विकल्पों में ओपन इंटरेस्ट क्या है?

विकल्पों में ओपन इंटरेस्ट क्या है?

ओपन इंटरेस्ट का अर्थ है फ्यूचर्स या ऑप्शन मार्केट में ऐक्टिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या, जिसे अभी तक सेटल नहीं किया गया है. यह दिखाता है कि वर्तमान में इन मार्केट में कितना पैसा निवेश किया जाता है. प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट में खरीदार और विक्रेता दोनों होते हैं, लेकिन हमें कुल ओपन इंटरेस्ट खोजने के लिए केवल एक पक्ष की गणना करने की आवश्यकता होती है.

यह आंकड़ा ट्रेडर को मार्केट ट्रेंड को समझने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, अगर ओपन इंटरेस्ट बढ़ रहा है, तो इसका मतलब है कि अधिक लोग मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं, जो वर्तमान ट्रेंड को मजबूत बना सकता है. अगर यह कम हो रहा है, तो यह संकेत दे सकता है कि ट्रेंड गति खो रहा है.

प्रत्येक दिन, ओपन इंटरेस्ट को या तो बढ़ते या घटते हुए रिपोर्ट किया जाता है, जिसमें दिखाया जाता है कि क्या अधिक कॉन्ट्रैक्ट खोले गए हैं या बंद किए गए हैं. यह जानकारी ट्रेडर्स के लिए मार्केट की दिशा का पता लगाने के लिए महत्वपूर्ण है.

ओपन इंटरेस्ट कैसे काम करता है?

ओपन इंटरेस्ट, ऐक्टिव फ्यूचर्स या ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या दिखाता है जो खुले रहते हैं. जब खरीदार और विक्रेता नई पोजीशन खोलते हैं तो यह बढ़ जाता है. जब उन पदों को बंद कर दिया जाता है तो यह गिर जाता है. अगर ट्रेडर बस मौजूदा पोजीशन को एक दूसरे में ट्रांसफर करते हैं, तो ओपन इंटरेस्ट आमतौर पर एक ही रहता है क्योंकि कोई नया कॉन्ट्रैक्ट नहीं बनाया जाता है. ट्रेडर ओपन इंटरेस्ट के साथ कीमत को ट्रैक करते हैं. बढ़ती OI के साथ बढ़ती कीमतों का संकेत मजबूत ट्रेंड भागीदारी पर होता है, जबकि OI गिरने से अनवाइंडिंग और संभावित पॉज या रिवर्सल का संकेत मिल सकता है. 

विकल्पों में खुली रुचि की व्याख्या कैसे करें?

ओपन इंटरेस्ट का प्रभावी रूप से लाभ उठाने के लिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि कॉन्ट्रैक्ट खरीदने और बेचे जाने पर यह सीन के पीछे कैसे व्यवहार करता है.

ओपन इंटरेस्ट का अर्थ ऐक्टिव डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या है जो अभी तक बंद या सेटल नहीं की गई है. यह आंकड़ा नई पोजीशन बनाने या मार्केट में मौजूदा पोजीशन को बंद करने के आधार पर उतार-चढ़ाव करता है.

• ओपन इंटरेस्ट बढ़ता है: खरीदार और विक्रेता एक नया कॉन्ट्रैक्ट दर्ज करते हैं.
• ओपन इंटरेस्ट कम हो जाता है: दोनों अपनी मौजूदा पोजीशन को बंद कर देते हैं.
• ओपन इंटरेस्ट स्थिर रहता है: एक बाहर निकलता है जबकि दूसरा अपना स्थान लेता है.

ओपन इंटरेस्ट की परिभाषा जानने से ट्रेडर को यह समझने की अनुमति मिलती है कि क्या नया पैसा मार्केट में प्रवेश कर रहा है या छोड़ रहा है. उदाहरण के लिए,

• अगर कीमतें बढ़ रही हैं और ओपन इंटरेस्ट भी बढ़ रहा है, तो ट्रेंड मजबूत हो सकता है और नई खरीद से सपोर्ट करता है.
• अगर कीमतों में वृद्धि होती है, लेकिन oi में बदलाव में कमी दिखती है, तो बुलिश उत्साह के बजाय शॉर्ट कवरिंग के कारण मूव हो सकता है.

चाहे बुलिश हो या बेयरिश हो, ट्रेडिंग में oi का मतलब कैसे है, यह देखकर मार्केट वास्तव में क्या कर रहा है, इस बारे में गहरी समझ प्राप्त कर सकता है.
 

