क्या आज के मार्केट में फिक्स्ड डिपॉजिट से डेट फंड बेहतर हैं?

कई निवेशक, विशेष रूप से स्थिर रिटर्न चाहने वाले लोग, अक्सर फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) और डेट म्यूचुअल फंड के बीच अपने विकल्पों को समझते हैं. ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव और महंगाई एक प्रमुख चिंता बनी रहने के साथ, यह नज़र डालना चाहिए कि आज के मार्केट में ये दोनों इन्वेस्टमेंट विकल्प कैसे बढ़ते हैं.

आइए उनकी विशेषताओं, अंतरों और उनके बीच चुनने से पहले आपको क्या विचार करना चाहिए, इसके बारे में जानें.

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बुनियादी बातों को समझना

फिक्स डिपॉज़िट

फिक्स्ड डिपॉजिट बैंक और फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा प्रदान किया जाने वाला एक पारंपरिक सेविंग प्रॉडक्ट है. आप एक निश्चित अवधि के लिए एकमुश्त राशि जमा करते हैं और इस पर ब्याज़ अर्जित करते हैं. रिटर्न की गारंटी दी जाती है और अवधि के दौरान बदलाव नहीं होता है.

डेट म्यूचुअल फंड

डेट फंड सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. ये प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किए जाते हैं और मार्केट की स्थितियों के आधार पर FD की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.

ब्याज दर का माहौलः क्या बदल रहा है?

पिछले कुछ वर्षों में ब्याज दरों में बदलाव देखने को मिला है. महंगाई को नियंत्रित करने के लिए केंद्रीय बैंकों ने दरें बढ़ाईं, जिससे कुछ समय के लिए बेहतर एफडी दरें मिलीं. हालांकि, आउटलुक फिर से बदल सकता है, विशेष रूप से अगर महंगाई ठंडी होती है और दरें कम होनी शुरू होती हैं.

डेट फंड ऐसे बदलावों का जवाब देते हैं. जब ब्याज दरें घटती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड की वैल्यू (विशेष रूप से लंबी अवधि वाले) बढ़ जाती है. इससे पूंजीगत लाभ हो सकता है, डेट फंड निवेशकों के लिए रिटर्न बढ़ सकता है. इसके विपरीत, FD रिटर्न फिक्स्ड रहते हैं, चाहे रेट मूवमेंट हो.

रिटर्न: स्टेबिलिटी बनाम फ्लेक्सिबिलिटी

FD स्थिरता प्रदान करते हैं. आप जानते हैं कि आप पहले दिन से क्या प्राप्त कर रहे हैं. जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर के लिए, यह भविष्यवाणी मन की शांति प्रदान करती है. हालांकि, यह कम रिटर्न की लागत पर आता है, विशेष रूप से जब दरें कम होती हैं.

डेट फंड फिक्स्ड रिटर्न की गारंटी नहीं देते हैं. लेकिन अगर ब्याज दरें अनुकूल हो जाती हैं या फंड मैनेजर उच्च-गुणवत्ता वाले इंस्ट्रूमेंट चुनते हैं, तो वे बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. शॉर्ट-ड्यूरेशन और डायनामिक बॉन्ड फंड अक्सर रेट में बदलाव के अनुरूप होते हैं और समय के साथ बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं.

फिर भी, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि डेट फंड से रिटर्न मार्केट-लिंक्ड हैं, और शॉर्ट-टर्म नुकसान संभव हैं.

टैक्स कुशलता: डेट फंड के लिए एक स्पष्ट किनारा

टैक्सेशन वह है जहां डेट फंड अक्सर FD को हराते हैं. FD में, अर्जित ब्याज़ आपके इनकम स्लैब के अनुसार पूरी तरह से टैक्स योग्य है. इसलिए, अगर आप उच्च टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो निवल रिटर्न काफी कम हो जाता है.

डेट फंड के साथ, कैपिटल गेन टैक्स केवल तभी लागू होता है जब आप यूनिट रिडीम करते हैं. 1 अप्रैल 2023 से पहले किए गए इन्वेस्टमेंट के लिए, अगर आप उन्हें तीन वर्षों से अधिक समय तक होल्ड करते हैं, तो इंडेक्सेशन लाभ के साथ लाभ पर 20% टैक्स लगाया जाता है, जो समय के साथ आपकी टैक्स देयता को कम कर सकता है. हालांकि, 1 अप्रैल 2023 को या उसके बाद किए गए इन्वेस्टमेंट के लिए, आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार सभी लाभ पर टैक्स लगाया जाता है, और इंडेक्सेशन लाभ अब लागू नहीं होते हैं.

डेट म्यूचुअल फंड के लिए टैक्स नियमों में हाल ही के बदलाव (कुछ प्रकारों के लिए लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन इंडेक्सेशन को हटाना) में कम अंतर है, लेकिन वे कई मामलों में एफडी से अधिक टैक्स-फ्रेंडली हो सकते हैं.

