इक्विटी बनाम डेट फंड

Tanushree Jaiswal तनुश्री जैसवाल

अंतिम अपडेट: 25 जून 2024 - 12:57 pm

Listen icon

जब म्यूचुअल फंड में निवेश की बात आती है, तो निवेशक अक्सर इक्विटी म्यूचुअल फंड और डेट म्यूचुअल फंड के बीच चुनाव पर विचार करते हैं. जबकि दोनों प्रकार के फंड कैपिटल एप्रिसिएशन और पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन की क्षमता प्रदान करते हैं, उनकी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी, रिस्क प्रोफाइल और संभावित रिटर्न महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होते हैं.

इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या हैं?

इक्विटी म्यूचुअल फंड ऐसे इन्वेस्टमेंट वाहन हैं जो मुख्य रूप से विभिन्न कंपनियों के स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं. वर्तमान सेबी म्यूचुअल फंड रेगुलेशन के अनुसार, इक्विटी म्यूचुअल फंड को स्टॉक और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में कम से कम 65% एसेट आवंटित करना होगा. 

इन फंड का उद्देश्य विभिन्न सेक्टर और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के स्टॉक के विविध पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करके कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना है. इक्विटी म्यूचुअल फंड द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न सीधे फंड के पोर्टफोलियो में अंतर्निहित स्टॉक के प्रदर्शन से लिंक किए जाते हैं.

इक्विटी म्यूचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है जो अपनी वृद्धि संभाव्यता, वित्तीय स्थिरता और बाजार की स्थितियों के आधार पर सक्रिय रूप से अनुसंधान और चयन करते हैं. ये निधियां निवेशकों को अर्थव्यवस्था के विकास में भाग लेने और स्टॉक की कीमतों की दीर्घकालिक प्रशंसा से लाभ उठाने की अनुमति देती हैं. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड मार्केट की अस्थिरता के अधीन हैं और डेट म्यूचुअल फंड से अधिक जोखिम लेवल ले जाते हैं.

डेट म्यूचुअल फंड क्या हैं? 

दूसरी ओर, डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल, और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. इन फंड का उद्देश्य मूल निवेश को सुरक्षित रखते हुए ब्याज़ भुगतान के माध्यम से निवेशकों को नियमित आय प्रदान करना है.

ऋण पारस्परिक निधियों को इक्विटी म्यूचुअल निधियों की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है क्योंकि वे प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो निश्चित विवरणी प्रदान करते हैं. डेट म्यूचुअल फंड द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न मुख्य रूप से अर्थव्यवस्था में प्रचलित ब्याज़ दरों और अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के जारीकर्ताओं की क्रेडिट योग्यता पर निर्भर करते हैं.

ऋण आपसी निधियां निवेशकों के लिए उपयुक्त होती हैं जो पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं और दीर्घकालिक प्रतिफल प्राप्त करते हैं. ये फंड उन निवेशकों के लिए भी आदर्श हैं जिनकी कम जोखिम उठाने की क्षमता होती है और उनके निवेश से आय की स्थिर धारा की आवश्यकता होती है.

इक्विटी म्यूचुअल फंड और डेट म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

इक्विटी म्यूचुअल फंड और डेट म्यूचुअल फंड के बीच प्रमुख अंतरों की तुलना यहां दी गई है:

अंतर इक्विटी म्यूचुअल फंड डेट म्यूचुअल फंड
निवेश का उद्देश्य पूंजी का मूल्यांकन नियमित आय और पूंजी संरक्षण
एसेट का आवंटन मुख्य रूप से कंपनियों के स्टॉक में निवेश करें बॉन्ड और ट्रेजरी बिल जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करें
रिस्क प्रोफाइल मार्केट की अस्थिरता के कारण अधिक जोखिम फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने के कारण कम जोखिम
संभावित रिटर्न लंबी अवधि में उच्च रिटर्न की क्षमता अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न
टैक्सेशन शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: 15% लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: 10% (रु. 1 लाख से अधिक के लाभ के लिए) शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के अनुसार: 20% इंडेक्सेशन लाभ के साथ
लिक्विडिटी अपेक्षाकृत अधिक लिक्विडिटी क्योंकि स्टॉक आसानी से खरीदे और बेचे जा सकते हैं लिक्विडिटी डेट इंस्ट्रूमेंट और मार्केट की स्थितियों के प्रकार पर निर्भर करती है

इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच चुनते समय विचार करने लायक मुख्य कारक 

इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच निर्णय लेते समय, निवेशकों को निम्नलिखित प्रमुख कारकों पर विचार करना चाहिए:

● इन्वेस्टमेंट लक्ष्य: अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों का आकलन करें, चाहे शॉर्ट-टर्म हो या लॉन्ग-टर्म हो, और उसके अनुसार अपने इन्वेस्टमेंट विकल्प को अलाइन करें. इक्विटी म्यूचुअल फंड आमतौर पर लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों जैसे कि रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए उपयुक्त होते हैं, जबकि डेट म्यूचुअल फंड घर पर डाउन पेमेंट के लिए सेविंग जैसे शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं.