खुले ब्याज का महत्व

अब जब हमने खुले ब्याज को कवर किया है, आइए इसके महत्व को समझते हैं. ओपन ब्याज एक शब्द है जिसका इस्तेमाल ट्रेडिंग में किया जाता है कि मार्केट कैसे ऐक्टिव है. यह अभी भी खुले या सक्रिय संविदाओं (फ्यूचर या विकल्पों) की संख्या दिखाता है. जब कम खुले ब्याज होता है, तो इसका मतलब है कि अधिकांश पोजीशन बंद कर दिए गए हैं, जो बाजार में कम गतिविधि दर्शाते हैं. दूसरी ओर, हाई ओपन इंटरेस्ट का अर्थ होता है, कई कॉन्ट्रैक्ट अभी भी ऐक्टिव हैं, अधिक गतिविधि का संकेत देते हैं और व्यापारियों से अधिक ध्यान आकर्षित करते हैं.

खुले ब्याज से बाजार में और बाहर पैसे का प्रवाह भी दिखाई देता है. जब खुला ब्याज बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि नया पैसा बाजार में प्रवेश कर रहा है. अगर यह कम हो जाता है, तो यह दिखाता है कि पैसे बाजार छोड़ रहे हैं. ऑप्शन ट्रेडर के लिए, ओपन इंटरेस्ट महत्वपूर्ण है क्योंकि यह लिक्विडिटी के रूप में जाना जाने वाले विकल्पों को खरीदना या बेचना कितना आसान है इसके बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है.
 

खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम के बीच अंतर

जबकि खुले ब्याज और ट्रेडिंग दोनों वॉल्यूम मार्केट गतिविधि के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं, वहीं वे विभिन्न उद्देश्यों की सेवा करते हैं:

1. ओपन इंटरेस्ट: कुल कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को दर्शाता है जो वर्तमान में मार्केट में खुले और बकाया हैं. यह एक लैगिंग इंडिकेटर है, जिसका अर्थ है कि यह हाल ही की ट्रेडिंग गतिविधि के बजाय मौजूदा पोजीशन के बारे में जानकारी प्रदान करता है.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: किसी विशिष्ट समय सीमा के दौरान ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को मापता है, जैसे कि एक दिन या ट्रेडिंग सत्र. यह एक रियल-टाइम इंडिकेटर है जो बाजार में खरीदने और बेचने की गतिविधि का स्तर दर्शाता है.

ओपन ब्याज़ की गणना कैसे करें

ओपन इंटरेस्ट (ओआई) का अर्थ है, बकाया डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या-जैसे फ्यूचर्स और ऑप्शन- जो एक निर्धारित समय पर मार्केट में ऐक्टिव हैं. ट्रेडिंग वॉल्यूम के विपरीत, जो गणना करता है कि एक सेशन में कितने कॉन्ट्रैक्ट हाथ बदलते हैं, OI कैप्चर करता है कि दिन के अंत में अभी भी कितने "ओपन" हैं.

गणना विधि:

• जब कोई नया खरीदार और विक्रेता एक नया कॉन्ट्रैक्ट बनाता है, तो ओपन इंटरेस्ट एक से बढ़ जाता है.
• जब कोई मौजूदा कॉन्ट्रैक्ट बंद हो जाता है (खरीदार और विक्रेता दोनों अपनी पोजीशन को स्क्वेयर ऑफ करते हैं), तो ओपन इंटरेस्ट एक से कम हो जाता है.
• अगर दो ट्रेडर के बीच कॉन्ट्रैक्ट ट्रांसफर किया जाता है (एक एक्जिट जबकि दूसरा प्रवेश करता है), तो ओपन इंटरेस्ट अपरिवर्तित रहता है.

व्यवहार में, आप OI की गणना मैनुअल रूप से नहीं करते हैं-इसे नियमित रूप से एक्सचेंज द्वारा संकलित और प्रकाशित किया जाता है. ट्रेडर मार्केट सेंटीमेंट और पोजीशनिंग को समझने के लिए प्राइस मूवमेंट के साथ OI में बदलाव का विश्लेषण करते हैं.

मार्केट ट्रेंड के बारे में ओपन इंटरेस्ट आपको क्या बताता है?

