म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटवर UPI शुल्क: SIP इन्व्हेस्टरवर थोडा परिणाम होऊ शकतो, परंतु मोठ्या पेमेंटचा अधिक खर्च होऊ शकतो

म्युच्युअल फंड आणि इतर कॅपिटल मार्केट उत्पादनांसाठी UPI द्वारे केलेले व्यवहार नवीन मर्चंट डिस्काउंट रेट (MDR) फ्रेमवर्क अंतर्गत येत असल्याने गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीसाठी पैसे देण्याच्या पद्धतीत बदल होऊ शकतात.

नॅशनल पेमेंट्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) ने म्युच्युअल फंड, सिक्युरिटीज, स्टॉकब्रोकर आणि इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मशी लिंक असलेल्या UPI देयकांसाठी 0.02% MDR सुरू केला आहे, ज्याची कमाल कॅप ₹300 प्रति ट्रान्झॅक्शन.

बहुतांश SIP इन्व्हेस्टरसाठी, परिणाम मर्यादित राहण्याची अपेक्षा आहे कारण नियमित मासिक इन्व्हेस्टमेंट सामान्यपणे साईझमध्ये कमी असतात. तथापि, लंपसम म्युच्युअल फंड खरेदी आणि नवीन फंड ऑफर (NFO) सबस्क्रिप्शनसह मोठ्या वन-टाइम इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना चार्ज पास झाल्यास जास्त पूर्ण खर्च दिसू शकतो.

नियमित SIP पेमेंटवर लहान परिणाम

सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (एसआयपी) म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी सर्वात सामान्य मार्गांपैकी एक बनले आहे. SIP पेमेंट सामान्यपणे प्रत्येक महिन्याला लहान रकमेमध्ये केले जात असल्याने, नवीन MDR संरचनेअंतर्गत अतिरिक्त खर्च तुलनेने कमी असेल.

उदाहरणार्थ, UPI मार्फत ₹5,000 SIP पेमेंटवर 0.02% च्या दराने जवळपास ₹1 चार्ज आकारले जाईल. जरी इन्व्हेस्टर अनेक वर्षांसाठी एसआयपी सुरू ठेवत असेल तरीही, एकूण इन्व्हेस्टमेंट रकमेच्या तुलनेत परिणाम कमी राहतो.

याचा अर्थ असा की नवीन फ्रेमवर्कमुळे नियमित SIP इन्व्हेस्टरला त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या अनुभवात मोठे बदल होण्याची शक्यता नाही.

लंपसम इन्व्हेस्टमेंट आणि NFO पेमेंट्सवर जास्त परिणाम होऊ शकतो

जेव्हा इन्व्हेस्टर मोठ्या वन-टाइम पेमेंट करतात तेव्हा परिणाम अधिक दृश्यमान असू शकतो. उदाहरणार्थ, जर इन्व्हेस्टरने UPI द्वारे म्युच्युअल फंड मध्ये ₹5 लाख ठेवले तर 0.02% MDR ₹100 वर काम करेल.

त्याचप्रमाणे, ₹15 लाख गुंतवणूकीवर ₹300 शुल्क आकारले जाईल, त्यानंतर कमाल व्यवहार मर्यादा लागू होईल.

यामुळे SIP पेक्षा लंपसम इन्व्हेस्टमेंट भिन्न बनते कारण एकाच पेमेंटमध्ये ट्रान्झॅक्शन रक्कम खूपच जास्त आहे.

हे नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) वर लागू होते, जिथे इन्व्हेस्टर सामान्यपणे मासिक योगदान ऐवजी वन-टाइम सबस्क्रिप्शन करतात. एनएफओ कालावधीदरम्यान, म्युच्युअल फंडला मोठ्या प्रमाणात लंपसम ॲप्लिकेशन्स प्राप्त होऊ शकतात, ज्यामुळे फंड हाऊस आणि इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मसाठी ट्रान्झॅक्शन खर्च अधिक संबंधित बनतो.

एएमसी आणि प्लॅटफॉर्मला जास्त ऑपरेटिंग खर्चाचा सामना करावा लागू शकतो

प्रति ट्रान्झॅक्शन चार्ज लहान असताना, म्युच्युअल फंड कंपन्या आणि इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्म प्रत्येक महिन्याला मोठ्या प्रमाणात डिजिटल पेमेंट हाताळतात.

खर्चाचा परिणाम अनेक घटकांवर अवलंबून असतो, ज्यामध्ये ट्रान्झॅक्शन वॉल्यूम, इन्व्हेस्टरद्वारे वापरल्या जाणाऱ्या पेमेंट पद्धती आणि सेवा प्रदात्याद्वारे खर्च अवशोषित केला जातो का.

AMC साठी, पेमेंट प्रोसेसिंग हे एकूण ऑपरेटिंग खर्च संरचनेचा एक भाग आहे. तथापि, डिजिटल गुंतवणूक वाढत असताना, मोठ्या इन्व्हेस्टर बेसमध्ये लागू केल्यावर ट्रान्झॅक्शन खर्चात लहान वाढ देखील अर्थपूर्ण होऊ शकते.

