इन्विक्टा डायग्नोस्टिक लिमिटेड ने 17.65% प्रीमियम के साथ मजबूत डेब्यू किया, मध्यम सब्सक्रिप्शन के लिए ₹100.00 की लिस्ट

इन्विक्टा डायग्नोस्टिक लिमिटेड, पीसी डायग्नोस्टिक्स के रूप में ट्रेडिंग, इंटीग्रेटेड पैथोलॉजी और रेडियोलॉजी सॉल्यूशन प्रदान करता है, जो लगभग 547 पैथोलॉजी टेस्ट और 226 रेडियोलॉजी टेस्ट प्रदान करता है, ने 8 दिसंबर, 2025 को एनएसई एसएमई पर एक मजबूत शुरुआत की. दिसंबर 1-3, 2025 के बीच अपनी IPO बिडिंग बंद करने के बाद, कंपनी ने ₹100.00 पर 17.65% के प्रीमियम के साथ ट्रेडिंग शुरू की और ₹105.00 (23.53% तक) को छू गया.

इनविक्टा डायग्नोस्टिक लिमिटेड लिस्टिंग का विवरण

इन्विक्टा डायग्नोस्टिक ने ₹2,72,000 की लागत वाले न्यूनतम 3,200 शेयरों के निवेश के साथ अपना IPO ₹85 प्रति शेयर पर लॉन्च किया. IPO को 4.27 बार सब्सक्रिप्शन के साथ मध्यम प्रतिक्रिया मिली - 3.44 बार व्यक्तिगत निवेशक, QIB 3.51 बार, NII 6.96 बार.

फर्स्ट-डे ट्रेडिंग परफॉर्मेंस

लिस्टिंग की कीमत: ₹85.00 की इश्यू कीमत से 17.65% के प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करने वाले ₹100.00 में इन्विक्टा डायग्नोस्टिक खोला गया, जो ₹105.00 (23.53% तक) के उच्च स्तर पर और ₹95.00 (11.76% तक) के निचले स्तर पर पहुंच गया, ₹99.61 में VWAP के साथ, मध्यम सब्सक्रिप्शन और प्रतिस्पर्धी डायग्नोस्टिक सर्विसेज़ मार्केट में वृद्धि की स्थिरता के बावजूद ठोस लिस्टिंग लाभ के साथ सकारात्मक मार्केट सेंटीमेंट को दर्शाता है.

ग्रोथ ड्राइवर और चैलेंज

ग्रोथ ड्राइवर्स:

असाधारण ग्रोथ ट्रैजेक्टरी: FY24 और FY25 के बीच रेवेन्यू में 90% की वृद्धि हुई और PAT में 30% की वृद्धि हुई, 44.28% की असाधारण ROE, 42.00% का मजबूत ROCE, 36.25% का RONW, 16.38% का बकाया PAT मार्जिन, 30.57% का प्रभावी EBITDA मार्जिन, जो मजबूत ऑपरेशनल दक्षता दिखाता है.

रणनीतिक हब-एंड-स्पोक मॉडल: पेट सीटी और एमआरआई क्षमताओं के साथ ठाणे वेस्ट में फ्लैगशिप हब, तीन अतिरिक्त हब विशेष डायग्नोस्टिक सेवाएं प्रदान करते हैं, बेसिक इमेजिंग और सैंपल कलेक्शन के लिए तीन स्पोक सेंटर, लगभग 547 पैथोलॉजी का कॉम्प्रिहेंसिव टेस्ट पोर्टफोलियो और 226 रेडियोलॉजी टेस्ट.

मार्केट पोजीशनिंग: मुंबई मेट्रोपॉलिटन क्षेत्र में किफायती कीमतों पर वन-स्टॉप डायग्नोस्टिक सॉल्यूशन प्रदाता, आईटी इन्फ्रास्ट्रक्चर के साथ तकनीकी क्षमता, महत्वपूर्ण उद्योग अनुभव के साथ समर्पित मैनेजमेंट टीम, विशेष रूप से रेडियोलॉजी सेक्टर में मौजूदगी का विस्तार करने से प्रतिस्पर्धी अंतर पैदा होता है.

