अगर आपके म्यूचुअल फंड का नाम बदलता है, तो आपको क्या करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड नाम विभिन्न कारणों से बदल सकते हैं. आमतौर पर कुछ विशिष्ट परिस्थितियों में फंड के नाम बदल जाते हैं जैसे कि मालिकाना पैटर्न बदलता है या जब नियामक मानदंडों में परिवर्तन होते हैं, आदि.

आमतौर पर, ऐसा तब होता है जब घरेलू प्रमोटरों द्वारा मूल पार्टनर की हिस्सेदारी खरीदी जाती है. हमने डीएसपी ब्लैकरॉक को ब्लैकरॉक की हिस्सेदारी खरीदने के बाद अपना नाम डीएसपी म्यूचुअल फंड में बदल दिया. तब हमारे पास ऐसी स्थिति होती है, जहां फंड का नाम बदल दिया गया था, क्योंकि विशेष बिज़नेस ग्रुप ने बेचने का विकल्प चुना था. उदाहरण के लिए, कोठारी पायनियर को टेम्पलटन, L&T म्यूचुअल फंड द्वारा फिडेलिटी, बिरला AMC द्वारा एलायंस म्यूचुअल फंड आदि द्वारा खरीदा गया था. ऐसी परिस्थितियां स्पष्ट रूप से नाम बदलती हैं. हालांकि, इन मामलों में फंड की आवश्यक संरचना अधिकतर समान रहती है.

तीसरे, म्यूचुअल फंड वर्गीकरण के लिए पूरी तरह से सांविधिक आवश्यकताओं पर फंड के नाम बदल दिए जाते हैं.

सबसे महत्वपूर्ण, इसके आवश्यक फोकस (रणनीति) में बदलाव के कारण फंड का नाम बदला जा सकता है. उदाहरण के लिए, एक विविध फंड इंडेक्स फंड के रूप में स्वयं को रिपोजिशन कर सकता है या एक विविध फंड सेक्टर फंड बनने का विकल्प चुन सकता है. इस मामले में, आपको फंड के प्रकृति और उद्देश्य में मौलिक शिफ्ट के साथ आरामदायक होना चाहिए या अन्य संभावनाओं की तलाश करनी होगी.

तो, आपको इनमें से प्रत्येक मामले में कैसे संपर्क करना चाहिए?

आंतरिक स्वामित्व संरचना में परिवर्तन होने पर आपकी रणनीति

तेजी से वृद्धि की अपेक्षाओं के साथ भारत में कई विदेशी निधियां आई. हालांकि, किसी भी उपयुक्त रिटेल पहुंच या बैंकअश्योरेंस मॉडल के लाभ से वंचित होने पर, उन्हें आमतौर पर कठिन पाया. अतीत में, मेरिल लिंच, मॉर्गन स्टेनली, गोल्डमैन सैच, फिडेलिटी, ड्यूश और जेपीएम जैसे कई बड़े वैश्विक खिलाड़ियों ने भारतीय म्यूचुअल फंड मार्केट से बाहर निकल लिया है क्योंकि उन्हें इतना आकर्षक नहीं मिला. हालांकि, इससे स्कीम की संरचना में कोई महत्वपूर्ण अंतर नहीं होता है. जब तक आप घरेलू समूह के साथ असुविधाजनक नहीं हैं, तब तक आप जारी रख सकते हैं.

मौजूदा फंड नए मालिक को बेचने पर आपकी रणनीति

पिछले 25 वर्षों में, कई फंड बेचे गए हैं और AMC बिज़नेस से बाहर निकल गए हैं. इनमें गोल्डमैन सैच, मॉर्गन स्टेनली, जेपी मॉर्गन, ड्यूश आदि जैसे नाम शामिल हैं. बहुत पहले, हमने एलायंस, जुरिच और विश्वसनीयता की तरह देखा था बिज़नेस में से बिक्री पूरी तरह से. यह पुनः चिंता करने का एक प्रमुख कारण नहीं है जब तक कि किसी भारतीय इकाई द्वारा खरीदारी किया जाता है जो स्थिरता और एक संगठित रणनीति प्रदान कर सकता है. आपको ऐसी परिस्थितियों में बेचने के लिए जल्दी होने की आवश्यकता नहीं है.

