एब्सोल्यूट रिटर्न बनाम एक्सआईआरआर: अंतर को समझें

एब्सोल्यूट रिटर्न और एक्सआईआरआर दोनों का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि इन्वेस्टमेंट ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन वे समय और कैश फ्लो के इलाज में अलग-अलग होते हैं. पूर्ण रिटर्न

पूर्ण रिटर्न

एब्सोल्यूट रिटर्न एक विशिष्ट अवधि में इन्वेस्टमेंट पर कुल प्रतिशत लाभ या हानि को दर्शाता है. इसकी गणना शुरुआती इन्वेस्टमेंट के साथ अंतिम वैल्यू की तुलना करके की जाती है.

फॉर्म्युला: (अंतिम वैल्यू - शुरुआती वैल्यू) / शुरुआती वैल्यू × 100.

उदाहरण के लिए, अगर आप ₹1,000 का निवेश करते हैं और यह चार वर्षों के बाद ₹1,500 तक बढ़ जाता है, तो पूर्ण रिटर्न 50% है. यह मेट्रिक आसान और स्पष्ट है, लेकिन यह नहीं माना जाता है कि पैसे को कितने समय तक इन्वेस्ट किया गया था या क्या अतिरिक्त योगदान या निकासी की गई थी. इसलिए, यह एक निश्चित अवधि में सिंगल, लंपसम निवेश के लिए सबसे उपयुक्त है.

एक्सआईआरआर क्या है?

XIRR (एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न) परफॉर्मेंस का आकलन करने का एक अधिक विस्तृत तरीका है, जब निवेश में अनियमित अंतराल पर कई कैश फ्लो शामिल होते हैं, जैसे SIP, रियल एस्टेट या प्राइवेट इक्विटी निवेश.

XIRR रिटर्न की वार्षिक रेट की गणना करता है, जो प्रत्येक इनफ्लो और आउटफ्लो की राशि और समय दोनों के लिए एडजस्ट करता है. यह समय के साथ इन्वेस्टमेंट के वास्तविक परफॉर्मेंस का अधिक सटीक प्रतिबिंब बनाता है. उदाहरण के लिए, अगर आप अलग-अलग समय पर निवेश करते हैं या समय-समय पर पैसे निकालते हैं, तो XIRR एक निरंतर वार्षिक रिटर्न आंकड़ा देगा, जो निरपेक्ष रिटर्न के विपरीत होगा, जो तस्वीर को विकृत कर सकता है.

मुख्य अंतर और उपयोग के मामले

समय कारक: पूर्ण रिटर्न होल्डिंग अवधि को अनदेखा करता है, जबकि XIRR वास्तविक समय के आधार पर रिटर्न प्रदान करता है.

कैश फ्लो: एब्सोल्यूट रिटर्न वन-टाइम इन्वेस्टमेंट के लिए काम करता है; XIRR कई, अनियमित कैश मूवमेंट वाले मामलों के लिए उपयुक्त है.

तुलना: XIRR पूरी रिटर्न के विपरीत, विभिन्न इन्वेस्टमेंट और समय-सीमाओं की तुलना करने की अनुमति देता है.

कैलकुलेशन में आसानी: एब्सोल्यूट रिटर्न को मैनुअल रूप से कैलकुलेट करना आसान है, जबकि XIRR को सॉफ्टवेयर या एक्सेल टूल की आवश्यकता होती है.

निष्कर्ष

एब्सोल्यूट रिटर्न प्रॉफिट या लॉस का क्विक व्यू प्रदान करता है, जो शॉर्ट-टर्म, सिंगल इन्वेस्टमेंट के लिए आदर्श है. दूसरी ओर, XIRR, विभिन्न कैश फ्लो के साथ लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की अधिक सटीक और टाइम-एडजस्टेड तस्वीर देता है. साथ मिलकर, वे निवेशकों को एक सरल और समय-संवेदनशील दृष्टिकोण से परफॉर्मेंस का आकलन करने में मदद करते हैं.