मार्केट में समय मार्केट को क्यों हराता है - विशेष रूप से संकट के दौरान

जब आप अपना इन्वेस्टमेंट अकाउंट खोलते हैं और लाल रंग में स्क्रीन दिखाते हैं, तो आपके पेट में आने वाली यह महसूस करते हैं? हर इन्वेस्टर-नोविस या अनुभवी-वहां रहे हैं. ऐसा क्षण है जो आपको पैनिक बटन को हिट करने के लिए प्रेरित करता है. आपके पोर्टफोलियो में गिरावट, आपके लाभ एक दूर की मेमोरी की तरह लगते हैं, और हर फाइनेंशियल हेडलाइन में कमी आती है.

लेकिन यहाँ सच है: मार्केट में गिरावट असंगति नहीं होती है- वे निवेश के डीएनए में बनाए जाते हैं. सफल लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर को आराम से अलग करने का मतलब यह है कि नुकसान से बचना नहीं है, यह पता है कि उनके माध्यम से कैसे राइड करें.

लाल विफलता नहीं है-यह सिर्फ उतार-चढ़ाव है

अपनी रणनीति से पूछना शुरू करने या अपने निर्णयों पर संदेह करने से पहले, इसे समझें: अस्थिरता सामान्य है. यह सिस्टम में कोई दोष नहीं है; यह सिस्टम है. फाइनेंशियल मार्केट साइकिल में आते हैं, और सुधार, क्रैश और रिकवरी सभी रिदम का हिस्सा हैं.

वास्तव में क्या महत्वपूर्ण है कि आप कैसे प्रतिक्रिया करते हैं. क्या आप डर और लॉक में बेचते हैं? या आप कोर्स, ट्रस्ट प्रोसेस में रहते हैं, और दूसरी ओर मजबूत होते हैं?

चरण एक: डायग्नोस ड्रॉप

• हर लाल दिन को बराबर नहीं बनाया जाता है. डाउनटर्न को नेविगेट करने का पहला चरण यह पता लगाना है कि आपका पोर्टफोलियो क्यों हिट कर रहा है.
• महंगाई में वृद्धि, वैश्विक टकराव, केंद्रीय बैंक की कड़ाई (सोचें कि आरबीआई दर में वृद्धि) या महामारी जैसी प्रणालीगत घटनाओं से आमतौर पर व्यापक आधारित सुधार होते हैं.
• सेक्टोरल शिफ्ट-जैसे टेक सेल-ऑफ या एनर्जी प्राइस शॉक- आपके पोर्टफोलियो के केवल कुछ हिस्सों को प्रभावित कर सकते हैं.
• स्टॉक-विशिष्ट समस्याएं-जैसे मैनेजमेंट विफलताएं, धोखाधड़ी या बिज़नेस मॉडल गिर जाता है-मांग की बारीकी से जांच और तेज़ कार्रवाई.

उदाहरण के लिए, भारतीय बाजारों में, आरबीआई की नीति में अचानक बदलाव या एशिया में भू-राजनैतिक तनाव से पूरे बोर्ड में सूचकांकों पर असर पड़ सकता है. इस बीच, किसी विशिष्ट कंपनी या प्रमोटर-नेतृत्व वाले समूह की सेबी जांच व्यक्तिगत स्टॉक को टैंक कर सकती है. संदर्भ राजा है.

जूम आउट: लॉन्ग-टर्म लेंस की शक्ति

जब आप 5-दिन या 1-महीने के चार्ट से 5-वर्ष या 10-वर्ष की अवधि तक ज़ूम आउट करते हैं, तो कुछ अद्भुत होता है: रेड फेड्स. आपदा की तरह जो महसूस किया गया, वह हिन्दसाइट में मामूली झपकने की तरह दिखता है.

