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मनी मार्केट म्यूचुअल फंड
सुपर-लो ब्याज़ दरों की दुनिया में, कई कैश-हेवी इन्वेस्टर अपने फंड को मनी मार्केट फंड अकाउंट में ट्रांसफर करते हैं. मनी मार्केट फंड का रिटर्न अच्छा होता है, और अकाउंट सुरक्षित होते हैं. मनी मार्केट फंड अधिक देखें के लिए सेविंग वाहन हैं
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मनी मार्केट म्यूचुअल फंड की लिस्ट
श्रेणी
उप-श्रेणी
- एग्रेसिव हाइब्रिड
- आर्बिट्रेज
- बैलेंस्ड हाइब्रिड
- बैंकिंग और पीएसयू
- बच्चे
- कंजर्वेटिव हाइब्रिड
- कॉन्ट्रा
- कॉर्पोरेट बॉन्ड
- क्रेडिट रिस्क
- डिविडेंड यील्ड
- डायनामिक एसेट
- डायनामिक बॉन्ड
- ELSS
- इक्विटी सेविंग
- फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान
- फ्लेक्सी कैप
- फ्लोटर
- फोकस्ड
- FoFs डोमेस्टिक
- FoFs ओवरसीज़
- 10 वर्ष के साथ गिल्ट फंड
- गिल्ट
- इंडेक्स फंड
- लार्ज और मिड कैप
- लार्ज कैप फंड
- लिक्विड
- लंबी अवधि
- कम अवधि
- मध्यम अवधि
- मध्यम से लंबी अवधि
- मिड कैप
- मनी मार्केट
- मल्टी एसेट एलोकेशन
- मल्टी कैप फंड
- रात भर
- पैसिव ELSS
- रिटायरमेंट
- क्षेत्रीय/विषयगत
- छोटी अवधि
- स्मॉल कैप
- अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन
- मूल्य
रेटिंग
| फंड का नाम | फंड साइज़ (करोड़) | 3Y रिटर्न | 5Y रिटर्न | अभी निवेश करें |
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| फंड का नाम | 1Y रिटर्न | रेटिंग | फंड साइज़ (करोड़) |
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मनी मार्केट फंड कैसे काम करता है?
मनी मार्केट फंड सामान्य म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं. वे सभी निवेशकों को रिडीम करने योग्य शेयर या यूनिट प्रदान करते हैं और सभी दिशानिर्देशों का पालन करने के लिए अनिवार्य होते हैं, जिन्हें मौद्रिक नियामकों द्वारा तैयार किया जाता है. अधिक देखें
इसके अलावा, मनी मार्केट फंड के माध्यम से पूरा रिटर्न भी ब्याज दरों पर निर्भर करता है. ये फंड फंड फंड फंड मैनेजर को अधिक रिटर्न जनरेट करने में सक्षम बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं.
यह लेंडिंग अवधि को एडजस्ट करके सभी जोखिमों को नियंत्रण में रखने में भी मदद करता है. जब लोन की अवधि अधिक होती है, तो आपको निश्चित रूप से बिना किसी समस्या के अधिक रिटर्न प्राप्त होगा.
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के प्रकार
मनी मार्केट म्यूचुअल फंड को एक एक्सचेंज के रूप में जाना जाता है जहां कैश-इक्विवेलेंट इंस्ट्रूमेंट और कैश में ट्रेड होता है. मनी मार्केट में ट्रेड किए जाने वाले इंस्ट्रूमेंट में रात से लेकर 1 वर्ष तक अलग-अलग मेच्योरिटी होती है. तो, ये साधन क्या हैं? आइए जानते हैं! अधिक देखें
टी-बिल [ट्रेजरी बिल]
भारत सरकार ने एक निश्चित समय से 365 दिनों तक फंड बढ़ाने के लिए ट्रेजरी बिल [टी-बिल] जारी किए हैं. ये इंस्ट्रूमेंट सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं, और उन्हें बहुत सुरक्षित माना जाता है.
