कंजर्वेटिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड

सेबी ने इन्वेस्टर्स को अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता को पूरा करने वाले कई इन्वेस्टमेंट विकल्प देकर इन्वेस्टमेंट फंड प्रोग्राम चुनना आसान बना दिया है.

पिछली फंड का प्रदर्शन, फंड प्रबंधन टीम और लागत निवेश, कंजर्वेटिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करके आपके द्वारा उत्पन्न रिटर्न को प्रभावित करता है. लागत अनुपात जितना अधिक होगा (एक्जिट लोड, एंट्री लोड और खर्च अनुपात सहित), इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की दर कम होगी.

इसलिए, कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड में इन्वेस्टमेंट की योजना बनाने से पहले, आपको लागत अनुपात पर विचार करना चाहिए और कम लागत अनुपात वाला एक चुनना चाहिए.

1. इक्विटी में निवेश करने पर विचार करने वाले निवेशक
2. ऐसे निवेशक जो पूरे इक्विटी पोर्टफोलियो का जोखिम नहीं लेना चाहते हैं
3. ऐसे निवेशक जो अच्छा रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने मूलधन को जोखिम नहीं लेना चाहते हैं
4. निवेशक जो अपने जोखिम को कम रखना चाहते हैं लेकिन रिटर्न की ओर से कुछ करने के लिए तैयारी कर सकते हैं
5. निवेशक बहुत सारे जोखिम लेने के बिना एफडी से अधिक लाभ प्राप्त करते हैं. अगर आपके पास इक्विटी एक्सपोज़र है, तो आप महंगाई के दौरान भी अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.
6. निवेशक जो सेवानिवृत्त होने वाले हैं

• जैसा कि बाजार बढ़ता है, आप एक छोटी अतिरिक्त लाभ की उम्मीद कर सकते हैं और प्रतिकूल परिस्थितियों में नुकसान सीमित होता है. इसलिए, इन फंड को टैक्स के उद्देश्यों के लिए कम-जोखिम लायबिलिटी फंड (हाइब्रिड डेट फंड) माना जाता है.
• डेट फंड के इन्वेस्टमेंट में टर्म डिपॉजिट, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी बॉन्ड शामिल हैं.

कन्ज़र्वेटिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ आपके इन्वेस्टमेंट को अलाइन करने के लिए सबसे अच्छे हैं.

इसके अलावा, निवेशकों को पूंजी लाभ से लाभ प्राप्त करने के लिए कम से कम तीन वर्ष तक निवेश जारी रखना चाहिए. चूंकि कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड निश्चित आय में अपनी एसेट के 75% से 90% तक निवेश करते हैं, इसलिए वे फिक्स्ड-इनकम फंड के टैक्स सिस्टम का पालन करते हैं. इसलिए, डेट फंड के अनुसार, कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड की बिक्री से पूंजी लाभ पर टैक्स लगाया जाता है, इस आधार पर निवेश कितने समय तक होता है.

• 1961 का इनकम टैक्स एक्ट इन्वेस्टर को अपने लाभ का अहसास होने पर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट को रिडीम करने से लाभ के लिए टैक्स प्रोत्साहन प्रदान करता है.
• लाभ को एसटीसीजी के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जिसमें 36 महीनों से कम की फंड में शेयरों की होल्डिंग अवधि होती है. ये लाभ इन्वेस्टर की सामान्य आय में जोड़े जाते हैं और उस समय सामान्य टैक्स दर पर टैक्स लगाए जाते हैं.
• इसके विपरीत, 36 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग अवधि वाले एलटीसीजी पर 20% (और लागू टैक्स और सरचार्ज) टैक्स लगाया जाता है और इन लाभों की गणना करने में इंडेक्स के लाभों का भी उपयोग कर सकते हैं.

● इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड: यह विभिन्न मार्केट सेक्टर और कैपिटलाइज़ेशन में कंपनियों की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में अपने समग्र एसेट का कम से कम `65% इन्वेस्ट करता है.

● डेट-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड: एक और सर्वश्रेष्ठ कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड जो सरकारी सिक्योरिटीज़, डिबेंचर, बॉन्ड आदि जैसी फिक्स्ड-रेवेन्यू आधारित सिक्योरिटीज़ में कुल एसेट का न्यूनतम 60% इन्वेस्ट करता है.