हे अतिरिक्त खर्च मॅनेज करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्म आणि मध्यस्थांना त्यांच्या पेमेंट व्यवस्थेचे मूल्यांकन करणे आवश्यक असू शकते.

UPI ट्रान्झॅक्शन का आकारले जात आहेत

UPI ही बँक आणि वित्तीय सेवांमध्ये व्यापक प्रमाणात वापरली जाणारी पेमेंट पद्धत बनली आहे. ही सिस्टीम दररोज मोठ्या प्रमाणात व्यवहारांची प्रक्रिया करते, ज्यासाठी टेक्नॉलॉजी, सिक्युरिटी आणि पेमेंट पायाभूत सुविधांमध्ये सतत इन्व्हेस्टमेंट आवश्यक आहे.

नॅशनल पेमेंट्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) ने जाहीर केलेल्या नवीन फ्रेमवर्क अंतर्गत, म्युच्युअल फंड, सिक्युरिटीज, स्टॉकब्रोकर्स आणि इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मशी संबंधित UPI पेमेंट्सना 0.02% MDR आकारला जाईल, जे प्रति ट्रान्झॅक्शन कमाल ₹300 कॅपच्या अधीन असेल.

हा रेट ₹2,000 पेक्षा अधिक विशिष्ट व्यक्ती-ते-मर्चंट (P2M) UPI ट्रान्झॅक्शनवर लागू स्टँडर्ड 0.4% MDR पेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहे. इन्व्हेस्टमेंट संबंधित पेमेंटसाठी कमी रेट पेमेंट पायाभूत सुविधा राखण्यात समाविष्ट खर्च ओळखताना डिजिटल इन्व्हेस्टमेंट ॲक्सेस करण्यायोग्य ठेवण्याच्या उद्देशाने आहे.

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी, एनपीसीआयने स्पष्ट केले आहे की UPI वर ऑनबोर्ड केलेले मर्चंट थेट ग्राहकांना एमडीआर खर्च पास करू शकत नाहीत. तथापि, गुंतवणूकदारांवर होणारा परिणाम एएमसी, प्लॅटफॉर्म आणि मध्यस्थ हे व्यवहार-संबंधित खर्च कसे व्यवस्थापित करतात यावर अवलंबून असेल.

गुंतवणूकदारांना अतिरिक्त शुल्क भरावे लागेल का?

उद्योगाची रचना कशी करते यावर गुंतवणूकदारांवर प्रत्यक्ष परिणाम अवलंबून असेल.

जर एएमसी किंवा इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्म खर्च सामावून घेत असतील तर इन्व्हेस्टर पेमेंट करताना कोणताही थेट बदल लक्षात घेऊ शकत नाहीत. तथापि, जर प्लॅटफॉर्म किंवा मध्यस्थांद्वारे खर्च पास केला गेला तर मोठ्या ट्रान्झॅक्शन करणाऱ्या इन्व्हेस्टरला थोडा अतिरिक्त खर्च दिसू शकतो.
असे कोणतेही बदल स्पष्टपणे कळवणे आवश्यक आहे जेणेकरून गुंतवणूकदारांना गुंतवणूक करताना समाविष्ट एकूण खर्च समजतील.

डिजिटल पेमेंट म्युच्युअल फंड वाढीस सपोर्ट करीत आहेत

डिजिटल पेमेंट सिस्टीमच्या वाढीमुळे म्युच्युअल फंडचा ॲक्सेस वाढविण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. इन्व्हेस्टर आता मोबाईल ॲप्लिकेशन्स आणि ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मद्वारे एसआयपी सुरू करू शकतात, ट्रान्झॅक्शन पूर्ण करू शकतात आणि इन्व्हेस्टमेंट मॅनेज करू शकतात. या सुविधेमुळे किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढण्यास मदत झाली आहे.

तथापि, डिजिटल गुंतवणूकीचे प्रमाण वाढत असताना, फायनान्शियल संस्थांना या सेवा राखण्याचा खर्च देखील व्यवस्थापित करणे आवश्यक आहे. ग्राहकांसाठी गुंतवणूक सोपी आणि परवडणारी ठेवताना कार्यात्मक खर्च संतुलित करणे हे उद्योगासाठी आव्हान असेल.

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंडशी संबंधित UPI पेमेंटवर MDR चा परिचय नियमित SIP इन्व्हेस्टरसाठी लक्षणीय भार निर्माण करण्याची शक्यता नाही कारण ट्रान्झॅक्शनची रक्कम सामान्यपणे लहान असते.

मोठ्या लंपसम इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या किंवा एनएफओमध्ये सहभागी होणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी परिणाम अधिक लक्षणीय असू शकतो, जिथे वैयक्तिक पेमेंट मूल्य जास्त असतात.

एएमसी आणि इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मसाठी, हा बदल वाढत्या डिजिटल इन्व्हेस्टमेंट इकोसिस्टीमचे व्यवस्थापन करण्याचा वाढता खर्च दर्शविते. एकूण परिणाम हे अतिरिक्त खर्च सर्व्हिस प्रदात्यांद्वारे अवशोषित केले जातात की इन्व्हेस्टर शुल्कामध्ये प्रतिबिंबित केले जातात यावर अवलंबून असेल.