लेकिन याद रखें, क्योंकि इन इंस्ट्रूमेंट में कम जोखिम होते हैं, इसलिए रिटर्न भी कम होगा. अन्य प्रकार के मार्केट इंस्ट्रूमेंट की तुलना में ट्रेजरी बिल पर रिटर्न बहुत कम होता है,
डिपॉजिट का सर्टिफिकेट [CD]
डिपॉजिट सर्टिफिकेट को टर्म डिपॉजिट के रूप में जाना जाता है. यह सभी शेड्यूल्ड कमर्शियल बैंकों द्वारा प्रदान किया जाता है, जिनके पास प्री-मेच्योर रिडेम्पशन विकल्प नहीं है. एफडी और सीडी के बीच मुख्य अंतर यह है कि सीडी पर मुक्त रूप से बातचीत की जा सकती है.
रेपो [पुनर्खरीद करार]
मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के लिए एक और साधन री-पर्चेज़ एग्रीमेंट है. ये एग्रीमेंट RBI और बैंक के बीच सभी शॉर्ट-टर्म लोन की सुविधा के लिए किए जाते हैं. दो बैंकों के बीच एग्रीमेंट भी प्रभावी रूप से किया जा सकता है.
सीपी [कमर्शियल पेपर]
उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले फाइनेंशियल संस्थान और कंपनियां आसानी से कमर्शियल पेपर जारी कर सकती हैं. ये पेपर अनसेक्योर्ड और शॉर्ट-टर्म प्रॉमिसरी नोट हैं. यह इन सभी संस्थाओं को अपने सभी शॉर्ट-टर्म उधार संसाधनों को विविधता प्रदान करने में सक्षम बनाएगा. सीपीएस छूट वाली दर के लिए जारी किया जाता है, और रिडेम्पशन फेस वैल्यू पर होता है. निवेशक को अंतर प्राप्त होता है.
मनी मार्केट फंड का मूल्यांकन करना
जब मनी म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो इसका मूल्यांकन एक निश्चित तरीके से किया जाता है. ऐसा करने के लिए, आपको पिछले 7 दिनों से फंड द्वारा अर्जित निवल ब्याज आय लेनी होगी. इसके बाद, इसे मैनेजमेंट फीस के 7 दिनों तक घटाएं और फिर इसे अगले 7 दिनों में फंड के इन्वेस्टमेंट के साइज़ से विभाजित करें. अंत में, आपको उस राशि को 365/7 से गुणा करना होगा.
मनी मार्केट फंड में किसको निवेश करना चाहिए?
मनी मार्केट फंड उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो अपने मूलधन को सुरक्षित रखना चाहते हैं और इसमें कुछ ब्याज अर्जित करना चाहते हैं. वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो: अधिक देखें
न्यूनतम जोखिम और उच्च लिक्विडिटी के साथ इन्वेस्ट करना चाहते हैं.
अतिरिक्त कैश है जिसे उन्हें अस्थायी रूप से होल्ड करने की आवश्यकता होती है, लेकिन इसे चेकिंग या सेविंग अकाउंट जैसे कम उपज वाले अकाउंट में पार्क नहीं करना चाहते हैं.
बड़ी खरीद या खर्च के लिए बचत करना चाहते हैं, जैसे कॉलेज ट्यूशन का भुगतान करना या घर खरीदना.
मनी मार्केट फंड नकदी पार्क करने के लिए एक सुरक्षित स्थान है. ये फंड अन्य इन्वेस्टमेंट की तुलना में सुरक्षा, लिक्विडिटी और सापेक्ष स्थिरता के लिए जाने जाते हैं.
निम्न प्रकार के निवेशक मनी मार्केट फंड से लाभ प्राप्त करेंगे:
जो निवेशक अपनी रिस्क प्रोफाइल को कम रखना चाहते हैं, उन्हें मनी मार्केट फंड में निवेश करना चाहिए. पैसे खोने की संभावना बहुत कम होती है क्योंकि ऐसे शॉर्ट टर्म इंस्ट्रूमेंट में निवेश किए जाते हैं जो बहुत लिक्विड होते हैं.