विकलांगता:

सस्टेनेबिलिटी संबंधी चिंताएं: FY24 से मजबूत विकास के बावजूद, एनालिस्ट रिव्यू फाइनेंशियल परफॉर्मेंस की स्थिरता के बारे में चिंताओं को दर्शाता है, जो अत्यधिक प्रतिस्पर्धी और विभाजित डायग्नोस्टिक सर्विसेज़ सेगमेंट में काम करता है, जो प्राइसिंग प्रेशर और मार्जिन जोखिम बनाता है.

लिमिटेड ऑपरेटिंग हिस्ट्री: कंपनी ने केवल जनवरी 2021 में सीमित ट्रैक रिकॉर्ड के साथ निगमित किया, विश्लेषक द्वारा पीयर तुलना को आईवॉश के रूप में खारिज कर दिया, जो मूल्यांकन संबंधी चिंताओं, सात डायग्नोस्टिक सेंटर के साथ छोटे पैमाने और 157 कर्मचारियों को मार्केट में प्रवेश को सीमित करता है.

मार्केट रिसेप्शन संबंधी चिंताएं: 4.27 गुना का मध्यम सब्सक्रिप्शन जो सावधानीपूर्वक इन्वेस्टर असेसमेंट, 90.52% से 66.69% तक महत्वपूर्ण प्रमोटर डाइल्यूशन को दर्शाता है, एनालिस्ट इस कीमती और डाइसी बेट को छोड़ने की सलाह देता है, जो प्रतिष्ठित प्लेयर्स के साथ ओवरक्राउड मुंबई डायग्नोस्टिक सर्विसेज़ मार्केट में काम करता है.

IPO की आय का उपयोग

विस्तार: महाराष्ट्र में पांच नए डायग्नोस्टिक सेंटर की स्थापना के लिए मेडिकल उपकरणों की खरीद के लिए पूंजीगत व्यय के लिए ₹ 21.11 करोड़, मुंबई महानगर क्षेत्र में फुटप्रिंट और सेवा क्षमताओं का विस्तार.

जनरल कॉर्पोरेट उद्देश्य: डायग्नोस्टिक सर्विसेज़ मार्केट में प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाए रखने के लिए कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं, परिचालन आवश्यकताओं और रणनीतिक पहलों को सपोर्ट करने वाले सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए ₹ 4.07 करोड़ आवंटित किए गए हैं.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

राजस्व: FY25 के लिए ₹30.18 करोड़, FY24 में ₹15.90 करोड़ से 90% की असाधारण वृद्धि, डायग्नोस्टिक सेंटर का तेज़ी से विस्तार, बढ़ते रोगियों की संख्या और मुंबई मेट्रोपॉलिटन क्षेत्र में पैथोलॉजी और रेडियोलॉजी सेवाओं को अपनाने में वृद्धि को दर्शाता है.

निवल लाभ: FY25 में ₹ 4.93 करोड़, FY24 में ₹ 3.81 करोड़ से 30% की वृद्धि, ऑपरेशनल लीवरेज को दर्शाती है और राजस्व विस्तार से कम विकास दर के बावजूद लाभ में सुधार करती है.

फाइनेंशियल मेट्रिक्स: 44.28% का असाधारण आरओई, 42.00% का मजबूत आरओसीई, 0.26 का डेट-टू-इक्विटी, 36.25% का आरओएनडब्ल्यू, 16.38% का बकाया पीएटी मार्जिन, 30.57% का प्रभावी ईबीआईटीडीए मार्जिन, 5.26x का प्राइस-टू-बुक, 13.08x का इश्यू के बाद ईपीएस, ₹6.50 का पी/ई, ₹13.60 करोड़ का नेट वर्थ, ₹3.54 करोड़ का कुल उधार और ₹119.43 करोड़ का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन.