शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रेटेजी क्या है?

शॉर्ट पुट खरीद विकल्प के विपरीत है. इस विकल्प ट्रेडिंग रणनीति के साथ, आप भविष्य में निश्चित कीमत पर अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने के लिए बाध्य हैं. इस ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में कम लाभ की संभावनाएं होती हैं, अगर स्टॉक स्ट्राइक कीमत से ऊपर के स्टॉक ट्रेड और स्टॉक कम हो जाता है तो उच्च जोखिम के संपर्क में आते हैं. यह तब भी मददगार है जब आप अपेक्षित अस्थिरता को कम करने की उम्मीद करते हैं, जो आपके द्वारा बेचे गए विकल्प की कीमत को कम कर देगा.

कब छोटी रखी गई शुरुआत करें?

जब आप अपेक्षा करते हैं कि अंडरलाइंग एसेट मध्यम रूप से बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो इसका इस्तेमाल सबसे अच्छा होता है. यह अभी भी लाभ होगा अगर आंतरिक परिसंपत्ति एक ही स्तर पर रहती है, क्योंकि समय क्षय कारक हमेशा आपके पक्ष में रहेगा क्योंकि समय की समय सीमा समाप्ति के निकट पहुंचने पर आपको समय की अवधि में कम हो जाएगी. यह उपयोग करने के लिए एक अच्छा विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है क्योंकि यह आपको अपफ्रंट क्रेडिट देता है, जो मार्जिन को कुछ ऑफसेट करने में मदद करेगा.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए निफ्टी रु. 8300 में ट्रेडिंग कर रहा है. 8200 की हड़ताल कीमत के साथ एक पुट विकल्प संविदा रु. 80 में ट्रेडिंग कर रही है. अगर आप अपेक्षा करते हैं कि निफ्टी की कीमत आने वाले सप्ताह में बढ़ जाएगी, तो आप 8200 स्ट्राइक बेचेंगे और रु. 6,000 (75*80) का अपफ्रंट लाभ प्राप्त करेंगे. इस ट्रांज़ैक्शन के परिणामस्वरूप निवल क्रेडिट हो जाएगा क्योंकि आपको पुट विकल्प लिखने के लिए अपने ब्रोकिंग अकाउंट में पैसे प्राप्त होंगे. अगर विकल्प की समय सीमा समाप्त हो जाती है, तो यह अधिकतम राशि होगी. अगर बाजार आपके खिलाफ घूमता है, तो आपको असीमित नुकसान से बचने के लिए अपने जोखिम की भूख के आधार पर स्टॉप लॉस होना चाहिए.

इसलिए, जैसा कि अपेक्षित है, अगर निफ्टी की समाप्ति से 8400 या उससे अधिक हो जाती है, तो विकल्प समाप्ति पर पैसे से बाहर हो जाएंगे और इसलिए समाप्त होने की अनुमति नहीं है. आपके पास अन्य कोई देयता नहीं होगी और रु. 6000 (75*80) की राशि आपका अधिकतम लाभ होगी. अगर निफ्टी आपकी उम्मीद के खिलाफ जाती है और 7800 तक पहुंचती है, तो नुकसान रु. 24000 (75*320) होगा. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानने वाली पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है. आसानी से समझने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क और मार्जिन नहीं लिया था.

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का विश्लेषण

एक छोटे से पुट विकल्प ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी किसी बढ़ते या साइडवे मार्केट में नियमित आय उत्पन्न करने में मदद कर सकती है, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण जोखिम होता है और यह शुरुआती व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है. अगर आप अपेक्षा कम समय में अंतर्निहित एसेट तेजी से बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो इसका उपयोग करना भी अच्छी रणनीति नहीं है; इसके बजाय व्यापार रणनीति को लंबे समय तक कॉल करने की कोशिश करनी चाहिए.