स्थिरता और नियमित आय चाहने वाले इन्वेस्टर को भी मनी मार्केट फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए क्योंकि वे अत्यधिक लिक्विड होते हैं और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. मनी मार्केट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बेहतर दरें प्रदान कर सकते हैं, जिससे वे उन निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बन जाते हैं जो बिना किसी जोखिम के अच्छे रिटर्न चाहते हैं.
कोई भी व्यक्ति अपना निष्क्रिय कैश पार्क करना चाहता है, वह मनी मार्केट फंड में इन्वेस्ट करने पर भी विचार कर सकता है, क्योंकि वे उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं और अच्छे मनी मार्केट फंड रिटर्न जनरेट करते हैं.
मनी मार्केट फंड की विशेषताएं
मनी मार्केट म्यूचुअल फंड शॉर्ट-टर्म क्रेडिट आवश्यकताओं के लिए सुरक्षा कवच प्रदान करते हैं. यह बैंकों, फाइनेंशियल संस्थानों और कंपनियों के लिए शॉर्ट-टर्म फाइनेंस का स्रोत है. मनी मार्केट की संरचना और विभिन्न प्रकार के इंस्ट्रूमेंट पर ब्याज़ दरें फंड की मांग और आपूर्ति पर निर्भर करती हैं. अधिक देखें
बेस्ट मनी मार्केट फंड कई लाभ प्रदान करते हैं, यही कारण है कि यह भारत में टॉप-रेटिंग वाला है. ये लाभ इस प्रकार हैं:
मनी मार्केट फंड व्यक्तियों और कॉर्पोरेट निवेशकों के लिए बैंक डिपॉजिट का विकल्प प्रदान करते हैं. वे बिना किसी अतिरिक्त जोखिम के बैंक डिपॉजिट से बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं.
अतिरिक्त फंड वाले कॉर्पोरेट्स के लिए, मनी मार्केट फंड में निवेश करना एक अच्छा विकल्प है क्योंकि यह बैंक डिपॉजिट की तुलना में लिक्विडिटी और बेहतर रिटर्न प्रदान करता है.
मनी मार्केट फंड का मुख्य उद्देश्य पूंजी को बनाए रखना और हर समय लिक्विडिटी प्रदान करना है.
आवश्यक न्यूनतम इन्वेस्टमेंट अधिकांश अन्य फंड की तुलना में अपेक्षाकृत कम है.
मनी मार्केट फंड की टैक्सेबिलिटी
मनी मार्केट फंड को डेट म्यूचुअल फंड के रूप में माना जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है. अगर मनी मार्केट फंड में निवेश तीन वर्षों से कम समय के लिए (शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन) रखा जाता है, तो कैपिटल गेन टैक्स इनकम टैक्स स्लैब दरों पर लगाया जाता है. अधिक देखें
अगर इन्वेस्टमेंट तीन वर्षों से अधिक समय तक (लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन) के लिए रखा जाता है, तो इंडेक्सेशन के साथ 20 प्रतिशत टैक्स लिया जाता है. इंडेक्सेशन आपके कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) को एडजस्ट करके आपकी टैक्स देयता को कम करने में मदद करता है.
सर्वश्रेष्ठ मनी मार्केट फंड के लिए टैक्स व्यवहार इस बात पर निर्भर करेगा कि इन्वेस्टर ने फंड को कितने समय तक होल्ड किया है और क्या फंड कॉर्पोरेट या फेडरल डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है.