अगर फंड अपने मुख्य उद्देश्यों को बदलता है, तो आपकी रणनीति

यह थोड़ा और गंभीर मामला है और आपकी ओर से तुरंत ध्यान देने की आवश्यकता है. उदाहरण के लिए, अगर कोई विविध इक्विटी फंड मल्टी-कैप फंड के रूप में रिपोजिशन करता है, तो इसका मतलब है मिड-कैप्स को अधिक आवंटन, जिससे आप आरामदायक हो सकते हैं या नहीं.

ऐसे मामले हैं जहां विविधतापूर्ण फंड इंडेक्स फंड या इंडेक्स फंड में बदलते हैं जो विविध फंड में बदलते हैं. अगर आप रिटर्न और रिस्क प्रोफाइल शिफ्ट में आरामदायक नहीं हैं, तो आप हमेशा फंड से बाहर निकलने का विकल्प चुन सकते हैं. ऐसे मामलों में, आपको अपने फाइनेंशियल प्लानर के साथ बैठना होगा और इन प्रभावों को पूरा करना होगा.

उदाहरण के लिए, अगर आप अपने रिटायरमेंट के लिए इक्विटी डिवर्सिफाइड फंड को धारण कर रहे हैं, तो यह सब-ऑप्टिमल होगा अगर यह इंडेक्स फंड में परिवर्तित हो जाएगा. जोखिम कम हो सकता है, लेकिन इस मामले में रिटर्न भी आनुपातिक रूप से कम होगा. जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों पर एक यौगिक प्रभाव डाल सकता है. अगर आपके लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल प्लान को प्रभावित करता है, तो अपने सलाहकार से परामर्श करना हमेशा बेहतर होता है.

नियामक लाइनों के आधार पर आपका फंड पुनर्वर्गीकृत कर दिया गया है

हाल ही की Sebi पुनर्वर्गीकरण मानदंडों में से एक है कि फंड के वास्तविक इरादे और कंटेंट के अनुरूप म्यूचुअल फंड के नाम लाने के लिए था. परिणामस्वरूप, कई फंड को पुनर्गठन करना पड़ा और उसके अनुसार अपनी स्कीम का नाम बदलना पड़ा.

इस बिंदु को बेहतर ढंग से समझने के लिए हम संतुलित फंड के दो उदाहरण देखें.

सबसे पहले, ICICI प्रुडेंशियल बैलेंस्ड फंड था, जिसने अपना नाम ICICI प्रुडेंशियल इक्विटी और डेब्ट फंड में बदल दिया; हालांकि, फंड का उद्देश्य एक ही रहा. निवेशक के दृष्टिकोण से, यह कुछ ऐसा नहीं है जिसके लिए वास्तव में विशिष्ट ध्यान की आवश्यकता होती है.

फिर एच डी एफ सी प्रुडेंस फंड आता है, जिसने अपना नाम एच डी एफ सी संतुलित एडवांटेज फंड में बदल दिया; लेकिन यहां वास्तविक समस्या यह थी कि फंड की आवश्यक रणनीति भी बदल गई. इक्विटीज़ में 40-75% के साथ पारंपरिक संतुलित फंड होने के कारण, इस फोकस ने एक गतिशील आवंटन फंड बनने में स्थानांतरित किया जहां इक्विटी और लोन दोनों की रेंज 0-100% से हो सकती है. एक निवेशक के लिए, इसका मतलब है एक अधिक निष्क्रिय आवंटन से सक्रिय आबंटन में बदलना.

ऐसी स्थिति में, आपको अपने सलाहकार के साथ बैठना होगा और यह सुनिश्चित करना होगा कि फंड की रणनीति में ऐसे बदलाव आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ सिंक में हैं.

याद रखें, जब स्कीम मर्ज हो जाती है या खरीदी जाती है तो कोई टैक्स इम्प्लीकेशन नहीं होता है. हालांकि, जब आप रणनीति में बदलाव के कारण बाहर निकलते हैं, तो इसे एक बिक्री माना जाता है और उसमें एसटीटी और टैक्स प्रभाव होता है. इस पर विचार करें और इसके अनुसार अपना कॉल करें.