लिक्विडिटी और एक्सेस

एफडी लॉक-इन अवधि के साथ आती है. अगर आप जल्दी निकालते हैं, तो आप अपने ब्याज का हिस्सा खो सकते हैं या जुर्माने का भुगतान कर सकते हैं. कुछ बैंक स्वीप-इन सुविधाएं या आंशिक निकासी प्रदान करते हैं, लेकिन प्रतिबंध रहते हैं.

दूसरी ओर, डेट फंड, आपको 1-2 कार्य दिवसों में अधिकांश ऑफर सेटलमेंट के साथ कभी भी अपने पैसे रिडीम करने की अनुमति देते हैं. कुछ फंड में एक्जिट लोड हो सकते हैं, लेकिन कई लिक्विड और अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड नहीं हैं. जो उन्हें शॉर्ट-टर्म कैश आवश्यकताओं को मैनेज करने के लिए अधिक सुविधाजनक बनाता है.

जोखिम संबंधी विचार

एफडी को सुरक्षित माना जाता है. जब तक बैंक विश्वसनीय है, आपकी पूंजी सुरक्षित है. भले ही बैंक डिफॉल्ट हो, तो भारत में ₹5 लाख तक के डिपॉजिट को इंश्योरेंस द्वारा कवर किया जाता है (यह UK या अन्य पाठकों के लिए अलग-अलग हो सकता है).

डेट फंड में क्रेडिट रिस्क (जारीकर्ताओं द्वारा डिफॉल्ट) और ब्याज दर जोखिम (दर में बदलाव के कारण बॉन्ड की कीमत में उतार-चढ़ाव) होता है. लेकिन टॉप-रेटेड इंस्ट्रूमेंट या सरकारी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने वाले उच्च-क्वॉलिटी वाले फंड को चुनकर इन जोखिमों को कम किया जा सकता है.

अगर आप सावधान हैं, तो कम अवधि या गिल्ट फंड पर लगाएं, जो उनकी सुरक्षा और कम अस्थिरता के लिए जाना जाता है.

क्या चुनें?

अगर फिक्स्ड डिपॉजिट चुनें:

• आप गारंटीड रिटर्न चाहते हैं
• आप मार्केट के जोखिमों से आरामदायक नहीं हैं
• आपको एक निश्चित भुगतान शिड्यूल की आवश्यकता है
• आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं जो पूंजी संरक्षण पर ध्यान केंद्रित करता है

डेट फंड चुनें अगर:

• आप मध्यम से लंबी अवधि में टैक्स के बाद बेहतर रिटर्न चाहते हैं
• बेहतर सुविधा के लिए आप कुछ जोखिम के साथ आरामदायक हैं
• आप लिक्विड रहना चाहते हैं और जल्दी निकासी पर लगने वाले दंड से बचना चाहते हैं
• आप डायनेमिक रिटर्न वाली FD के विकल्प खोज रहे हैं

संतुलित दृष्टिकोण के लिए दोनों को जोड़ना

आपको एक दूसरे से चुनने की आवश्यकता नहीं है. कई स्मार्ट इन्वेस्टर दोनों का उपयोग करते हैं. एफडी आपके एमरज़ेंसी फंड या शॉर्ट-टर्म आवश्यकताओं को पूरा कर सकते हैं. इस बीच, डेट फंड बेहतर टैक्स परिणामों और उच्च रिटर्न क्षमता के साथ आपके पैसों को बढ़ाने में मदद कर सकते हैं.

निश्चित आय विकल्पों का मिश्रण बनाने से यह सुनिश्चित होता है कि आप एक स्रोत पर बहुत अधिक भरोसा नहीं करते हैं. यह आपको जोखिम और लिक्विडिटी पर अधिक नियंत्रण भी देता है.

निष्कर्ष

आज के मार्केट में, जहां ब्याज़ दरें तेज़ी से बदलती हैं और महंगाई आपकी आय में कम होती है, फिक्स्ड डिपॉजिट केवल पर्याप्त नहीं हो सकता है. डेट म्यूचुअल फंड अधिक सुविधा, बेहतर टैक्स उपचार और अधिक रिटर्न का मौका प्रदान करते हैं-हालांकि वे थोड़े अधिक जोखिम लेते हैं.

बेहतर विकल्प आपके लक्ष्यों, जोखिम कम्फर्ट और समय की अवधि पर निर्भर करता है. रिटर्न को अंधेरे से न करें. इसके बजाय, अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों के अनुसार क्या है, इस पर ध्यान दें और अपने लॉन्ग-टर्म प्लान के साथ मेल खाएं.

अवसर के साथ स्थिरता को संतुलित करके, आप बदलती अर्थव्यवस्था में अपने अधिकतर निवेश कर सकते हैं.