क्या क्रेडिट सुइस दिवालिया जा रहा है?

पिछले वीकेंड में क्रेडिट सुइस के लिए काफी समय था. 

प्रसिद्ध व्यापार पत्रकार डेविड टेलर का एक ट्वीट ने सोशल मीडिया पर तूफान फैलाया. अपने ट्वीट के साथ, उन्होंने क्रेडिट सुइस के दिवालियापन पर इंगित किया.

ट्वीट सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म पर वाइल्डफायर की तरह फैला हुआ है. हालांकि उन्होंने सोमवार को इसे डिलीट किया था, लेकिन इसका नुकसान पहले ही हो चुका था. नेटिज़न ने अपनी संभावित गिरावट की तुलना 2008 से शुरू की, लेहमन ब्रदर्स क्राइसिस.

सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म पर चलने वाला तूफान बाजार में भी फैलता है! इसके शेयर सोमवार को लगभग 10% हो गए और उनके सर्वकालिक $3.70 तक पहुंच गए.

अगर आप सभी ड्रामा लेना भूल गए हैं, तो यहां क्रेडिट सुइस के लिए क्या हुआ है इसका तुरंत रिकैप दिया गया है.

1856 में स्थापित क्रेडिट सूइस, विश्व के सबसे बड़े बैंकों में से एक है. स्विट्ज़रलैंड का मुख्यालय इतना बड़ा है, कि यह एक वैश्विक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण है अर्थात इसका गिरना वैश्विक अर्थव्यवस्था पर बड़ा प्रभाव डाल सकता है!

वैश्विक स्तर पर निवेशकों और वित्तीय विश्लेषकों ने अपनी वित्तीय शक्ति के बारे में चिंताएं उठाई हैं. तो, क्या इस समाचार में कोई पदार्थ है या ये सिर्फ अफवाह हैं? और अगर यह सच है, तो कैसे नरक, विश्व के सबसे बड़े बैंकों में से एक दिवालियापन के विस्तार पर पहुंच गया?

अच्छा, इन्वेस्टर न केवल कुछ भी नहीं कर रहे हैं. स्विस बैंक ने हाल ही की तिमाही में रिकॉर्ड के नुकसान पोस्ट किए हैं और ये नुकसान मुख्य रूप से इसके अनिश्चित निर्णय और कई स्कैंडल में शामिल होने के कारण होते हैं.

उदाहरण के लिए, मार्च 2021 में, यह लगभग $5.5 बिलियन खो गया, जब अमेरिका के परिवार के स्वामित्व वाले हेज फंड, आर्चेगोस कैपिटल ने अपने लोन पर डिफॉल्ट किया. हेज फंड ने बहुत अधिक लाभ उठाया और अंततः पैसे खो दिए. ये ट्रेड क्रेडिट सुइस द्वारा फाइनेंस किए गए और इसलिए कंपनी डिफॉल्ट होने पर यह बिलियन खो गई. 

स्वतंत्र रिपोर्ट के अनुसार, नुकसान इसके इन्वेस्टमेंट बैंकिंग और प्राइम ब्रोकरेज डिविजन की विफलता के परिणामस्वरूप हुए. बैंक लोभप्रद था और अल्पकालिक लाभ को अधिकतम करने पर ध्यान केंद्रित किया गया था और दीर्घकालिक जोखिमों का आकलन करने में विफल रहा.

निवेश बैंक का प्राथमिक कार्य ऐसे तरीके से पूंजी नियोजित करना है जिससे रिटर्न अधिक होता है जबकि जोखिम कम होता है. अगर यह ऐसा नहीं कर सकता, तो इसकी कर्मचारियों की क्षमता पर प्रश्न किया जाना चाहिए!

फिर वहाँ ग्रीनसिल फियास्को था. ग्रीनसिल, यूके आधारित फाइनेंशियल सर्विसेज़ कंपनी ने मुख्य रूप से अपने कस्टमर को सप्लाई चेन लोन प्रदान किए हैं. इसमें एक मध्यस्थ को डिस्काउंट पर तुरंत भुगतान करना शामिल है, और फिर कुछ महीनों बाद खरीदार से पूरी राशि प्राप्त करना शामिल है.

