इंडसइंड बैंक में गड़बड़ी के बाद RBI ने डेरिवेटिव पोजीशन की इंडस्ट्री-वाइड रिव्यू शुरू की

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने इंडसइंड बैंक द्वारा रिपोर्ट किए गए फॉरेक्स डेरिवेटिव अकाउंटिंग में विसंगतियों के बाद निजी और सार्वजनिक क्षेत्र के दोनों बैंकों के डेरिवेटिव पोर्टफोलियो की समीक्षा शुरू की है, सूत्रों ने मनीकंट्रोल को सूचित किया है

सेंट्रल बैंक विभिन्न बैंकों द्वारा लिए गए हेजिंग पोजीशन की बारीकी से जांच कर रहा है और इन ट्रेड के संबंध में व्यापक विवरण एकत्र कर रहा है.

“इंडसइंड बैंक के मुद्दे को देखते हुए आरबीआई ने अपने हेजिंग पोजीशन का मूल्यांकन करने के लिए बैंकों से संपर्क किया है, "एक सूत्र ने कहा, जिन्होंने नाम नहीं लेने का अनुरोध किया. अभी तक, RBI ने मनीकंट्रोल की ईमेल पूछताछ का जवाब नहीं दिया है. जवाब प्राप्त होने के बाद यह आर्टिकल अपडेट हो जाएगा.

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समीक्षा के उद्देश्य

स्रोतों के अनुसार, यह समीक्षा दो मुख्य उद्देश्यों को पूरा करती है. सबसे पहले, RBI का उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि क्या अन्य बैंकों ने डेरिवेटिव ट्रेडिंग पर नए नियमों का उल्लंघन किया है. दूसरा, रेगुलेटर ट्रेजरी ऑपरेशन के साथ बैंकों के आंतरिक अनुपालन का आकलन करने के लिए इस अवसर का उपयोग करना चाहता है.

बैंकों और कॉर्पोरेशनों के लिए जोखिम प्रबंधन में डेरिवेटिव महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, इससे उचित अकाउंटिंग प्रैक्टिस और अनुपालन सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है. आरबीआई की जांच से बैंक अपने डेरिवेटिव पोजीशन के लिए कैसे हिसाब रखते हैं, विशेष रूप से फाइनेंशियल रिपोर्टिंग मानकों की अधिक जांच के मद्देनजर, इस बारे में अधिक पारदर्शिता आने की उम्मीद है.

डेरिवेटिव अकाउंटिंग पर आरबीआई के नियम

कमर्शियल बैंकों (डायरेक्शन), 2023 के इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के वर्गीकरण, मूल्यांकन और संचालन पर आरबीआई के मास्टर डायरेक्शन के तहत, बैंकों को अपने डेरिवेटिव पोर्टफोलियो को तीन उचित मूल्य श्रेणी स्तर-लेवल 1, लेवल 2, और लेवल 3 में वर्गीकृत करना होगा-और इसे अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट में प्रकट करना होगा.

इसके अलावा, बैंकों को लेवल 3 डेरिवेटिव एसेट और देयताओं के उचित मूल्यांकन के कारण अपने लाभ और हानि स्टेटमेंट में रिकॉर्ड किए गए नेट अनरिअलाइज्ड गेन से डिविडेंड वितरित करने से प्रतिबंधित किया जाता है. RBI के दिशानिर्देशों के अनुसार, ऐसे नेट अनरिअलाइज्ड गेन को कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET 1) कैपिटल से भी काटा जाना चाहिए.

इन नियमों का उद्देश्य कॉर्पोरेट बॉन्ड मार्केट को बढ़ाना, हेजिंग के लिए डेरिवेटिव के उपयोग को बढ़ावा देना और बैंकों के समग्र जोखिम प्रबंधन फ्रेमवर्क को मजबूत करना है.

करेंसी डेरिवेटिव मार्केट पर प्रभाव

करेंसी डेरिवेटिव के संबंध में, RBI ने 5 जनवरी, 2024 को एक सर्कुलर जारी किया, जिसमें यह अनिवार्य किया गया है कि इन्वेस्टर एक मान्य अंडरलाइंग कॉन्ट्रैक्ट एक्सपोज़र बनाए रखते हैं, जिसे किसी अन्य डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके हेज नहीं किया जाना चाहिए. अगर आवश्यक हो, तो इन्वेस्टर को ऐसे एक्सपोज़र को वेरिफाई करने में भी सक्षम होना चाहिए.

