सुदीप फार्मा लिमिटेड ने 23.76% प्रीमियम के साथ मजबूत डेब्यू किया, असाधारण सब्सक्रिप्शन के लिए ₹733.95 में लिस्ट

सुदीप फार्मा लिमिटेड, फार्मास्युटिकल एक्सीपियंट, फूड-ग्रेड मिनरल और स्पेशालिटी न्यूट्रिशन इंग्रीडिएंट का निर्माता है, जो कैल्शियम, आयरन, मैग्नीशियम, जिंक, पोटेशियम और सोडियम मिनरल में विशेषज्ञ है, जो फार्मा, फूड और न्यूट्रीशन सेक्टर में 200 से अधिक प्रोडक्ट की आपूर्ति करता है, ने 28 नवंबर, 2025 को BSE और NSE पर मजबूत डेब्यू किया. नवंबर 21-25, 2025 के बीच अपनी IPO बिडिंग बंद करने के बाद, कंपनी ने ₹733.95 पर 23.76% के प्रीमियम के साथ ट्रेडिंग शुरू की और ₹736.90 (24.26% तक) को छू गया.

सुदीप फार्मा लिमिटेड लिस्टिंग का विवरण

सुदीप फार्मा ने ₹14,825 की लागत वाले न्यूनतम 25 शेयरों के निवेश के साथ अपना IPO ₹593 प्रति शेयर पर लॉन्च किया. IPO को 93.71 बार - रिटेल 15.65 बार, QIB 213.08 बार, NII 116.72 बार (sNII 80.33 बार और bNII 134.91 बार) के सब्सक्रिप्शन के साथ असाधारण प्रतिक्रिया मिली, जो फार्मास्यूटिकल एक्सिपिएंट और स्पेशलिटी इंग्रीडिएंट्स मैन्युफैक्चरिंग बिज़नेस मॉडल में अत्यधिक संस्थागत विश्वास को दर्शाता है.

फर्स्ट-डे ट्रेडिंग परफॉर्मेंस

लिस्टिंग प्राइस: सुदीप फार्मा ने ₹593.00 की इश्यू प्राइस से 23.76% के प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करते हुए ₹733.95 में खोला, जो ₹736.90 (24.26% तक) के उच्च स्तर पर और ₹726.00 (22.43% तक) के निचले स्तर पर पहुंच गया, ₹732.58 में VWAP के साथ, असाधारण सब्सक्रिप्शन लेवल और विशेष फार्मास्युटिकल इंग्रीडिएंट सेगमेंट में मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस से समर्थित इन्वेस्टर के उत्साह को दर्शाता है.

ग्रोथ ड्राइवर और चैलेंज

ग्रोथ ड्राइवर्स:

मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस: एफवाई24 और एफवाई25 के बीच रेवेन्यू में 10% और पीएटी में 4% की वृद्धि हुई, 27.88% की असाधारण रोन, 27.63% का बकाया पीएटी मार्जिन, 39.70% का प्रभावी ईबीआईटीडीए मार्जिन, विशेष तत्वों के निर्माण में प्राइसिंग पावर और ऑपरेशनल दक्षता को प्रदर्शित करता है.

मार्केट लीडरशिप पोजीशन: 100 से अधिक देशों में विशिष्ट वैश्विक कस्टमर बेस, जिनमें लंबे समय से संबंध हैं, हाई बैरियर इंडस्ट्री में 200 से अधिक प्रोडक्ट का डाइवर्सिफाइड प्रोडक्ट पोर्टफोलियो, 50,000 एमटी की संयुक्त क्षमता के साथ सुसज्जित और नियामक अनुपालन विनिर्माण सुविधाएं हैं.

