गिल्ट फंड विद 10 इयर कांस्टैंट ड्यूरेशन

भारतीय रिज़र्व देश और राष्ट्र कल्याण के लिए डिज़ाइन की गई धन और अन्य परियोजनाओं के लिए फंड जनरेट करने के लिए बाजार में विभिन्न सिक्योरिटीज़ प्लोट करता है.

भारतीय रिज़र्व बैंक को भारत में बैंकिंग प्रणाली की देखभाल करने के लिए बनाया गया था. तथापि, वे बैंकिंग प्रणाली के विधायी और कार्यकारी निकायों में परिवर्तित हुए. भारतीय रिजर्व बैंक अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों को भी नियंत्रित करता है, जैसे मुद्रास्फीति, भारतीय बाजार में प्रसारित धन आदि. इसके अलावा, भारतीय रिज़र्व बैंक केंद्रीय बैंक की तरह है, क्योंकि केंद्रीय और विभिन्न राज्य बैंक लोन और अन्य वित्तीय सहायता के लिए आरबीआई से संपर्क करते हैं.

जब सरकार किसी भी सहायता के लिए भारतीय रिजर्व बैंक तक पहुंच जाती है, तो भारतीय रिजर्व बैंक बाजार में कुछ प्रतिभूतियां जारी करता है जो निवेशकों को ब्याज अर्जित करने का एक मार्ग प्रदान करता है. ये प्रतिभूतियां एक निश्चित अवधि के साथ आती हैं. प्रतिभूतियां परिपक्व होने के बाद, आपको अपना मूल निवेश और ब्याज आय प्राप्त होती है. 10 वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड एक म्यूचुअल फंड है जो रिटर्न अर्जित करने के लिए इन सरकारी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करता है. ये दीर्घकालिक निवेश हैं, और आपको उन्हें विषय की सूक्ष्मता को समझने के लिए अनुसंधान करना चाहिए. इन्वेस्ट करने का फैसला करने से पहले आपको गिल्ट फन के बारे में सब कुछ जानने की कोशिश करनी चाहिए.

हालांकि, आपको इस निधि को धारण करने की अवधि का निर्णय नहीं मिलता क्योंकि इन निधियों की अवधि भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित की जाती है. ये इन्वेस्टमेंट निम्नलिखित के लिए एक आदर्श विकल्प हैं:

• निवेशक जो मध्यम जोखिम और अपने निवेश पर स्थिर रिटर्न की तलाश कर रहे हैं
• सरकार द्वारा सीधे प्रबंधित सुरक्षित सरकारी फंड की तलाश करने वाले निवेशक और अन्य निकायों को सरकार द्वारा प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्रबंधित किया जाता है
• निवेशक जो केवल एक निश्चित अवधि के लिए निवेश करने में रुचि रखते हैं
• निवेशक जो दस वर्षों तक फंड में प्रतिबद्ध होने के लिए तैयार हैं और रिटर्न प्राप्त करने की प्रतीक्षा करते हैं.

फिक्स्ड टर्म: अन्य म्यूचुअल फंड के विपरीत, जहां आपके पास जब तक चाहें फंड होल्ड करने की स्वतंत्रता है, 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड 10 वर्षों की निश्चित अवधि के साथ आता है. मेच्योरिटी तिथि पोस्ट करें; आपको मूल राशि और आपके द्वारा फंड पर अर्जित ब्याज प्राप्त होगा. इसलिए, आपको केवल तभी इन फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए जब आपके पास सही रिटर्न के लिए दस वर्ष तक प्रतीक्षा करने का धैर्य है.

सरकारी सिक्योरिटीज़: 10 वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड के बारे में विशेष बात यह है कि यह सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करके अपने सभी रिटर्न अर्जित करता है. इन सभी सिक्योरिटीज़ की अवधि 10 वर्ष है और सरकार या किसी अन्य शरीर द्वारा सीधे प्रबंधित की जाती है जो सरकार का प्रतिनिधित्व करती है. सरकार इन्वेस्टमेंट को कुशन करती है और यह सुनिश्चित करती है कि इन्वेस्टर को भविष्य में स्थिर रिटर्न प्राप्त हो.

10 वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड पर लागू टैक्स भारत में डेट फंड पर लगाए जाने वाले टैक्स की तरह हैं. अगर आपके पास तीन वर्ष से कम समय तक म्यूचुअल फंड है, तो आपको इन गिल्ट फंड से अर्जित रिटर्न पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करना होगा. टैक्स की दर आपके इनकम स्लैब पर निर्भर करती है.

हालांकि, अगर आप तीन वर्षों से अधिक समय तक गिल्ट फंड को होल्ड करना चाहते हैं, तो आपको 20% लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करना होगा. दर एक इंडेक्सेशन लाभ के साथ आती है जिसका उपयोग करके आप गिल्ट फंड की खरीद कीमत को समायोजित कर सकते हैं और मुद्रास्फीति के प्रभाव को संतुलित कर सकते हैं. 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड से अर्जित सभी डिविडेंड आपकी टैक्स योग्य आय का हिस्सा बन जाते हैं.

