एब्सोल्यूट रिटर्न बनाम एक्सआईआरआर: अंतर को समझना

एब्सोल्यूट रिटर्न और एक्सआईआरआर दोनों का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि निवेश ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन वे समय और कैश फ्लो का इलाज कैसे करते हैं इसमें अलग-अलग होते हैं. पूर्ण रिटर्न

एब्सोल्यूट रिटर्न

एब्सोल्यूट रिटर्न एक विशिष्ट अवधि में निवेश पर कुल प्रतिशत लाभ या हानि को दर्शाता है. इसकी गणना शुरुआती निवेश के साथ अंतिम वैल्यू की तुलना करके की जाती है.

फॉर्मूला: (अंतिम वैल्यू - शुरुआती वैल्यू)/शुरुआती वैल्यू x 100.

उदाहरण के लिए, अगर आप ₹ 1,000 इन्वेस्ट करते हैं और यह चार वर्षों के बाद ₹ 1,500 तक बढ़ जाता है, तो पूर्ण रिटर्न 50% है. यह मेट्रिक सरल और स्पष्ट है, लेकिन यह विचार नहीं करता कि कितने समय तक पैसा निवेश किया गया था या क्या अतिरिक्त योगदान या निकासी की गई थी. इसलिए, यह एक निश्चित अवधि में सिंगल, लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए सबसे उपयुक्त है.

एक्सआईआरआर क्या है?

एक्सआईआरआर (एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न) परफॉर्मेंस का आकलन करने का एक अधिक विस्तृत तरीका है, जब निवेश में अनियमित अंतराल पर कई कैश फ्लो शामिल होते हैं, जैसे एसआईपी, रियल एस्टेट या प्राइवेट इक्विटी निवेश.

एक्सआईआरआर वार्षिक रिटर्न दर की गणना करता है, प्रत्येक इनफ्लो और आउटफ्लो की राशि और समय दोनों के लिए एडजस्ट करता है. इससे यह समय के साथ किसी इन्वेस्टमेंट के सही परफॉर्मेंस का अधिक सटीक रिफ्लेक्शन बन जाता है. उदाहरण के लिए, अगर आप अलग-अलग समय पर इन्वेस्ट करते हैं या समय-समय पर पैसे निकालते हैं, तो एक्सआईआरआर एक निरंतर वार्षिक रिटर्न का आंकड़ा देगा, जो पूर्ण रिटर्न के विपरीत है, जो फोटो को विकृत कर सकता है.

प्रमुख अंतर और उपयोग के मामले

समय कारक: एब्सोल्यूट रिटर्न होल्डिंग अवधि को अनदेखा करता है, जबकि एक्सआईआरआर वास्तविक समय के आधार पर रिटर्न की वार्षिकी करता है.

कैश फ्लो: एब्सोल्यूट रिटर्न वन-टाइम इन्वेस्टमेंट के लिए काम करता है; एक्सआईआरआर मल्टीपल, अनियमित कैश मूवमेंट के मामलों के लिए उपयुक्त है.

तुलना: एक्सआईआरआर पूर्ण रिटर्न के विपरीत, विभिन्न इन्वेस्टमेंट और समय-सीमाओं में तुलना करने की अनुमति देता है.

गणना में आसान: एब्सोल्यूट रिटर्न की गणना मैनुअल रूप से करना आसान है, जबकि एक्सआईआरआर को सॉफ्टवेयर या एक्सेल टूल की आवश्यकता होती है.

निष्कर्ष

एब्सोल्यूट रिटर्न, शॉर्ट-टर्म, सिंगल इन्वेस्टमेंट के लिए आदर्श, लाभ या नुकसान का तुरंत दृश्य प्रदान करता है. दूसरी ओर, एक्सआईआरआर, विभिन्न कैश फ्लो के साथ लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की अधिक सटीक और समय-समायोजित तस्वीर देता है. साथ ही, वे इन्वेस्टर को आसान और समय-संवेदनशील दोनों दृष्टिकोण से परफॉर्मेंस का आकलन करने में मदद करते हैं.