जनरेट किए गए मनी मार्केट फंड का रिटर्न आपकी सकल इनकम में जोड़ दिया जाएगा और आपकी लागू स्लैब रेट पर टैक्स लगाया जाएगा. इसके अलावा, डेट म्यूचुअल फंड पर अर्जित ब्याज इंडेक्सेशन लाभ के लिए पात्र है. इंडेक्सेशन का अर्थ है कि लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) की गणना करते समय महंगाई को ध्यान में रखा जाता है
मनी मार्केट फंड से जुड़े जोखिम
मनी मार्केट फंड का सबसे महत्वपूर्ण रिस्क यह है कि उनकी वैल्यू अन्य इन्वेस्टमेंट सिक्योरिटीज़ की तरह कम हो सकती है. किसी भी इन्वेस्टमेंट की तरह, मनी मार्केट फंड में भी जोखिम होता है. प्राथमिक जोखिमों में शामिल हैं: अधिक देखें
ब्याज दर जोखिम: मनी मार्केट फंड इंटरेस्ट रेट रिस्क के अधीन हैं. अगर इंटरेस्ट दरें बढ़ती हैं, तो फंड की वैल्यू कम हो जाती है, और इसके विपरीत. इंटरेस्ट दरों में गिरावट के बजाय वृद्धि होने पर आमतौर पर इंटरेस्ट रेट का रिस्क अधिक होता है.
क्रेडिट रिस्क: मनी मार्केट फंड कमर्शियल पेपर, बैंक सीडी और ट्रेजरी बिल जैसी डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. इन निवेशों में जारीकर्ता की गुणवत्ता और देय होने पर मूलधन और इंटरेस्ट का भुगतान करने की क्षमता के आधार पर अलग-अलग क्रेडिट रिस्क होते हैं. फंड के इन्वेस्टमेंट सलाहकार विभिन्न मेच्योरिटी और क्रेडिट रेटिंग वाले विभिन्न प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करके विभिन्न जारीकर्ताओं के बीच क्रेडिट रिस्क को डाइवर्सिफाई करने का प्रयास करते हैं, लेकिन यह हमेशा सफल नहीं हो सकता है.
लिक्विडिटी रिस्क: मनी मार्केट फंड बहुत लिक्विड होते हैं, लेकिन अगर निवेशक अपने पैसे को सामूहिक रूप से निकालना शुरू करते हैं या अगर जारीकर्ता को लिक्विडिटी की समस्याओं का सामना करना पड़ता है, तो कुछ निवेश में लिक्विडिटी संबंधी समस्याएं हो सकती हैं. अगर आपको लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं का सामना करना पड़ता है, तो आपको कैश जुटाने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को नुकसान पर बेचना पड़ सकता है.
मनी मार्केट फंड के लाभ
मनी मार्केट फंड का मुख्य उद्देश्य सेविंग अकाउंट की तुलना में अधिक इंटरेस्ट प्रदान करते समय लिक्विडिटी और सुरक्षा बनाए रखना है. मनी मार्केट फंड के लाभ हैं, जैसे: अधिक देखें
· प्रोफेशनल मैनेजमेंट: फंड मैनेजर जो आपके निवेश की देखभाल करते हैं, वे इन फंड को प्रोफेशनल रूप से मैनेज करते हैं. वे एक्सपर्ट हैं और आपके पैसे को मैनेज करने के लिए भुगतान किए जाते हैं.
· डाइवर्सिफिकेशन: जब आप मनी मार्केट फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आपके पैसे को विभिन्न इन्वेस्टमेंट विकल्पों में डाइवर्सिफाइड किया जाता है. यह निवेश से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करता है.
· लिक्विडिटी: मनी मार्केट फंड लिक्विड होते हैं क्योंकि वे शॉर्ट-टर्म सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जिसे तेज़ी से कैश में बदला जा सकता है. आप फंड हाउस के साथ रिडेम्पशन का अनुरोध करके इन फंड से किसी भी समय अपना इन्वेस्टमेंट निकाल सकते हैं.
· बैंक अकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न: जब आप मनी मार्केट फंड द्वारा ऑफर किए जाने वाले बैंक अकाउंट की इंटरेस्ट दरों की तुलना करते हैं, तो आपको पता चलेगा कि ये फंड बैंक अकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं.
मनी मार्केट फंड के नुकसान
मार्केट में अन्य सभी फंड की तरह, मनी मार्केट भी कई डाउनसाइड के साथ आता है. ये हैं: अधिक देखें
क्रेडिट जोखिम
मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ को अस्थिरता के प्रति संवेदनशील माना जाता है और एफडीआईसी द्वारा बीमा नहीं किया जाता है. इससे पैसे खोने की संभावना बढ़ जाती है, और क्या यह कम होगा, इसकी गारंटी नहीं दी जाती है.
