सकल लाभ बनाम EBITDA

Tanushree Jaiswal तनुश्री जैसवाल

अंतिम अपडेट: 30 मई 2024 - 01:17 pm

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कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करते समय, निवेशक और विश्लेषक अक्सर अपनी लाभप्रदता और प्रचालन दक्षता के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए विभिन्न मेट्रिक्स पर निर्भर करते हैं. दो प्रमुख सूचक, सकल लाभ और EBITDA (ब्याज, कर, डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन से पहले आय), कंपनी की आय और समग्र वित्तीय स्वास्थ्य पर मूल्यवान दृष्टिकोण प्रदान करते हैं. जबकि दोनों मेट्रिक्स लाभप्रदता मापते हैं, वहीं वे अपने गणना विधियों और व्यवसाय के विशिष्ट पहलुओं में अलग-अलग होते हैं.

सकल लाभ क्या है?

सकल लाभ एक सरल गणना है जो कंपनी की आय को उसकी वस्तुओं के उत्पादन या उसकी सेवाएं प्रदान करने से संबंधित प्रत्यक्ष लागत की कटौती करने के बाद प्रतिबिंबित करती है. यह मापता है कि किसी कंपनी अन्य परिचालन खर्चों पर विचार किए बिना अपने प्रत्यक्ष श्रम और सामग्री से लाभ कैसे प्रभावी रूप से उत्पन्न कर सकती है.

सकल लाभ की गणना करने का फॉर्मूला है:

सकल लाभ = राजस्व - बेचे गए माल की लागत

राजस्व एक विशिष्ट अवधि के दौरान बिक्री से अर्जित कुल आय को दर्शाता है, जबकि बिक्री किए गए माल की लागत (सीओजी) में सीधे उत्पादन से संबंधित खर्च शामिल हैं, जैसे कच्चे माल, प्रत्यक्ष श्रम लागत और उत्पादन सुविधा के उपयोगिताएं.

सकल लाभ गणना का उदाहरण

उदाहरण के लिए, चलो एक उदाहरण पर विचार करें. मान लीजिए कि एक कंपनी, XYZ लिमिटेड, का कुल राजस्व ₹10 मिलियन था और उसकी लागत

पिछली तिमाही के दौरान ₹6 मिलियन का माल बेचा गया. इस मामले में, XYZ लिमिटेड का सकल लाभ होगा:

सकल लाभ = ₹10 मिलियन - ₹6 मिलियन = ₹4 मिलियन

सकल लाभ आंकड़ा कंपनी के मुख्य कार्यों से राजस्व उत्पन्न करने और उत्पादन या सेवा प्रदायगी से संबंधित प्रत्यक्ष लागत का प्रबंधन करने की क्षमता के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है. एक उच्च ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन आमतौर पर यह दर्शाता है कि कंपनी अपने प्रत्यक्ष लागत और उसके प्रॉडक्ट या सर्विसेज़ को प्रभावी रूप से प्रबंधित करती है.

EBITDA क्या है? 

जबकि सकल लाभ केवल प्रत्यक्ष लागत पर ध्यान केंद्रित करता है, EBITDA प्रत्यक्ष उत्पादन लागत से अधिक खर्चों को ध्यान में रखकर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन पर एक व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है. EBITDA का अर्थ है ब्याज़, टैक्स, डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन से पहले आय, और यह कंपनी की कमाई की संभावना और कैश फ्लो जनरेशन के लिए प्रॉक्सी के रूप में कार्य करता है.

EBITDA की गणना करने का फॉर्मूला है:

EBITDA = ऑपरेटिंग इनकम + डेप्रिसिएशन + एमॉर्टाइज़ेशन

प्रचालन आय, प्रशासनिक, विपणन और अनुसंधान और विकास खर्चों जैसे अप्रत्यक्ष लागतों सहित सभी प्रचालन खर्चों की कटौती करने के बाद कंपनी का लाभ दर्शाती है. वापस डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन जोड़कर, जो गैर-नकद खर्च हैं, EBITDA फाइनेंसिंग लागत (ब्याज) और टैक्स दायित्वों के लिए लेखा करने से पहले कंपनी के ऑपरेशनल कैश फ्लो और लाभ की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है.

