शॉर्ट कॉल लैडर ऑप्शन्स स्ट्रेटेजी

शॉर्ट कॉल लैडर बियर कॉल स्प्रेड का एक्सटेंशन है; एकमात्र अंतर खरीदे गए अतिरिक्त उच्च स्ट्राइक का है. अतिरिक्त हड़ताल खरीदने का उद्देश्य असीमित रिवॉर्ड प्राप्त करना है अगर आंतरिक संपत्ति बढ़ती है.

शॉर्ट कॉल लैडर कब शुरू करें?

जब आप अंडरलाइंग एसेट में बड़े आंदोलन की उम्मीद कर रहे हैं, तब एक शॉर्ट कॉल लैडर स्प्रेड शुरू किया जाना चाहिए. स्टॉक सबसे अधिक स्ट्राइक कीमत तोड़ने पर लाभ की क्षमता असीमित होगी. इसके अलावा, एक और अवसर तब होता है जब अंतर्निहित एसेट की अप्रत्याशित अस्थिरता अप्रत्याशित रूप से गिरती है और आप अपेक्षा करते हैं कि अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तब आप शॉर्ट कॉल लैडर स्ट्रेटेजी के लिए अप्लाई कर सकते हैं.

शॉर्ट कॉल लैडर कैसे बनाएं

1 आईटीएम कॉल, 1 एटीएम कॉल खरीदकर और उसी समान समाप्ति के साथ उसी अंतर्निहित एसेट का 1 ओटीएम कॉल खरीदकर शॉर्ट कॉल लैडर बनाया जा सकता है. ट्रेडर की सुविधा के अनुसार स्ट्राइक कीमत कस्टमाइज़ की जा सकती है. ट्रेडर निम्नलिखित तरीके से शॉर्ट कॉल लैडर स्ट्रेटेजी शुरू कर सकता है - 1 ATM कॉल बेचें, 1 O खरीदेंTM कॉल करें और 1 फार OTM कॉल खरीदें.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए निफ्टी 9100 पर ट्रेडिंग है. एक निवेशक श्री ए निफ्टी में एक महत्वपूर्ण आंदोलन की उम्मीद कर रहा है, इसलिए वह रु. 180 पर 9000 कॉल स्ट्राइक कीमत बेचकर, रु. 105 पर 9100 स्ट्राइक कीमत खरीदकर और रु. 45. के लिए 9200 कॉल खरीदकर एक शॉर्ट कॉल लैडर दर्ज करता है इस ट्रेड को शुरू करने के लिए प्राप्त नेट प्रीमियम रु. 30 है. उपरोक्त उदाहरण से अधिकतम नुकसान रु. 5250 (70*75) होगा. यह तभी होगा जब खरीदी गई हड़तालों की रेंज में अंतर्निहित एसेट समाप्त हो जाती है. अधिकतम लाभ असीमित होगा अगर यह उच्च ब्रेकवेन पॉइंट तोड़ता है. हालांकि, अगर यह कम ब्रेकवेन पॉइंट से कम होता है, तो लाभ रु. 2250(30*75) तक सीमित होगा.

समझ में आसान होने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क नहीं लिया. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानते हुए पेऑफ चार्ट और पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शिड्यूल:

ऑप्शन ग्रीक्स का प्रभाव:

डेल्टा: ट्रेड शुरू होने पर, शॉर्ट कॉल कंडोर का डेल्टा नकारात्मक होगा और जब आधारित एसेट अधिक हो जाता है तो यह पॉजिटिव हो जाएगा.

वेगा: शॉर्ट कॉल लैडर में पॉजिटिव वेगा है. इसलिए, अस्थिरता कम होने पर किसी को शॉर्ट कॉल लैडर का प्रसार करना चाहिए और इसे बढ़ने की उम्मीद करता है.

थीटा: एक शॉर्ट कॉल लैडर में नेगेटिव थीटा पोजीशन है और इसलिए समय समाप्ति के कारण यह वैल्यू खो जाएगी.

गामा: इस स्ट्रेटेजी में एक लंबा गामा पोजीशन होगा, जो किसी भी महत्वपूर्ण अपसाइड मूवमेंट को इंगित करता है, इससे अनलिमिटेड लाभ होगा.

जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

एक शॉर्ट कॉल लैडर सीमित नुकसान के संपर्क में आता है; इसलिए रात भर की स्थिति को साथ ले जाने की सलाह दी जाती है. हालांकि, नुकसान को प्रतिबंधित करने के लिए कोई भी नुकसान रोक सकता है.

शॉर्ट कॉल लैडर विकल्प रणनीति का विश्लेषण:

एक शॉर्ट कॉल लैडर स्प्रेड है आपको विश्वास होने पर सबसे अच्छा इस्तेमाल करना होगा कि एक सुरक्षा का उल्लेख महत्वपूर्ण रूप से करेंगे. एक अन्य परिदृश्य जिसमें यह रणनीति लाभ दे सकती है जब अन्तर्निहित अस्थिरता में वृद्धि होती है. यह एक सीमित जोखिम और असीमित रिवॉर्ड रणनीति है, अगर मूवमेंट उच्च तरफ आता है.