आयरन कॉन्डोर एक लोकप्रिय विकल्प रणनीति है जो मार्केट शांत होने और किसी विशिष्ट रेंज के भीतर ट्रेड करने पर सर्वश्रेष्ठ काम करती है. यह ट्रेडर को आउट-ऑफ-मनी कॉल स्प्रेड और आउट-ऑफ-मनी स्प्रेड बेचकर दोनों पक्षों से प्रीमियम इकट्ठा करने की अनुमति देता है. यह सेटअप तब अच्छी तरह से काम करता है जब मार्केट किसी भी दिशा में अधिक नहीं बढ़ता है.
लेकिन कभी-कभी, मार्केट अभी भी नहीं रहता है. यह मजबूत रूप से टूट जाता है-या तो ऊपर जाता है या क्रैश करता है. ऐसे मामलों में, आयरन कॉन्डोर एक तरफ पैसे खोना शुरू करता है. बड़े नुकसान से बचने के लिए, ट्रेडर अक्सर ट्रेड को एडजस्ट करते हैं. ये एडजस्टमेंट मार्केट कैसे चल रहा है, इस आधार पर ट्यूनिंग सेटअप की तरह हैं.
इस आर्टिकल में बताया गया है कि आयरन कॉन्डर्स डायरेक्शनल मार्केट में क्यों फेल होते हैं और आपकी पूंजी को सुरक्षित करने के लिए आसान एडजस्टमेंट के बारे में बताता है-प्रत्येक के बाद आसान उदाहरण.
डायरेक्शनल मूव्स आयरन कॉन्डर्स को क्यों तोड़ते हैं
आयरन कॉन्डर्स रेंज-बाउंड मार्केट के लिए बनाए गए हैं. जब मार्केट इस रेंज से ब्रेक आउट हो जाता है, तो अचानक रैली या ट्रेड का एक तेज़ गिरावट (या तो कॉल या स्प्रेड) पैसे को तेज़ी से खोना शुरू करता है.
क्यों? क्योंकि मार्केट आपकी शॉर्ट स्ट्राइक की ओर बढ़ रहा है. इसका मतलब है कि आपका बेचा गया विकल्प प्रीमियम वैल्यू में बढ़ रहा है-और क्योंकि आप कम हैं, इसलिए यह आपकी स्थिति को नुकसान पहुंचा रहा है. हालांकि आप अभी भी समय में कमी कमा रहे हैं, लेकिन प्राइस मूवमेंट की स्पीड आपके खिलाफ काम करती है.
परिणाम? आपका प्रॉफिट जोन कम हो जाता है, और अगर आप एडजस्ट नहीं करते हैं, तो आपका जोखिम तेज़ी से बढ़ जाता है.
डायरेक्शनल मार्केट के शुरुआती संकेतों को देखना
मार्केट ट्रेंड होने पर आपको ध्यान देने के लिए एक्सपर्ट बनने की आवश्यकता नहीं है. यहां कुछ बातें दी गई हैं जिन पर ध्यान देना चाहिए:
- रेजिस्टेंस से ऊपर या सपोर्ट लेवल से नीचे का ब्रेकआउट
- मजबूत प्राइस मूवमेंट के साथ बढ़ती वॉल्यूम
- प्रमुख समाचार, आर्थिक घोषणाएं, या आय की रिपोर्ट
- अस्थिरता या विकल्प प्रीमियम में अचानक उछाल
अगर आप आयरन कॉन्डोर होल्ड करते समय इनमें से कोई भी दिखाई देता है, तो अलर्ट रहने और अपने ट्रेड को एडजस्ट करने पर विचार करने का समय आ गया है.
आसान उदाहरणों के साथ एडजस्टमेंट स्ट्रेटेजी
आइए एक आयरन कॉन्डोर को एडजस्ट करने के कुछ सामान्य तरीकों पर नज़र डालें, साथ ही हर एक के बाद रियल-वर्ल्ड-स्टाइल उदाहरण भी देखें.
1. रोलिंग लॉसिंग साइड
अगर मार्केट एक तरफ आपकी छोटी हड़ताल के बहुत करीब आना शुरू कर देता है, तो आप अपने ट्रेड को और अधिक सांस लेने की जगह देने के लिए उस तरफ "रोल" कर सकते हैं.
इसका मतलब क्या है:
आप धमकी देने वाले स्प्रेड (मार्केट प्राइस के करीब एक) को वापस खरीदते हैं और दिशा के आधार पर उच्च या निम्न स्ट्राइक पर एक नया बेचते हैं.
उदाहरण परिदृश्य:
मान लीजिए कि आपने निफ्टी पर आयरन कॉन्डोर बेचा है:
- 17600 पुट/खरीदे गए 17400 पुट
- बेचा गया 18200 कॉल/खरीदा गया 18400 कॉल
अब, निफ्टी 18200 पर आपके शॉर्ट कॉल के 18150-खतरनाक रूप से करीब पहुंच गया है.
समायोजन:
आप 18200/18400 कॉल स्प्रेड वापस खरीदते हैं और 18400/18600 पर एक नया बेचते हैं. यह आपके जोखिम को अधिक बढ़ाता है, नए प्राइस जोन के साथ संरेखित करता है और नुकसान की संभावनाओं को कम करता है.