नुकसान की संभावना मौजूद होती है, भले ही यह आमतौर पर बहुत कम हो. लेकिन इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि निवेशकों को शेयर के रिडेम्पशन पर अपने शेयर के लिए फंड मिलेगा.
कम रिटर्न
मनी मार्केट फंड का रिटर्न अन्य फंड की तुलना में बहुत कम होता है, जिसमें प्रॉपर्टी और स्टॉक जैसे एसेट होते हैं. मुद्रास्फीति के नीचे रिटर्न गिरने की संभावना अधिक है, जिसके बदले में, सभी निवेशकों को नकारात्मक रिटर्न प्रदान करेगा. इंटरेस्ट दरें भी बहुत कम हो सकती हैं, जिससे मनी मार्केट रिटर्न कम हो सकता है.
रिडेम्पशन गेट और लिक्विडिटी फीस
इसमें उच्च लिक्विडिटी शुल्क लगाना शामिल है. ये शुल्क शेयरों की बिक्री पर लगाए जाते हैं. रिडेम्पशन गेट को मनी मार्केट फंड से आगे बढ़ने से पहले प्रतीक्षा अवधि की आवश्यकता होती है. ये मार्केट स्ट्रेस के दौरान फंड पर चलना बंद करने के लिए लागू किए जाते हैं.
विदेशी मुद्रा एक्सपोजर
सर्वश्रेष्ठ मनी मार्केट म्यूचुअल फंड का एक और नुकसान विदेशी मार्केट एक्सपोज़र है. यह विशेष जोखिम उन सभी फंड द्वारा वहन किया जाता है जो सीमाओं के पार मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं और घर के अलावा अन्य सभी मुद्राओं में प्रमुख होते हैं.
पर्यावरण में बदलाव
सरकारी नियमों और आर्थिक नीतियों में होने वाले बदलावों के परिणामस्वरूप मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ की लागत पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा. इससे जारीकर्ताओं की फाइनेंशियल स्थिति पर भी प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा, जिसका मतलब है कि वे फंड आपूर्ति और इंटरेस्ट दरों को प्रभावित करते हैं.
मनी मार्केट फंड का इतिहास
भारत में, मनी मार्केट सेटलमेंट फंड की स्थापना 1985 में स्टॉक निवेश और लिक्विडिटी की रेंज को बढ़ाने के लिए की गई थी. लेकिन 1990 के फाइनेंशियल सुधार के बाद इसे देश में और अधिक एक्सपोजर मिला. अधिक देखें
सभी फाइनेंशियल नीतियों को बड़ी संख्या में संशोधित किया गया और नए कार्यक्रमों के रूप में स्वतंत्रता का स्वागत किया गया. 90 के दशक से पहले विद्यमान पुनर्गठन नियमितता सिस्टम नए सुधारों का हिस्सा बन गई.
इससे इन्वेस्टमेंट बाजार में नकदी के प्रबंधन के तरीके में भी सुधार हुआ. इस प्रकार के बदलाव के नवीनतम विकास के कारण मनी मार्केट फंड की शुरुआत हुई.
हालांकि यह म्यूचुअल फंड का एक नया सेक्शन था जो पहले मौजूद नहीं था, लेकिन इसने कई फंड मैनेजरों के लिए मार्ग प्रशस्त किया. इसने इन मैनेजरों को पारंपरिक निवेशकों के लिए अवसर बनाने के लिए विविध और कम जोखिम वाले प्लेटफॉर्म विकसित करने में मदद की है.
ट्रेजरी बिल, डिपॉजिट सर्टिफिकेट, कमर्शियल पेपर, टर्म मनी और कॉल मनी और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट शुरू किए गए. यह नई सरकार और मौद्रिक सक्षम सेक्योरिटी नीति के लिए इस विशेष सुधार को बढ़ावा देने के लिए किया गया था.