अब, इन आपूर्ति श्रृंखला ऋणों को प्रदान करने के लिए, इसने ऋण सूस से धन उधार लिया, जिसने अपने ग्राहकों को इसमें निवेश करने का विश्वास दिया. उन्होंने कंपनी में एक आई-पॉपिंग $10 बिलियन का निवेश किया, और जब ग्रीनसिल बस्ट हो गई और दिवालियापन की घोषणा की, सीएस को फंड को फ्रीज़ करना पड़ा.

ग्रीनसिल फंड पर बहुत से निवेशकों ने बैंक को मुकदमा दे दिया. ये दोनों एक ही घटनाएं नहीं थीं, बैंक विभिन्न माध्यमों में अंत में शामिल था. उदाहरण के लिए, क्रेडिट सुइस ने मोज़ैम्बिक को $850 मिलियन से अधिक लोन लेने वाले निवेशकों को दोषी ठहराया. 

इसके बाद मार्च में एक बरमूडा न्यायालय का शासन था कि भूतपूर्व जॉर्जियन प्रधानमंत्री बिदजीना इवानीशविली और उनके परिवार क्रेडिट सुइस की स्थानीय जीवन बीमा बांह से आधे अरब डॉलर से अधिक का नुकसान होता है. ट्रायल ने बैंक को $600 मिलियन डॉलर की कीमत दी.

इसमें से सभी ने बैंक को अरब डॉलर खोने और बहुत सारे निवेशक विश्वास को खो दिया है. अब, एक लिस्टेड इन्वेस्टमेंट बैंक के रूप में आप खराब प्रतिष्ठा नहीं ले सकते हैं! 

क्यों, आप पूछते हैं?

वेल,

आपको पता है कि बैंक के बिज़नेस की प्रकृति में पैसे उधार लेना शामिल है. अब, अगर बैंक डिफॉल्ट या पूरा भुगतान नहीं करता है, तो क्या होगा? लेंडर के लिए बड़ा क्रेडिट जोखिम है, सही? इसलिए, डिफॉल्ट से खुद को सुरक्षित रखने के लिए, लेंडर क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप खरीदते हैं. वे क्या करते हैं क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप खरीदते हैं. यह इंश्योरेंस खरीदने की तरह है, वे इन स्वैप खरीदते हैं ताकि डिफॉल्ट होने पर, खरीदार इन नुकसानों को कवर करे. 

क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप वैल्यू बढ़ने से पता चलता है कि अधिक इन्वेस्टर इंश्योरेंस जैसे स्वैप खरीदने के लिए दौड़ रहे हैं.

आसान शब्दों में, अब इंश्योरर क्रेडिट सुइस द्वारा डिफॉल्ट के खिलाफ उन्हें इंश्योर करने के लिए अधिक पैसे मांग रहे हैं, क्योंकि उनका मानना है कि डिफॉल्ट की अधिक संभावनाएं हैं.

कि वास्तव में क्या हो रहा है. बैंक के सीडी सोमवार को अपने रिकॉर्ड पर पहुंच गए. पिछली बार यह इन स्तरों पर पहुंच गया था 2008 में जब दुनिया में सबसे खराब फाइनेंशियल संकट हुआ था.

यह बैंक को कैसे प्रभावित करता है?

बैंक की पूंजी की लागत बढ़ जाएगी! उच्च क्रेडिट प्रसार बैंक को अपने क़र्ज़ को रीफाइनेंस करना मुश्किल करेगा और इससे अधिक खराब मामले हो सकते हैं. 

उद्धृत बैंक, 

 “कई हितधारकों के लिए चिंता का एक बिंदु, जिसमें मीडिया द्वारा अनुमान शामिल है, हमारी पूंजीकरण और वित्तीय शक्ति बनी रहती है.

बैंक के टॉप एग्जीक्यूटिव अपने स्टेकहोल्डर को अपने फाइनेंशियल हेल्थ के बारे में कॉल कर रहे हैं और दोबारा आश्वासन दे रहे हैं. 

तो, क्या यह क्रेडिट सुइज के लिए समाप्त हो गया है?

अभी तक नहीं, यह एक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंक है. इसका मतलब है कि सरकार और अन्य हितधारक इसे बचाने के लिए एक साथ आएंगे अगर कोई संकट है. क्या येस बैंक की गड़बड़ी याद रखें? लेकिन हम उम्मीद करते हैं कि यह उस पर नहीं आता और चीजें बेहतर हो जाती हैं.