जब ओपन इंटरेस्ट बढ़ता है, तो यह एक संकेत है कि अधिक प्रतिभागी मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं. लेकिन ट्रेंड की ताकत का अनुवाद कैसे किया जाता है, यह प्राइस मूवमेंट पर निर्भर करता है.

यहां जानें कि आपको क्या देखना चाहिए,

• प्राइस अप + ओपन इंटरेस्ट अप: मजबूत खरीदारी दबाव, ट्रेंड कन्फर्मेशन
• प्राइस डाउन + ओपन इंटरेस्ट अप: नई शॉर्ट्स एंटर करना, संभावित डाउनट्रेंड
• प्राइस अप + ओपन इंटरेस्ट डाउन: शॉर्ट कवरिंग, नई पोजीशन नहीं
• प्राइस फ्लैट + ओपन इंटरेस्ट डाउन: पोजीशन बंद हो रहे हैं, ब्याज का नुकसान

oi बदलने का अर्थ समझने से आपको पता लगाने में मदद मिलती है कि प्राइस मूव दोषी साबित होता है या नहीं. बेहतर निर्णय लेने के लिए वॉल्यूम और टेक्निकल पैटर्न के साथ इसका उपयोग करें.

बेस्ट ट्रेडर्स प्राइस से अधिक दिखते हैं. वे जानते हैं कि ओपन इंटरेस्ट का अर्थ ट्रेडर के व्यवहार और संस्थागत कार्रवाई में निहित है, जो मार्केट को आगे बढ़ाता है. यही कारण है कि ट्रेडिंग में oi का क्या मतलब है, यह समझना इतना महत्वपूर्ण है.
 

क्या अधिक OI बेहतर है?

उच्च ओपन इंटरेस्ट आमतौर पर डेरिवेटिव मार्केट में अधिक ऐक्टिविटी दिखाता है. इसका मतलब है कि अधिक कॉन्ट्रैक्ट ऐक्टिव होते हैं, जो अक्सर लिक्विडिटी को बढ़ाते हैं और ट्रेडर को उचित कीमतों पर पोजीशन में प्रवेश करने या बाहर निकलने में मदद करते हैं. जब ओपन इंटरेस्ट की कीमत के साथ बढ़ती है, तो यह अक्सर एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है और यह सुझाव देता है कि नए ट्रेडर मूवमेंट में शामिल हो रहे हैं. इसलिए भी, खुली दिलचस्पी पूरी कहानी नहीं बताती है, स्पष्ट दृश्य प्राप्त करने और गलत सिग्नल से बचने के लिए इसे कीमत और वॉल्यूम के साथ मिलकर देखा जाना चाहिए. 

क्या OI बुलिश या बेयरिश है?

ओपन इंटरेस्ट ऑटोमैटिक रूप से नहीं दिखाता है कि मार्केट बुलिश या बेयरिश है. यह मुख्य रूप से यह दर्शाता है कि अभी भी कितने कॉन्ट्रैक्ट खुले हैं. जब प्राइस और ओपन इंटरेस्ट दोनों एक साथ बढ़ते हैं, तो यह अक्सर सुझाव देता है कि ट्रेंड में मजबूत सपोर्ट होता है. अगर वे विपरीत दिशाओं में चलते हैं, तो गति कमजोर हो सकती है. प्राइस बिहेवियर और ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ विश्लेषण करने पर ओपन इंटरेस्ट सबसे उपयोगी होता है. 

• अधिक ओआई का अर्थ होता है, आमतौर पर मजबूत भागीदारी और बेहतर लिक्विडिटी. 
• oi बढ़ने के साथ कीमतों में वृद्धि अक्सर चल रहे अपट्रेंड को सपोर्ट करती है. 
• oi बढ़ने के साथ कीमत गिरने से नए शॉर्ट बिल्डअप का संकेत मिल सकता है. 
• ओआई में गिरावट से पता चलता है कि ट्रेडर बाहर निकल रहे हैं. 
• OI केवल तभी अर्थपूर्ण हो जाता है जब कीमत और वॉल्यूम के साथ अध्ययन किया जाता है. 

खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा का उपयोग करने के लाभ

जब सही तरीके से इस्तेमाल किया जाता है, तो ओपन इंटरेस्ट ट्रेडर को एक एज दे सकता है. यह न केवल कितने कॉन्ट्रैक्ट मौजूद हैं, बल्कि उन ट्रेड के पीछे भावनात्मक और रणनीतिक स्थिति को भी दर्शाता है.