● बैलेंस्ड फंड: यह बेस्ट हाइब्रिड कंजर्वेटिव फंड शेष राशि को कैश और डेट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते समय इक्विटी से संबंधित और इक्विटी इंस्ट्रूमेंट में मौजूदा एसेट का कम से कम 65% इन्वेस्ट करता है.

● मासिक इनकम प्लान: एक और सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड कंजर्वेटिव फंड जो मुख्य रूप से निश्चित राजस्व के साथ सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करता है और शेष कॉर्पस को इक्विटी से संबंधित और इक्विटी इंस्ट्रूमेंट पर खर्च करता है.

● आर्बिट्रेज फंड: यह उचित (कम) कीमत पर शेयर खरीदता है और बाद में विभिन्न स्टॉक एक्सचेंज में उच्च कीमत पर बेचता है.

संरक्षक न्यास विभिन्न आस्ति वर्गों में निवेश करते हैं. इसलिए, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग को विशेष जानकारी की आवश्यकता होती है. इसलिए निधि प्रबंधकों को दोनों परिसंपत्ति वर्गों में विशेषज्ञता होनी चाहिए. वैकल्पिक रूप से, इस फंड में विभिन्न मैनेजर हैं जो इस क्षेत्र में विशेषज्ञ हैं और फंड को संयुक्त रूप से मैनेज करते हैं.

कम विवरणी - बुल बाजार के दौरान, आक्रामक निधियों की तुलना में निधि विवरणी कम हो सकती है. इसके परिणामस्वरूप, कंज़र्वेटिव फंड रिटर्न नीचे दिए गए हैं.

1. ऐसे निधियों का मुख्य ध्यान पोर्टफोलियो की स्थिरता बनाए रखना है. साथ ही, इक्विटी पर आंशिक इन्वेस्टमेंट एक्सपोज़र भी अनुमत है ताकि इन्वेस्टर इक्विटी इन्वेस्टमेंट की दीर्घकालिक क्षमता से लाभ उठा सकें.
2. ऐसे फंड निजी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो निवेश से अपरिचित हैं क्योंकि वे कम अस्थिरता, स्थिरता और उचित रिटर्न प्रदान करते हैं.
3. विस्तारित होल्डिंग के साथ ऐसे फंड में इन्वेस्ट करना टैक्स योग्य लाभ की गणना में लाभों को इंडेक्स करने के अधीन हो सकता है, जिससे प्रभावी टैक्स प्रभाव कम हो सकता है और इसके परिणामस्वरूप, टैक्स रिटर्न के बाद.
4. डेट और कैपिटल दोनों में पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन के लिए, आपको कंजर्वेटिव हाइब्रिड सिस्टम की आवश्यकता है.
5. थर्ड-पार्टी और इक्विटी इन्वेस्टमेंट का कॉम्बिनेशन न केवल जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करता है बल्कि इन्वेस्टर को विविध पोर्टफोलियो भी प्रदान करता है.
6. संरक्षक निधियों का एक पोर्टफोलियो अन्य संकर निधियों की तुलना में कम जोखिम वाला मार्ग बनने के लिए डिजाइन किया गया है. मुख्य उद्देश्य पूंजी की सुरक्षा सुनिश्चित करना है और साथ ही उचित लाभ उत्पन्न करना है. इसलिए, अस्थिरता और जोखिम को कम रखने के लिए एक निश्चित आय पर ध्यान केंद्रित करना है.
7. अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो और कम पोर्टफोलियो जोखिम इसके कुछ प्रमुख लाभ हैं.

कम अस्थिरता संरक्षक हाइब्रिड निधियां निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम जोखिम की तलाश करते हैं. शुद्ध इक्विटी निवेश की तुलना में, इन निधियों में कम अस्थिरता होती है. शुद्ध इक्विटी निधियां बाजार जोखिम के संपर्क में आती हैं. ऋण संपर्क जो पोर्टफोलियो पर प्रभावी होता है अस्थिरता को कम करता है. हालांकि, ये निधियां पूरी तरह जोखिम-मुक्त नहीं हैं. यह फंड स्टॉक में इन्वेस्ट किया जाता है और संबंधित जोखिम बने रहते हैं.