मार्च 2020 में कोविड-19 क्रैश के दौरान निफ्टी 50 पर विचार करें-यह कुछ हफ्तों में 38% गिर गया. लेकिन एक वर्ष के भीतर, यह न केवल ठीक हो गया था, बल्कि नई ऑल-टाइम हाई बना रहा था. निवेश करने वाले निवेशकों को (या डीआईपी के दौरान जोड़ा गया) अच्छी तरह से पुरस्कृत किया गया.

यह "मार्केट में समय" का सार है - यह परफेक्ट एंट्री या एक्जिट की भविष्यवाणी करने के बारे में नहीं है, यह आपके इन्वेस्टमेंट को कंपाउंड करने के लिए पर्याप्त साइकिल को स्थायी करने के बारे में है.

एसेट का आवंटन: अनसंग हीरो

मार्केट में अराजकता के दौरान आपकी लचीलापन इस बात पर निर्भर करता है कि आपका पोर्टफोलियो कैसे बनाया गया है. भारत में, जहां रिटेल निवेशक अक्सर इक्विटी (विशेष रूप से स्मॉल-कैप) पर भारी होते हैं, वहां ड्रॉडाउन तेज़ हो सकते हैं.

• डाइवर्सिफिकेशन केवल स्टॉक में फैलने के बारे में नहीं है. यह है:
• इक्विटी (लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप)
• फिक्स्ड इनकम (सरकारी बॉन्ड, पीपीएफ, डेट म्यूचुअल फंड)
• गोल्ड (सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड, ETF)
• स्थिरता के लिए आरईआईटी, ग्लोबल फंड, या यहां तक कि एफडी

यह स्तर आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित करता है और इक्विटी ब्लीडिंग होने पर भी आपको इन्वेस्टमेंट में रहने देता है.

इमोशन: आपका सबसे खराब दुश्मन

बिहेवियरल फाइनेंस ने दिखाया है कि लॉस एवर्सन वास्तव में है-हम इसे प्राप्त करने से अधिक पैसे खोने से नफरत करते हैं. उस भावनात्मक पक्षपात के कारण हम:

• बाजार गिरने पर पैनिक सेल
• रिकवरी के दौरान कैश जमा करें
• चेज़ रैलीज़ एंड बाय हाई

2020-2021 के भारतीय इक्विटी बूम में नए रिटेल निवेशकों की लहर देखी गई. मेम स्टॉक या हाइप-ड्राइवन IPO में पीक खरीदने पर कई लोग बर्न हो गए. सबक? अनुशासन>नाटक.

जब आप मंदी के दौरान काम करने की इच्छा महसूस करते हैं, तो रोकें. खुद को याद दिलाएं: आपको कुछ करने की आवश्यकता नहीं है. कभी-कभी, कुछ नहीं करना सबसे रणनीतिक कदम है.

दुर्घटनाएं अवसर पैदा करती हैं - लेकिन केवल तैयार रहने के लिए

रेड डेज़ वास्तव में अनुशासित निवेशकों के लिए हरे हो सकते हैं. अगर आप निष्क्रिय फंड पर बैठ रहे हैं और आपके पास लंबी अवधि है, तो सुधार एक उपहार हैं.

ऐसी रणनीतियां:

• एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान): मार्केट की स्थिति के बावजूद मासिक रूप से इन्वेस्टमेंट करते रहें
• एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान): लिक्विड/डेट से इक्विटी में ट्रांच में फंड मूव करें
• शार्प ड्रॉप्स के दौरान एकमुश्त खरीदारी (केवल अगर लॉन्ग-टर्म व्यू द्वारा समर्थित हो)
• ये आपको कम एनएवी पर, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड में यूनिट जमा करने की सुविधा देते हैं. इस बारे में सोचें कि अपने पसंदीदा स्टॉक या फंड को डिस्काउंट पर खरीदना पसंद है.