मुख्य लाभ:

• ट्रेंड डायरेक्शन की पुष्टि करता है: ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन को सत्यापित करने के लिए प्राइस मूवमेंट के साथ उपयोग करें.
• जल्दी रिवर्सल की पहचान करता है: कीमत और ओपन इंटरेस्ट के बीच मेल नहीं खाता, शिफ्ट का संकेत दे सकता है.
• वॉल्यूम एनालिसिस को मजबूत करता है: वॉल्यूम ऐक्टिविटी दिखाता है; ओपन इंटरेस्ट कन्विक्शन दिखाता है.
• सपोर्ट/रेजिस्टेंस जोन प्रकट करता है: उच्च ओपन इंटरेस्ट का अर्थ है उन स्तरों पर अधिक लिक्विडिटी.
• स्पॉट इंस्टीट्यूशनल मूव: अचानक बढ़ी हुई बढ़त से अक्सर स्मार्ट मनी बिल्डिंग पोजीशन का संकेत मिलता है.

ओपन इंटरेस्ट की परिभाषा को समझना एक आसान मेट्रिक को रणनीतिक लाभ में बदलता है. जब तकनीकी टूल से जुड़ा होता है, तो यह ट्रेडर को फाइन-ट्यून एंट्री करने, निकास को मैनेज करने और गलत सिग्नल से बचने में मदद करता है.

ट्रेडिंग डेरिवेटिव के बारे में गंभीर किसी के लिए, ट्रेडिंग में ओआई का क्या मतलब है, यह सीखने से उनके किनारे को तेज़ हो जाएगा और सूचित, समय पर निर्णय लेने की संभावनाएं बढ़ जाएंगी.
 

ट्रेडर अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों में ओपन ब्याज डेटा का उपयोग कैसे करते हैं?

1. बढ़ती OI और मार्केट:

बढ़ते ओपन इंटरेस्ट और अपट्रेंड के दौरान कीमत की कार्रवाई को मार्केट में प्रवेश करने वाले नए पैसे के लक्षण के रूप में देखा जाता है. यह दिखाता है कि मार्केट बुलिश है, जो बुलिश है.

2. OI और बढ़ते मार्केट को कम करना:

यदि खुले हित और मात्रा में कमी होने के दौरान मूल्य कार्रवाई बढ़ रही है, तो मूल्य रैली अपने बेटों को कवर करने वाले छोटे विक्रेताओं द्वारा चलाई जा रही है. पैसा बाजार से बाहर निकल रहा है. यह व्यापारियों द्वारा बियरिश चिह्न के रूप में देखा जाता है.

3. बढ़ती OI और गिरती बाजार:

कुछ व्यापारी सोचते हैं कि जब मूल्य गिर रहे हैं और खुले ब्याज और मात्रा बढ़ रही हो तो बाजार में प्रवेश कर रहे हैं. इस पैटर्न की राय में एक आक्रामक नई शॉर्ट-सेलिंग रणनीति की ओर संकेत मिलता है. यह स्थिति डाउनट्रेंड के निरंतरता और बेयरिश स्थिति के परिणामस्वरूप भविष्यवाणी की जाती है.
 

4. फालिंग OI और मार्केट:

अंत में, यदि खुले हित और मात्रा में कमी आ रही है और कीमतें गिर रही हैं, तो यह संभवतः इसलिए है क्योंकि ऐसे लंबे समय के धारक जो बाजार से असंतुष्ट हैं, अपनी स्थितियों को बेचने के लिए धकेले जा रहे हैं. क्योंकि उनका मानना है कि सभी विक्रेताओं ने अपनी स्थितियों को बंद करने के बाद डाउनट्रेंड समाप्त हो जाएगा, कुछ तकनीशियन इस परिस्थिति को एक ठोस स्थिति के रूप में देखते हैं.
 

निष्कर्ष

अंत में, खुला ब्याज व्यापारियों और निवेशकों के लिए भविष्य और विकल्प बाजारों में बाजार की भागीदारी और भावना का पता लगाने के लिए एक मूल्यवान मैट्रिक है. जब ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा के साथ संयोजन में इस्तेमाल किया जाता है, तो यह सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है. इन मेट्रिक्स की निगरानी से व्यापारियों को बाजार में संभावित अवसरों और जोखिमों की पहचान करने में मदद मिल सकती है.