● जोखिम सहिष्णुता: अपनी जोखिम क्षमता और बाजार की अस्थिरता को रोकने की क्षमता का मूल्यांकन करें. अगर आप उच्च जोखिम के साथ सुविधाजनक हैं और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पैदा कर सकते हैं, तो इक्विटी म्यूचुअल फंड एक उपयुक्त विकल्प हो सकते हैं. दूसरी ओर, अगर आप स्थिरता पसंद करते हैं और कम जोखिम वाले सहनशीलता प्राप्त करते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड बेहतर फिट हो सकते हैं.

● इन्वेस्टमेंट अवधि: आपके द्वारा इन्वेस्ट किए जाने की योजना बनाए गए समय सीमा पर विचार करें. इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए आमतौर पर बाजार की अस्थिरता को सवारी करने और पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कम से कम पांच वर्ष की लंबी निवेश क्षितिज की आवश्यकता होती है. विशिष्ट स्कीम और इसकी मेच्योरिटी प्रोफाइल के आधार पर, डेट म्यूचुअल फंड कम इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए उपयुक्त हो सकते हैं.

● पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के मिश्रण के साथ अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने का लक्ष्य रखते हैं. यह आपके व्यक्तिगत फाइनेंशियल परिस्थितियों और लक्ष्यों के आधार पर जोखिम को संतुलित करने और रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने में मदद करता है.

इक्विटी और डेट फंड - कौन सा बेहतर है? 

इक्विटी म्यूचुअल फंड या डेट म्यूचुअल फंड का उत्तर किसी व्यक्तिगत निवेशक की विशिष्ट वित्तीय स्थिति, जोखिम प्रोफाइल और निवेश के उद्देश्यों पर निर्भर करता है. यहां कुछ परिस्थितियां हैं जहां एक प्रकार का फंड दूसरे से अधिक उपयुक्त हो सकता है:

जब इक्विटी म्यूचुअल फंड बेहतर हो सकते हैं:

● अगर आपके पास लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट होरिजन (पांच वर्ष या उससे अधिक) है और आप शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं.
● अगर आप उच्च रिटर्न की क्षमता चाहते हैं और संबंधित जोखिमों को स्वीकार करना चाहते हैं.
● अगर आप अर्थव्यवस्था के विकास में भाग लेना चाहते हैं और स्टॉक की कीमतों की दीर्घकालिक सराहना से लाभ उठाना चाहते हैं.

जब डेट म्यूचुअल फंड बेहतर हो सकते हैं:

● अगर आपको कम जोखिम उठाने की क्षमता है, तो पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देना.
● अगर आपको अपने इन्वेस्टमेंट से नियमित आय की स्ट्रीम की आवश्यकता होती है.
● अगर आपके पास कम निवेश अवधि है और जल्द ही अपने फंड को एक्सेस करने की आवश्यकता है.
● अगर आप स्थिर, फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट सहित अपने समग्र इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में जोखिम को संतुलित करना चाहते हैं.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक सुविविविध निवेश पोर्टफोलियो में आदर्श रूप से इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का मिश्रण, आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज के आधार पर आवंटित होना चाहिए. फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करने से आपको सूचित निर्णय लेने और पर्सनलाइज़्ड इन्वेस्टमेंट प्लान बनाने में मदद मिल सकती है.

निष्कर्ष 

सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है. जबकि इक्विटी म्यूचुअल फंड अधिक रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं, वहीं वे अधिक जोखिम भी उठाते हैं. दूसरी ओर, ऋण म्यूचुअल फंड अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं और कम जोखिम उठाने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं. इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच चुनना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता, निवेश क्षितिज और समग्र पोर्टफोलियो विविधीकरण रणनीति पर निर्भर करता है. इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके और जरूरत पड़ने पर पेशेवर सलाह प्राप्त करके, आप सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए काम कर सकते हैं.
 

आप इस लेख को कैसे रेटिंग देते हैं?

शेष वर्ण (1500)

अस्वीकरण: प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है. इक्विट और डेरिवेटिव सहित सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग और इन्वेस्टमेंट में नुकसान का जोखिम काफी हद तक हो सकता है.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या कोई निवेशक इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच स्विच कर सकता है? 

इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच एक्सपेंस रेशियो की तुलना कैसे करें?  

इक्विटी बनाम डेट म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन में मार्केट की स्थिति क्या है? 

मुफ्त ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट
+91
''
''
आगे बढ़ने पर, आप नियम व शर्तें* से सहमत हैं
मोबाइल नंबर इससे संबंधित है

स्टॉक मार्केट लर्निंग से संबंधित आर्टिकल

ट्रेडिंग में मूविंग एवरेज का उपयोग कैसे करें

तनुश्री जैसवाल द्वारा 11 जुलाई 2024

मीम स्टॉक क्या है?

तनुश्री जैसवाल द्वारा 11 जुलाई 2024

प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट बनाम स्टॉक विकल्प

तनुश्री जैसवाल द्वारा 11 जुलाई 2024

5paisa का उपयोग करना चाहते हैं
ट्रेडिंग ऐप?