शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रेटजी क्या है?

शॉर्ट पुट बाय पुट विकल्प के विपरीत है. इस ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी के साथ, आप भविष्य में एक निश्चित कीमत पर अंडरलाइंग सिक्योरिटी खरीदने के लिए बाध्य हैं. अगर स्टॉक स्ट्राइक प्राइस से अधिक ट्रेड करता है और स्टॉक कम हो जाने पर उच्च जोखिम का सामना करता है, तो इस ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में कम लाभ की संभावना होती है. यह तब भी मददगार होता है जब आपको गर्भित अस्थिरता गिरने की उम्मीद होती है, जो आपके द्वारा बेचे गए विकल्प की कीमत को कम करेगा.

शॉर्ट पुट कब शुरू करें?

जब आप अंडरलाइंग एसेट को मध्यम स्तर पर बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो शॉर्ट पुट का इस्तेमाल सबसे अच्छा होता है. अगर अंडरलाइंग एसेट एक ही स्तर पर रहता है, तो इससे अभी भी लाभ होगा, क्योंकि टाइम डे-के फैक्टर हमेशा आपके पक्ष में रहेगा क्योंकि पुट की टाइम वैल्यू एक समय के साथ कम हो जाएगी, जबकि आप समाप्ति के आस-पास पहुंच जाते हैं. यह उपयोग करने के लिए एक अच्छा विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है क्योंकि यह आपको अपफ्रंट क्रेडिट देता है, जो कुछ हद तक मार्जिन को ऑफसेट करने में मदद करेगा.

आइए एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए कि निफ्टी रु. 8300 पर ट्रेडिंग कर रहा है. 8200 की स्ट्राइक प्राइस के साथ पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट रु. 80 पर ट्रेडिंग कर रहा है. अगर आपको उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में निफ्टी की कीमत बढ़ेगी, तो आप 8200 स्ट्राइक बेचेंगे और रु. 6,000 (75*80) का अपफ्रंट प्रॉफिट प्राप्त करेंगे. इस ट्रांज़ैक्शन के परिणामस्वरूप नेट क्रेडिट होगा क्योंकि आपको लिखने के विकल्प के लिए अपने ब्रोकिंग अकाउंट में पैसे प्राप्त होंगे. यह अधिकतम राशि होगी, जो आपको मिलेगी, अगर विकल्प बेकार हो जाता है. अगर मार्केट आपके खिलाफ चलता है, तो असीमित नुकसान से बचने के लिए आपको अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर स्टॉप लॉस होना चाहिए.

इसलिए, उम्मीद के अनुसार, अगर समाप्ति के बाद निफ्टी 8400 या उससे अधिक हो जाता है, तो विकल्प समाप्त होने पर पैसे से बाहर हो जाएंगे और इसलिए समाप्त हो जाएंगे बेकार. आपके पास कोई और देयता नहीं होगी और ₹ 6000 (75*80) की राशि आपका अधिकतम लाभ होगी. अगर निफ्टी आपकी उम्मीद के खिलाफ जाता है और 7800 तक गिर जाता है, तो नुकसान ₹24000 (75*320) होगा. समाप्ति की अलग-अलग परिस्थितियों को मानते हुए पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है. आसानी से समझने के लिए, हमने कमीशन शुल्क और मार्जिन को ध्यान में नहीं रखा.

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी का विश्लेषण

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी बढ़ते या साइडवेज़ मार्केट में नियमित आय जनरेट करने में मदद कर सकती है, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण जोखिम होता है और यह शुरुआती ट्रेडर के लिए उपयुक्त नहीं है. अगर आप कम समय में अंडरलाइंग एसेट तेज़ी से बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो इसका उपयोग करना एक अच्छी रणनीति भी नहीं है; इसके बजाय आपको लॉन्ग कॉल ट्रेड स्ट्रेटजी की कोशिश करनी चाहिए.

