरणों में निवेश नहीं करती जिनकी दीर्घकालिक परिपक्वता हो. वे आमतौर पर कमर्शियल पेपर, बॉन्ड आदि जैसे मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं.
डिविडेंड भुगतान- इन फंड में डिविडेंड भुगतान का विकल्प होता है, जहां इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट पर मासिक या पक्ष में रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.

शॉर्ट टर्म फंड की टैक्स योग्यता

पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देने वाले निवेशकों के लिए अल्पावधि निधियां उपयुक्त होती हैं और ऋण पोर्टफोलियो में प्राप्त ब्याज से अर्जित करती हैं. अधिक देखें

टैक्सेशन पॉलिसी के संबंध में, बजट 2020 संशोधनों के अनुसार, म्यूचुअल फंड पर अर्जित लाभांश कुल आय में जोड़ा जाता है और उनके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. इन डेट फंड की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है:

अगर डेट इन्वेस्टमेंट की होल्डिंग अवधि 36 महीनों से कम है, तो इस पर व्यक्ति के इनकम टैक्स स्लैब के तहत टैक्स लगाया जाता है और इसे शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.
अगर डेट इन्वेस्टमेंट की होल्डिंग अवधि 36 महीनों से अधिक है, तो यह इंडेक्सेशन लाभों के साथ लगाए गए 20% टैक्स के साथ एक लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट है.
अल्पावधि म्यूचुअल फंड एक वृद्धि विकल्प का विकल्प चुन सकते हैं, जहां कर उपचार बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट के समान होता है. या डिविडेंड विकल्प जहां इन्वेस्टमेंट से आय टैक्स से छूट दी जाती है.

शॉर्ट टर्म फंड के साथ शामिल जोखिम

अन्य ऋण निधियों की तरह, अल्पावधि निधियों में ऋण निधियों के एक वर्ग का प्रतिनिधित्व करने वाले जोखिम घटक होते हैं. इसलिए यद्यपि इन निवेशों की वैधता या परिपक्वता की तिथि कम होती है, फिर भी वे कुछ दोषों और जोखिमों से जुड़े होते हैं. वे हैं: अधिक देखें

लिक्विडिटी जोखिम- फंड मैनेजर की अनिश्चितता हमेशा नुकसान के बिना आपके शॉर्ट-टर्म फंड के अंतर्निहित साधनों को बेचने में सक्षम नहीं होती है, जो इसके लिक्विडिटी कारक पर प्रश्न दर्ज करता है.
बढ़ती मुद्रास्फीति-अल्पकालिक निधियां उन लोगों के लिए सबसे अच्छी हैं जिनके लिए अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्य है. हालांकि, जो लोग महंगाई बढ़ने के लाभ चाहते हैं और ऐसे परिस्थितियों में अच्छे रिटर्न प्राप्त करने के लिए अभी तक अपने इन्वेस्टमेंट को रखना चाहते हैं, उन्हें लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड का विकल्प चुनना चाहिए.
क्रेडिट जोखिम- हमेशा यह संभावना होती है कि शॉर्ट टर्म फंड की अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के जारीकर्ता नियमित ब्याज़ और मेच्योरिटी पर मूलधन राशि का भुगतान करने के वादे से विचलित हो सकते हैं.
ब्याज दरों में बदलाव का जोखिम - विभिन्न आर्थिक और भू-राजनीतिक कारकों से ब्याज दर के उतार-चढ़ाव की संभावना को प्रभावित किया जा सकता है, भले ही सर्वश्रेष्ठ शॉर्ट टर्म फंड के साथ, जैसा कि अंतर्निहित इंस्ट्रूमेंट के जारीकर्ताओं द्वारा किया जाता है.

शॉर्ट-टर्म फंड के लाभ

अल्पकालिक या अल्पकालिक निधि, निवेश करने की सबसे सुरक्षित और सबसे लाभकारी योजनाओं में से एक है, प्राथमिक कारण यह है कि उन्हें अपने अनुमोदन के एक सप्ताह के भीतर नकद किया जा सकता है. इसका मतलब यह है कि अगर आपको तुरंत कैश की आवश्यकता है, तो आप अपने स्पेयर फंड का लाभ उठा सकते हैं, जिन्हें छोटी अवधि के फंड में इन्वेस्ट किया जाता है, और बिना किसी अन्य स्पेयर फंड के इसके लिए संघर्ष किया जाता है.

निवेशक कुछ सर्वोत्तम अल्पकालिक निधियों में निवेश करके कई अन्य लाभ प्राप्त कर सकते हैं. वे हैं: अधिक देखें

शॉर्ट टर्म म्यूचुअल बॉन्ड में कम मेच्योरिटी होती है, और इसलिए वे आमतौर पर सुरक्षित और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं.
अल्पावधि निधियां बाजार संवेदनशील नहीं हैं. इसलिए, वे बाजार में उतार-चढ़ाव से प्रभावित अन्य फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं.
इन फंड में उच्च लिक्विडिटी होती है, जो इन्वेस्टर को एमरजेंसी में अपने फंड को निकालने का लाभ देता है.
निवेशकों को विभिन्न पोर्टफोलियो का सामना करना पड़ता है क्योंकि उनके फंड विभिन्न डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ पर डाइवर्सिफाइड होते हैं.
शॉर्ट-टर्म फंड के इन्वेस्टर्स के लिए कोई एक्जिट लोड नहीं है क्योंकि ये फंड आमतौर पर निकासी के लिए कोई शुल्क नहीं लेते हैं.

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