फ्रंट रेशियो कॉल स्प्रेड क्या है? स्ट्रेटजी, सेटअप और पेऑफ के बारे में जानें

फ्रंट रेशियो कॉल स्प्रेड स्ट्रेटजी सेटअप

मान लें कि निफ्टी 23,000 पर ट्रेड कर रहा है. यहां बताया गया है कि फ्रंट रेशियो कॉल स्प्रेड कैसे बनाया जा सकता है:

कुल प्रीमियम प्राप्त हुआ

दो शॉर्ट कॉल से प्राप्त प्रीमियम = ₹140 x 2 = ₹280
एक लंबी कॉल के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम = ₹220

नेट प्रीमियम = ₹280 −₹220 = ₹60 (क्रेडिट)

यह ₹60 ट्रेड शुरू करने के लिए प्राप्त अग्रिम प्रीमियम है और अधिकतम लाभ को दर्शाता है अगर निफ्टी समाप्ति पर शॉर्ट स्ट्राइक (23,200) से कम रहता है.
 

लाभ का परिदृश्य

अधिकतम लाभ तब होता है जब निफ्टी समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (23,200) के स्ट्राइक के पास बंद हो जाता है. 23,000 लंबी कॉल की आंतरिक वैल्यू ₹200 होगी, जबकि दोनों 23,200 शॉर्ट कॉल बेकार हो जाएंगे. नेट प्रीमियम सहित, कुल लाभ है:

अधिकतम लाभ = (₹200 + ₹60) × 50 = ₹13,000

अगर निफ्टी समाप्ति के समय 23,000 या उससे कम पर रहता है, तो सभी ऑप्शन बेकार हो जाते हैं, और ट्रेडर प्रीमियम रखता है:
लाभ = ₹60 x 50 = ₹3,000

ब्रेकवेन पॉइंट

ब्रेकवेन पॉइंट वह बिंदु है जहां अनकवर किए गए शॉर्ट कॉल से होने वाला नुकसान प्राप्त कुल प्रीमियम और लंबी कॉल के लाभों से अधिक होना शुरू होता है.

ब्रेकेवन = शॉर्ट कॉल की स्ट्राइक + प्रति लॉट अधिकतम लाभ
प्रति लॉट अधिकतम लाभ = ₹260

ब्रेकवेन = 23,200 + 260 = ₹23,460
 

नुकसान की स्थिति

अधिकतम नुकसान तब होता है जब निफ्टी 23,460 से अधिक बढ़ जाता है. हालांकि 23,000 लॉन्ग कॉल एक पॉइंट तक के लाभ को कवर करती है, लेकिन दूसरी शॉर्ट कॉल अनहेड रहती है और इसके परिणामस्वरूप अनलिमिटेड नुकसान होता है क्योंकि कीमत लगातार बढ़ रही है.

अधिकतम नुकसान = ₹23,460 से अधिक अनलिमिटेड
 

बॉटम लाइन

फ्रंट रेशियो कॉल स्प्रेड एक नेट क्रेडिट स्ट्रेटजी है जो न्यूट्रल से थोड़ा बुलिश मार्केट में अच्छी तरह से काम करती है. यह प्राप्त क्रेडिट के कारण आकर्षक ब्रेकवेन कुशन के साथ सीमित लाभ क्षमता प्रदान करता है. हालांकि, अपसाइड रिस्क महत्वपूर्ण हो जाता है और ब्रेकवेन पॉइंट से परे असीमित हो जाता है, जिससे ट्रेडर्स के लिए अपनी पोजीशन की बारीकी से निगरानी करना आवश्यक हो जाता है.

यह रणनीति तब आदर्श होती है जब आप मानते हैं कि बाज़ार मामूली रूप से बढ़ेगा लेकिन आक्रामक रूप से नहीं बढ़ेगा. अनकवर किए गए कॉल के रिस्क के कारण, इसका उपयोग केवल उन ट्रेडर द्वारा किया जाना चाहिए जो रिस्क मैनेजमेंट को समझते हैं और आवश्यकता पड़ने पर पोजीशन को एडजस्ट या एग्जिट करने के लिए अनुशासन रखते हैं.