शॉर्ट पुट स्ट्रेटजी के उद्देश्य

शॉर्ट-पुट रणनीति को लागू करने के प्राथमिक उद्देश्य हैं:

1. इनकम जनरेशन: ट्रेडर पुट ऑप्शन बेचकर प्रीमियम इकट्ठा करते हैं, जो सही तरीके से मैनेज किए जाने पर स्थिर इनकम स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं.

2. स्टॉक अधिग्रहण: यह ट्रेडर को वर्तमान मार्केट वैल्यू से कम कीमत पर स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है.

3. लीवरेज: ट्रेडर सीधे स्टॉक खरीदने की तुलना में कम पूंजी के साथ बड़ी संख्या में शेयरों को नियंत्रित कर सकते हैं.

4. पोर्टफोलियो में वृद्धि: इसका उपयोग अन्य रणनीतियों के साथ संयुक्त होने पर कुल पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है.

शॉर्ट पुट रणनीति का तंत्र:

● उस स्टॉक पर एक पुट ऑप्शन बेचें जिसे आप खरीदना चाहते हैं.
● प्रीमियम अग्रिम कलेक्ट करें.
अगर समाप्ति पर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से अधिक रहती है, तो ● पूरा प्रीमियम रखें.
●. अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से कम हो जाती है, तो आप स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक खरीदने के लिए बाध्य हो सकते हैं.

शॉर्ट पुट ऑप्शन रणनीति के जोखिम और विचार

शॉर्ट-पुट स्ट्रेटजी लाभदायक हो सकती है, लेकिन इसमें कई जोखिम और विचार होते हैं:
1. सीमित लाभ क्षमता: अधिकतम लाभ प्राप्त प्रीमियम तक सीमित है.

2. पर्याप्त नुकसान की संभावना: अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से काफी कम हो जाती है, तो नुकसान काफी अधिक हो सकता है.

3. मार्जिन आवश्यकताएं: पुट ऑप्शन लिखने के लिए आमतौर पर पर्याप्त फंड के साथ मार्जिन अकाउंट की आवश्यकता होती है.

4. असाइनमेंट रिस्क: अगर यह स्ट्राइक प्राइस से कम होता है, तो असाइन किए गए स्टॉक का रिस्क हमेशा होता है.

5. अवसर की लागत: अगर स्टॉक की कीमत काफी बढ़ जाती है, तो आप प्राप्त प्रीमियम से अधिक के संभावित लाभ को भूल जाते हैं.

6. मार्केट रिस्क: सामान्य मार्केट में गिरावट से रणनीति पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है.

7. वोलेटिलिटी रिस्क: निहित अस्थिरता में बदलाव ऑप्शन की कीमतों और स्ट्रेटजी की लाभप्रदता को प्रभावित कर सकते हैं.
 

निष्कर्ष

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी इनकम जनरेट करने, कम कीमतों पर स्टॉक प्राप्त करने, पूंजी का लाभ उठाने और पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ाने के लिए एक मूल्यवान टूल हो सकती है. पुट ऑप्शन बेचकर, ट्रेडर प्रीमियम कलेक्ट करते हैं जो अच्छी तरह से मैनेज होने पर स्थिर इनकम स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं. हालांकि, इसमें शामिल जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है, जैसे संभावित महत्वपूर्ण नुकसान, मार्जिन आवश्यकताएं और असाइनमेंट जोखिम. अन्य विकल्पों के साथ शॉर्ट पुट स्ट्रेटेजी को जोड़ने से जोखिमों को मैनेज करने और लाभ की क्षमता बढ़ाने में मदद मिल सकती है. बिगिनर्स को इस रणनीति को सावधानी से अपनाना चाहिए, ऑप्शन ट्रेडिंग को समझना चाहिए और वास्तविक पूंजी में प्रतिबद्ध होने से पहले सिम्युलेटेड अकाउंट के साथ प्रैक्टिस करना चाहिए.