• बाजार में परिवर्तन निधि को प्रभावित नहीं कर सकते. तथापि, ब्याज दर के उतार-चढ़ाव से निधियों के प्रदर्शन पर प्रभाव पड़ सकता है. अगर ब्याज़ दर बढ़ती है, तो बॉन्ड की कीमत गिर जाएगी, जिससे बॉन्ड की वैल्यू कम हो जाएगी.
• नकारात्मक रिटर्न एक सामान्य समस्या है क्योंकि फंड के परफॉर्मेंस पर ब्याज में तीव्र वृद्धि से काफी प्रभावित होता है.

इसलिए, 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको उन कारकों को समझना चाहिए जो ब्याज़ दरों में वृद्धि या कमी का कारण बन सकते हैं.

सुरक्षित इन्वेस्टमेंट: 10 वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड सबसे सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से एक है. भारत सरकार भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ पारस्परिक निधि जारी करती है. सरकार अपनी प्रतिबद्धता को काफी गंभीरता से लेती है और यह सुनिश्चित करती है कि सभी ब्याज भुगतान निवेशकों को समय पर किए जाएं. चूंकि सरकार ब्याज के साथ मूलधन के भुगतान की गारंटी देती है, इसलिए उन्हें सुरक्षित और सुरक्षित इन्वेस्टमेंट माना जाता है.

कम जोखिम: कई निवेशक 10-वर्ष की निरंतर अवधि के साथ गिल्ट फंड में बड़ी राशि निवेश करते हैं. निवेश की मात्रा में वृद्धि के साथ जोखिम में वृद्धि नहीं होती. इसलिए, अगर आप अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड जोड़ने में रुचि रखते हैं, तो आप 10 वर्षों की निश्चित अवधि के साथ आसानी से गिल्ट फंड चुन सकते हैं. ये निवेश ब्याज दरों के अधीन हैं. हालांकि, ब्याज दरें भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित मौजूदा दरों पर निर्भर करती हैं.

लंबी अवधि: जब आप 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप 10 वर्षों के लिए इन्वेस्टमेंट को ब्लॉक करते हैं. इसलिए ये निवेश लंबे समय तक स्थिर रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं. इसके अलावा, होल्डिंग की अवधि आपको समझने में मदद करेगी कि हर अवधि में ब्याज़ बदलता है.

ये फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास है:

• लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्य: जैसा कि नाम से पता चलता है, 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड में 10 वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है. इसलिए, अगर आप लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की तलाश कर रहे हैं जो लॉन्ग-टर्न में स्थिर रिटर्न प्रदान करता है, तो आपको इन फंड में इन्वेस्ट करना होगा.
• मध्यम-जोखिम लेने की क्षमता: 10 वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड मार्केट में बदलाव पर निर्भर नहीं करता है. इसलिए यह बाजार जोखिमों के अधीन नहीं है. हालांकि, उन्हें अभी भी मध्यम रूप से जोखिम माना जाता है क्योंकि फंड की वैल्यू ब्याज़ दरों में उतार-चढ़ाव के साथ बदलती है.
• विविधता लाना चाहते हैं: 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाला गिल्ट फंड एक डेट फंड है. इसलिए, अगर आपके अधिकांश पोर्टफोलियो में इक्विटी और इक्विटी-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं, तो आप गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करके जोखिम कम कर सकते हैं.

ऊपर विस्तार से चर्चा किए गए पहलुओं के अलावा, आपको 2022 में 10 वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करने से पहले कुछ अन्य चीजें चेक करनी चाहिए. इनमें से कुछ चीजों में शामिल हैं:

• खर्च अनुपात: प्रत्येक म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात के साथ आता है. व्यय अनुपात निधि मूल्य का अनुपात दर्शाता है कि निवेशक को आस्ति प्रबंधन कंपनी या निधि प्रबंधकों को भुगतान करना होता है. आमतौर पर, राशि का उपयोग बिज़नेस के दैनिक ऑपरेशन में किया जाता है.
• निवेश का उद्देश्य: आपको अपने निवेश के उद्देश्यों का विश्लेषण करना चाहिए और उन्हें निर्धारित करना चाहिए ताकि आप सही ट्रैक पर हैं. दस वर्ष के स्थिर रिटर्न अर्जित करने के लिए आपको 10-वर्ष की निरंतर अवधि के साथ गिल्ट फंड में अपना पैसा रखना चाहिए. हालांकि, अगर आप अपने उद्देश्यों के बारे में अनिश्चित हैं, तो आपको अपने पैसे खर्च करने से बचना चाहिए.
• ब्याज़ दर: 10-वर्ष की निरंतर अवधि वाले गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको प्राप्त होने वाले ब्याज़ को समझने के लिए वर्तमान ब्याज़ दर चेक करनी चाहिए. ब्याज़ दरें उतार-चढ़ाव क्यों रखती हैं यह समझने के लिए आपको ऐतिहासिक पैटर्न भी देखना चाहिए.