अनुसंधान और विकास क्षमताएं: मजबूत इन-हाउस प्रयोगशालाएं और पायलट-स्केल सुविधाएं खनिज लवण और फार्मास्युटिकल एक्सीपियंट पर ध्यान केंद्रित करती हैं, फार्मा, खाद्य और पोषण क्षेत्रों के लिए विशेष तत्वों में निरंतर नवाचार, महत्वपूर्ण और विशेष तत्वों के लिए पसंदीदा पार्टनर के रूप में मार्की कस्टमर को सेवा प्रदान करती हैं.

विकलांगता:

मॉडेस्ट ग्रोथ ट्रैजेक्टरी: FY25 में 10% की रेवेन्यू ग्रोथ और PAT ग्रोथ 4% है, जो ऐतिहासिक परफॉर्मेंस की तुलना में धीमी गति को दर्शाता है, कच्चे माल की उपलब्धता पर निर्भरता और मिनरल-आधारित मैन्युफैक्चरिंग में कीमत पर निर्भरता मार्जिन प्रेशर जोखिम पैदा करता है.

प्रीमियम वैल्यूएशन: 53.55x का जारी होने के बाद P/E बढ़ गया, 12.93x की कीमत-से-बुक, 23.76% का मजबूत लिस्टिंग प्रीमियम, वैल्यूएशन सस्टेनेबिलिटी के बारे में चिंता पैदा करना, ग्रोथ रेट और इंडस्ट्री बेंचमार्क के मुकाबले आक्रमक कीमत.

बिक्री घटक के लिए उच्च ऑफर: 89.37% से 76.15% तक महत्वपूर्ण प्रमोटर स्टेक डाइल्यूशन, ₹800 करोड़ पर बिक्री के लिए ऑफर का उच्च अनुपात, विस्तार के लिए उपलब्ध ₹95 करोड़ की नई लिमिटिंग कैपिटल, 0.20 की डेट-टू-इक्विटी, जो रूढ़िवादी लाभ को दर्शाती है.

IPO की आय का उपयोग

निर्माण विस्तार: नंदेसरी सुविधा I में उत्पादन लाइन के लिए मशीनरी की खरीद के लिए पूंजीगत व्यय के लिए ₹ 75.81 करोड़, वैश्विक बाजारों में फार्मास्युटिकल एक्सिपिएंट और विशेष घटकों की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए विनिर्माण क्षमता और क्षमताओं को बढ़ाना.

सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्य: फार्मास्युटिकल एक्सिपिएंट्स और स्पेशलिटी न्यूट्रिशन इंग्रीडिएंट्स मार्केट में प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाए रखने के लिए कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं, परिचालन आवश्यकताओं और रणनीतिक पहलों को समर्थन देने वाले सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए ₹ 12.67 करोड़ आवंटित किए गए हैं.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

राजस्व: FY25 के लिए ₹ 511.33 करोड़, FY24 में ₹ 465.38 करोड़ से 10% की वृद्धि, वैश्विक कस्टमर बेस का विस्तार, फार्मास्यूटिकल, फूड और न्यूट्रिशन सेक्टर में मार्केट में गहराई से प्रवेश और विशेष मिनरल-आधारित तत्वों को अपनाने को दर्शाता है.

निवल लाभ: FY25 में ₹ 138.69 करोड़, FY24 में ₹ 133.15 करोड़ से 4% की वृद्धि, सामान्य राजस्व वृद्धि के बावजूद असाधारण मार्जिन के साथ निरंतर लाभ प्रदर्शित करती है, जो विशेष विनिर्माण में मजबूत कीमत शक्ति और परिचालन दक्षता को दर्शाता है.

फाइनेंशियल मेट्रिक्स: 27.88% का असाधारण रन, 0.20 का डेट-टू-इक्विटी, 27.63% का बकाया PAT मार्जिन, 39.70% का प्रभावी EBITDA मार्जिन, 12.93x का प्राइस-टू-बुक, 53.55x का इश्यू के बाद EPS, ₹11.07 का P/E, ₹497.53 करोड़ का नेट वर्थ, ₹135.25 करोड़ का कुल उधार और ₹8,248.64 करोड़ का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन.