ऑप्शन्स और फ्यूचर्स के बीच अंतर

ऑप्शन बनाम फ्यूचर्स - कौन सा बेहतर है?

फ्यूचर्स

1) कॉन्ट्रैक्ट होल्डर को संबंधित अंतर्निहित एसेट का पूरा स्वामित्व लेना चाहिए ​
वर्तमान बाजार मूल्य भविष्य में निवेश की कीमत निर्धारित करता है.

2) कीमत $0 से कम हो सकती है.

3) फ्यूचर्स की कीमतों में तुलनात्मक रूप से कम बदलाव होता है.

विकल्प  

1) कॉन्ट्रैक्ट होल्डर का विकल्प होता है और वे अंतर्निहित एसेट खरीदने के लिए बाध्य नहीं होते हैं ​
भविष्य में इन्वेस्टमेंट की कीमत कॉन्ट्रैक्ट में पहले से निर्धारित की जाती है.  

2) कीमत $0 से कम नहीं हो सकती है. 

3) स्टॉक में विकल्पों का मूल्य समय के साथ तेजी से कम होता है और अंतर्निहित एसेट के मूल्य में बदलाव के साथ अधिक महत्वपूर्ण रूप से बदलता है.

F&O ट्रेडिंग में किसको निवेश करना चाहिए?

मार्केट मूवमेंट, रिस्क मैनेजमेंट और डेरिवेटिव की ठोस समझ वाले इन्वेस्टर को F&O ट्रेडिंग में भाग लेने पर विचार करना चाहिए. विकल्पों और फ्यूचर्स के बीच अंतर जानने से ट्रेडर को अपनी रणनीति के आधार पर सही कॉन्ट्रैक्ट चुनने में मदद मिलती है, चाहे वह हेजिंग हो, अटकलें या पोजीशन का लाभ उठाना हो. F&O अनुभवी ट्रेडर के लिए सबसे उपयुक्त है, जो अस्थिरता को संभाल सकते हैं, ट्रेंड का विश्लेषण कर सकते हैं और संभावित नुकसान को मैनेज कर सकते हैं, क्योंकि इन इंस्ट्रूमेंट में अधिक जोखिम होते हैं, लेकिन रणनीतिक लाभ के अवसर भी प्रदान करते हैं.
 

भविष्य को समझना

भविष्य कुछ नहीं बल्कि भावी संविदाएं हैं. भविष्य का संविदा स्वयं परिभाषा द्वारा ही होता है जब संविदा धारक उस समय पर संपत्ति की बाजार लागत के बावजूद किसी विशिष्ट तिथि पर अंतर्निहित परिसंपत्तियां खरीदता है. इस प्रकार वे संविदा खरीदते समय कीमत पर निर्णय लेते हैं. अंतर्निहित एसेट कोई भी फिजिकल कमोडिटी हो सकती है जैसे ऑयल या कॉर्न या स्टॉक जैसे समान फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट.
  
भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट प्रत्येक अंतर्निहित एसेट के लिए मानकीकृत राशि का उपयोग करते हैं. भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट खरीदते समय, आपको कॉन्ट्रैक्ट का पूरा मूल्य नहीं लेना होगा. इसके विपरीत, आपको प्रारंभिक मार्जिन भुगतान के रूप में जाना जाता है, इन्वेस्टमेंट के लिए आवश्यक पैसे का एक महत्वपूर्ण छोटा प्रतिशत होल्ड करना होगा. संविदा का मूल्य, इसके अलावा, उतार-चढ़ाव करेगा. इसके अलावा, अगर आपको कोई बड़ा नुकसान होता है, तो आपका ब्रोकर आपसे पैसे जमा करने के लिए कह सकता है. अधिकांश कमोडिटी ट्रेडर अपनी समाप्ति से पहले किसी स्थिति को बंद कर देते हैं. भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट बेचते समय, आप मार्जिन लोन को कवर करने के लिए पर्याप्त फंड प्राप्त कर सकते हैं, जिससे आपको कुछ लाभ मिल सकते हैं.

समझने के विकल्प

विकल्प संविदाओं को दो प्रकार में वर्गीकृत किया गया है- कॉल और पुट.

कॉल्स - संविदा धारक को किसी विशिष्ट तिथि तक निर्धारित दर पर अंतर्निहित आस्ति खरीदने का बहुत विकल्प प्रदान करना. इस प्रकार, वे इन एसेट को खरीदने के लिए बाध्य नहीं हैं ​

पुट- संविदा धारक को किसी विशिष्ट तिथि तक निर्धारित दर पर संबंधित अंतर्निहित आस्ति बेचने का विकल्प प्रदान करता है. फिर, होल्डर को एसेट खरीदने के लिए बाध्य नहीं किया जाता है.

अंतर्निहित एसेट बॉन्ड, स्टॉक या भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट जैसी फाइनेंशियल साधन है. इस प्रकार, स्टैंडर्ड स्टॉक विकल्प संबंधित अंतर्निहित स्टॉक के 100 शेयरों के साथ जुड़ा हुआ है. ट्रेडिंग और फ्यूचर दोनों विकल्प कमोडिटी फ्यूचर के लिए एक ही स्टैंडर्ड यूनिट का उपयोग करते हैं.

कॉल विकल्प में इन्वेस्ट करना एक बेहतर विकल्प है कि संबंधित अंतर्निहित एसेट कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति से पहले वैल्यू को स्वीकार करते हैं. दूसरी ओर, एक पुट विकल्प भी एक बेट है कि यह कीमत में कमी या नहीं कर सकता है. इस प्रकार, सफल निवेश करने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता बहुत महत्वपूर्ण है.  

F&O ट्रेडिंग में रिस्क मैनेजमेंट

किसी भी ट्रेडिंग डेरिवेटिव के लिए प्रभावी रिस्क मैनेजमेंट आवश्यक है, विशेष रूप से जब विकल्प और फ्यूचर्स के बीच अंतर को समझते हैं. क्योंकि इन साधनों में लाभ और अस्थिरता शामिल होती है, इसलिए ट्रेडर को पूंजी की सुरक्षा और एक्सपोजर को मैनेज करने के लिए अनुशासित रणनीतियों का उपयोग करना चाहिए. सही जोखिम नियंत्रण ट्रेडर को सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाते हुए अचानक मार्केट में बदलाव के प्रभाव को कम करने में मदद करते हैं.

की रिस्क मैनेजमेंट प्रैक्टिस:

• अस्थिर F&O पोजीशन पर संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस लेवल सेट करें.
• एक्सपोज़र आपकी जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाता है, यह सुनिश्चित करने के लिए पोजीशन साइज़िंग का उपयोग करें.
• सिंगल कॉन्ट्रैक्ट या डायरेक्शन पर निर्भर करने के बजाय ट्रेड को डाइवर्सिफाई करें.
• अप्रत्याशित कमी से बचने के लिए लिक्विडिटी और मार्जिन की निगरानी करें.
• कीमत के उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहने के लिए मार्केट ट्रेंड और न्यूज़ को नियमित रूप से रिव्यू करें.

बॉटम लाइन

भविष्य और विकल्पों में प्रमुख अंतर का विश्लेषण करना और उन्हें किस प्रकार खरीदा जाता है और बेचा जाता है कि निवेशकों को अधिक जानकारी और सुविधाजनक निर्णय लेने में मदद करने में अनिवार्य भूमिका निभाते हैं. कि आपको विकल्पों और भविष्य के बारे में जानने के लिए सब कुछ आवश्यक था.