2. डायरेक्शनल स्प्रेड में बदलना
अगर मार्केट मजबूती से टूट रहा है, तो कभी-कभी इससे लड़ना बंद करना बेहतर होता है. आप दिशा के आधार पर अपने आयरन कॉन्डोर को बुलिश या बेयरिश स्प्रेड में बदल सकते हैं.
इसका मतलब क्या है:
खोने का साइड बंद करें और अभी भी सुरक्षित रखें. यह आपके तटस्थ व्यापार को दिशा-निर्देश में बदलता है.
उदाहरण परिदृश्य:
मान लें कि आपने इस आयरन कॉन्डोर को सेट किया है:
- 17800 पुट/खरीदे गए 17600 पुट
- बेचा गया 18500 कॉल/खरीदा गया 18700 कॉल
अब निफ्टी 18500 से ऊपर टूट जाता है और मजबूत बुलिश मोमेंटम दिखाता है.
समायोजन:
आप पूरी तरह से कॉल साइड बंद करते हैं (18500/18700). बाकी क्या है स्प्रेड (17800/17600), जो अब एक बुल पुट स्प्रेड-एक रणनीति है जो मार्केट बढ़ते समय काम करती है. अब आप ट्रेंड के अनुरूप हैं.
3. एक हेज जोड़ना
अगर आप स्ट्रक्चर नहीं बदलना चाहते हैं लेकिन फिर भी जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो आप खतरे के रूप में एक ही लंबे विकल्प को खरीदकर एक हेज जोड़ सकते हैं.
इसका मतलब क्या है:
यह बैकअप के रूप में कार्य करता है. अगर मार्केट आपके खिलाफ चलता रहता है, तो लंबे विकल्प से नुकसान होता है.
उदाहरण परिदृश्य:
आपने इसके साथ एक आयरन कॉन्डोर बेचा है:
- 17800 पुट/खरीदे गए 17600 पुट
- बेचा गया 18400 कॉल/खरीदा गया 18600 कॉल
अचानक, निफ्टी 17800 की ओर गिरना शुरू हो जाता है.
समायोजन:
आप अतिरिक्त 17800 पुट खरीदते हैं. यह नुकसान को पूरी तरह से खत्म नहीं करेगा, लेकिन अगर निफ्टी गिरता रहता है, तो नुकसान को कम करेगा. अपने ट्रेड में शॉक अब्सॉर्बर जोड़ने के रूप में इसे सोचें.
4. जल्दी से बाहर निकलना या एक तरफ बंद करना
कभी-कभी, सबसे साफ समाधान जोखिम वाले साइड को जल्दी बंद करना है. यह बड़े नुकसान को रोकता है और सुरक्षित साइड को कमाने में मदद करता है.
इसका मतलब क्या है:
जोखिम में होने वाले व्यापार का बाहर निकलना. अगर जोखिम बहुत अधिक है, तो अन्य साइड को पूरा ट्रेड चलाएं या बंद करें.
उदाहरण परिदृश्य:
कहें कि आप होल्ड कर रहे हैं:
- 17900 पुट/खरीदे गए 17700 पुट
- बेचा गया 18300 कॉल/खरीदा गया 18500 कॉल
मार्केट क्रैश और 17900 से कम. आपको रिवर्सल के कोई लक्षण नहीं दिखाई दे रहे हैं.
समायोजन:
आप ब्लीडिंग रोकने के लिए पुट साइड को बंद करते हैं. कॉल साइड (जो अब पैसे से बाहर है) के पास अभी भी समय मूल्य है और कुछ प्रीमियम अर्जित कर सकता है. आप अपने नुकसान को कम करते हैं और ट्रेड को आसान बनाते हैं.
जब एडजस्ट न करना बेहतर हो
सभी मार्केट मूवमेंट को एक्शन की आवश्यकता नहीं है. अगर आपके ब्रेकइवन जोन के पास कीमत धीरे-धीरे चल रही है, और समाप्ति बंद है, तो बेहतर विकल्प इंतजार करना हो सकता है. बहुत से बदलाव करने से आपके लाभ में कमी आ सकती है या अधिक जोखिम भी पैदा हो सकता है.
इसके अलावा, अगर आप पहले से ही अधिकतम नुकसान के पास हैं और ट्रेंड मजबूत दिख रहा है, तो कभी-कभी सर्वश्रेष्ठ एडजस्टमेंट बाहर निकलना है. पूंजी सुरक्षा पहले आती है.
लपेटना
आयरन कॉन्डोर एक बेहतरीन रणनीति है जब मार्केट एक निर्धारित रेंज में रहता है. लेकिन जब ट्रेंड विकसित होते हैं, तो आपकी न्यूट्रल पोजीशन को मदद की आवश्यकता होती है. चाहे वह रोलिंग स्प्रेड हो, इसे डायरेक्शनल सेटअप में बदलना हो, हेज जोड़ना हो या जल्दी से बाहर निकलना हो, एडजस्टमेंट सुविधाजनक रहने और जोखिम को मैनेज करने के बारे में हैं.
कुंजी टेकअवे: अपना आयरन कॉन्डोर सेट न करें और न भूलें. मार्केट की निगरानी करें, यह पता लगाएं कि यह अब रेंज-बाउंड नहीं है, और नियंत्रण में रहने और अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए इन एडजस्टमेंट का उपयोग करें.