EBITDA गणना का उदाहरण 

मान लें कि XYZ लिमिटेड की ₹2 मिलियन की ऑपरेटिंग इनकम, ₹0.5 मिलियन की डेप्रिसिएशन और उसी तिमाही के दौरान ₹0.3 मिलियन की एमोर्टाइज़ेशन थी. कंपनी के EBITDA की गणना इस प्रकार की जाएगी:

EBITDA = ₹2 मिलियन + ₹0.5 मिलियन + ₹0.3 मिलियन = ₹2.8 मिलियन

EBITDA विशेष रूप से कंपनियों या उद्योगों में लाभप्रदता की तुलना करने के लिए उपयोगी है, क्योंकि यह डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन से संबंधित निर्णयों और लेखांकन उपचारों के प्रभावों को दूर करता है. यह कंपनी की ऑपरेशनल दक्षता और अपनी मुख्य बिज़नेस गतिविधियों से कैश फ्लो जनरेट करने की इसकी क्षमता का अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करता है.

सकल लाभ और EBITDA का उपयोग करने के लाभ

सकल लाभ और EBITDA दोनों फाइनेंशियल विश्लेषण में विशिष्ट लाभ प्रदान करते हैं:

सकल लाभ:

● कंपनी के कोर ऑपरेशन की सीधी लाभ का मूल्यांकन करें.
● डायरेक्ट प्रोडक्शन लागत और कीमत की रणनीतियों को मैनेज करने की क्षमता का आकलन करने में मदद करता है.
● कंपनी की प्राथमिक बिज़नेस गतिविधियों से राजस्व जनरेट करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है.

EBITDA:

● अप्रत्यक्ष लागत सहित ऑपरेशनल परफॉर्मेंस पर व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है.
● कंपनियों और उद्योगों में लाभप्रदता की बेहतर तुलना करने की अनुमति देता है.
● कंपनी के कैश फ्लो जनरेशन और कमाई की क्षमता का स्पष्ट दृश्य प्रदान करता है.
● फाइनेंसिंग निर्णयों और गैर-कैश खर्चों (डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन) के प्रभाव को दूर करता है.

सकल लाभ और EBITDA के बीच अंतर

हालांकि सकल लाभ और EBITDA दोनों लाभप्रदता मापते हैं, लेकिन वे अपने गणना विधियों और कंपनी के फाइनेंशियल परफॉर्मेंस के विशिष्ट पहलुओं में अलग-अलग होते हैं:

● लागत सहित: सकल लाभ केवल सीधे उत्पादन लागतों जैसे कच्चे माल और प्रत्यक्ष श्रम पर विचार करता है, जबकि EBITDA प्रशासनिक और मार्केटिंग लागत जैसे अप्रत्यक्ष लागतों सहित सभी प्रचालन खर्चों का हिसाब करता है.

● विश्लेषण का दायरा: सकल लाभ केवल कंपनी के मुख्य कार्यों के लाभ पर ध्यान केंद्रित करता है, जबकि EBITDA ऑपरेशनल परफॉर्मेंस और कैश फ्लो जनरेशन का अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करता है.

● गैर-कैश खर्च: EBITDA कंपनी के कैश फ्लो की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने के लिए डेप्रिसिएशन और एमॉर्टाइज़ेशन खर्च को वापस जोड़ता है. सकल लाभ इन नॉन-कैश खर्चों पर विचार नहीं करता है.

● तुलनात्मकता: EBITDA आमतौर पर कंपनियों और उद्योगों में लाभप्रदता की तुलना करने के लिए अधिक उपयोगी होता है, क्योंकि यह डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन से संबंधित निर्णयों और लेखांकन उपचारों के प्रभावों को दूर करता है. लागत संरचनाओं और कीमत की रणनीतियों में अंतर के कारण सकल लाभ की तुलना कम हो सकती है.

निष्कर्ष

सकल लाभ और EBITDA दोनों मूल्यवान वित्तीय मेट्रिक हैं जो कंपनी की लाभप्रदता और प्रचालन प्रदर्शन की विशिष्ट अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं. जबकि सकल लाभ मूल कार्यों से प्रत्यक्ष लाभ के लिए केंद्रित दृष्टिकोण प्रदान करता है, EBITDA अप्रत्यक्ष लागत और गैर-नकद खर्चों के लिए लेखाकर अधिक व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है. मैट्रिक्स, इन्वेस्टर और एनालिस्ट दोनों को ध्यान में रखकर कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ, ऑपरेशनल एफिशिएंसी और कैश फ्लो जनरेशन की क्षमता को बेहतर तरीके से समझ सकते हैं.
 

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या कुल लाभ या EBITDA को फाइनेंशियल मेट्रिक्स के रूप में उपयोग करने से संबंधित कोई सीमाएं या आलोचनाएं हैं? 

सकल लाभ में क्या खर्च शामिल हैं, और क्या शामिल नहीं हैं? 

बिज़नेस के लिए सकल लाभ क्यों महत्वपूर्ण है, और यह फाइनेंशियल एनालिसिस को कैसे प्रभावित करता है? 

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