भारत में, कई लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएटर जैसे एच डी एफ सी बैंक, एशियन पेंट्स या सुधारों के दौरान टाइटेन-लुक्ड डर. लेकिन जिन लोगों ने गिरावट के दौरान खरीदा था, उन्होंने वर्षों के दौरान गंभीर धन कमाया.

जानें कि कब बाहर निकलना है - लेकिन सही कारणों से

वोलेटिलिटी के माध्यम से होल्ड करने का मतलब यह नहीं है कि आपको अंधेरे से रखना चाहिए. कभी-कभी, स्टॉक या फंड आपके पोर्टफोलियो में मौजूद होने का मूल कारण खो देते हैं.

पूछें:

• क्या बिज़नेस मॉडल बदल गया है?
• क्या मैनेजमेंट भरोसेमंद है?
• क्या फाइनेंशियल वर्ष के बाद खराब हो रहे हैं?

अगर हां, तो अपने नुकसान को कम करें और बुद्धिमानी से फिर से लगाएं. गुणवत्ता और विकास क्षमता के साथ चलना खेल का नाम है.

टैक्स पर बचत करने के लिए नुकसान का उपयोग करें (स्मार्टली)

टैक्स योग्य अकाउंट (अधिकतर एचएनआई या भारत में डायरेक्ट इक्विटी होल्डर) के लिए, टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक शक्तिशाली टूल हो सकती है. आप:

• लॉस-मेकिंग एसेट बेचें
• अपने लाभ के लिए इसे ऑफसेट करें
• अपने कैपिटल गेन टैक्स को कम करें

बस SEBI और IT नियमों को याद रखें: एक ही सिक्योरिटी दोबारा खरीदने के 30 दिनों के भीतर कोई वॉश सेल्स नहीं.

प्रोफेशनल से बात करें-यह कमजोरी का संकेत नहीं है

अगर आपको बहुत परेशानी है, तो मदद प्राप्त करें. एक अच्छा सेबी-रजिस्टर्ड आरआईए (रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइजर) या सीएफपी:

• अपनी जोखिम क्षमता का पुनर्मूल्यांकन करें
• अपने पोर्टफोलियो के साथ अपने लक्ष्यों को अलाइन करें
• सही समय पर रीबैलेंस करने में आपकी मदद करें

भारत में कई निवेशक अभी भी फाइनेंशियल सलाह के लिए भुगतान करने में संकोच करते हैं. लेकिन संकट के दौरान भावनात्मक निर्णयों से बचना? जो लंबे समय में आपको लाखों की बचत कर सकता है.

हर संकट एक स्मार्ट इन्वेस्टर बनाता है

प्रत्येक मंदी एक शिक्षक है. चाहे 2008 GFC हो, 2020 महामारी दुर्घटना हो, या अदानी ग्रुप 2023 की घबराहट हो-जो इन्वेस्टमेंट में रहे, डाइवर्सिफाइड और इमोशनल ट्रेडिंग से बच गए हैं, उन्होंने टाइड टर्न देखा है.

अगली बार जब आपके पोर्टफोलियो की ब्लीडिंग, पूछें:

• मुझे क्या पता चला?
• मैं अपनी रणनीति को कैसे एडजस्ट करूं?
• क्या मैं वास्तव में लक्ष्यों या भावनाओं के आधार पर निवेश कर रहा हूं?

जवाब आपके अगले कदम को गाइड करेगा.

निष्कर्ष: केवल समय जो महत्वपूर्ण है? निवेश करना.

टाइमिंग मार्केट को सफलता के लिए शॉर्टकट की तरह महसूस हो सकता है-लेकिन यह आमतौर पर एक ट्रैप होता है. मार्केट में समय, विशेष रूप से खराब पैच के माध्यम से, वह है जहां वास्तविक कंपाउंडिंग होती है.

शॉर्ट-टर्म डर से आपको लॉन्ग-टर्म फ्रीडम के बारे में न जाने दें. आज आपको लाल दिखाई देता है? यह अक्सर होता है