इस निर्देश के बाद, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज पर करेंसी डेरिवेटिव मार्केट में ओपन इंटरेस्ट कॉन्ट्रैक्ट में गिरावट देखी गई.

मार्केट पार्टिसिपेंट्स ने नोट किया कि इस कदम का उद्देश्य डेरिवेटिव सेगमेंट में सट्टेबाजी ट्रेडिंग को रोकना और यह सुनिश्चित करना था कि केवल असली हेजिंग ट्रांज़ैक्शन होते हैं. हालांकि, कुछ ट्रेडर ने चिंता व्यक्त की कि फॉरेक्स डेरिवेटिव मार्केट में लिक्विडिटी को कम कर सकता है, जिससे बिज़नेस के लिए अपने करेंसी एक्सपोज़र को कुशलतापूर्वक बनाए रखना अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है.

इंडसइंड बैंक का डिस्क्लोज़र और मार्केट रिएक्शन

मार्च 10 को, इंडसइंड बैंक ने एक एक्सचेंज फाइलिंग में खुलासा किया कि इसके डेरिवेटिव पोर्टफोलियो की आंतरिक समीक्षा ने अपनी नेट वर्थ पर 2.35% का संभावित प्रभाव प्रकट किया, जो मार्च 31, 2024 तक लगभग ₹62,000 करोड़ था. सितंबर 2023 में जारी RBI के निर्देशों के अनुसार बैंकों के निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा की गई थी.

इंडसइंड बैंक के सीईओ सुमंत कठपालिया ने देर शाम एक कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान खाते के शेष में कुछ विसंगतियों को स्वीकार किया, लेकिन उस प्रक्रिया को निर्दिष्ट नहीं किया जिसके माध्यम से इन अंतरों की पहचान की गई थी.

इस खुलासे के एक दिन बाद, इंडसइंड बैंक के स्टॉक में 27% से अधिक की गिरावट आई. हालांकि, चेयरमैन अशोक हिंदुजा ने निवेशकों को आश्वस्त किया कि अगर कोई पूंजी की आवश्यकता होती है तो बैंक को पूरा समर्थन मिलेगा. मार्च 12 की दोपहर तक, स्टॉक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज पर ₹680 पर ट्रेडिंग कर रहा था, जो 3.7% की वृद्धि को दर्शाता है और पांच दिनों के नुकसान को तोड़ रहा है.

आरबीआई के रिव्यू के व्यापक प्रभाव

आरबीआई की समीक्षा से भारतीय बैंकिंग क्षेत्र, विशेष रूप से जोखिम प्रबंधन और नियामक अनुपालन के मामले में दूरगामी प्रभाव पड़ने की उम्मीद है. विशेषज्ञों का मानना है कि डेरिवेटिव ट्रांज़ैक्शन में अधिक पारदर्शिता सुनिश्चित करने के लिए केंद्रीय बैंक सख्त रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को पेश कर सकता है.

इसके अलावा, कुछ विश्लेषकों का सुझाव है कि बैंक अपने फॉरेक्स और डेरिवेटिव डील में अधिक सावधानी बरत सकते हैं, जिससे लंबे समय में मार्केट में उतार-चढ़ाव कम हो सकता है. हालांकि, शॉर्ट-टर्म में बाधाएं उत्पन्न हो सकती हैं क्योंकि संस्थान नियामक की उच्च जांच के अनुसार एडजस्ट होते हैं.

यह विकास भारत के विकसित होने वाले फाइनेंशियल लैंडस्केप में नियामक निगरानी के बढ़ते महत्व को रेखांकित करता है. आरबीआई के सक्रिय दृष्टिकोण से बैंकों को अपनी फाइनेंशियल स्थिरता और इन्वेस्टर के विश्वास की सुरक्षा के लिए मजबूत जोखिम प्रबंधन प्रणालियों को बनाए रखने की आवश्यकता पर प्रकाश डाला गया है.

अभी भी समीक्षा जारी होने के साथ, बैंकिंग सेक्टर इस अभ्यास से उत्पन्न होने वाले किसी भी अतिरिक्त नियामक बदलाव पर बारीकी से नजर रखेगा.