ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड क्या है?

परिचय

ओपन एंडेड फंड हमेशा इन्वेस्टमेंट और रिडेम्पशन के लिए उपलब्ध होते हैं, इसलिए नाम. भारत में, ओपन एंडेड फंड सबसे अधिक बार-बार म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करने का प्रकार है. इन फंड में कोई लॉक-इन समय या मेच्योरिटी नहीं है, इस प्रकार वे अनिश्चित रूप से उपलब्ध हैं.
 

ओपन-एंडेड फंड के लाभ को समझने के लिए विस्तृत वर्णन में डाइव करें. तो, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड क्या है?

ओपन एंडेड फंड क्या हैं?

ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड एक म्यूचुअल फंड स्कीम है जो किसी भी समय बेचने या खरीदने के लिए खुली होती है. यह फंड निवेशकों को पैसे को पूल करने का एक लागत-प्रभावी और आसान तरीका प्रदान करता है. निवेशक एक विविध पोर्टफोलियो खरीद सकते हैं जो निवेश के उद्देश्य को दर्शाता है. वे छोटे या बड़े पैमाने पर संगठनों में आय या वृद्धि के लिए निवेश करके उद्देश्यों को निवेश कर सकते हैं.

ओपन एंडेड फंड निर्दिष्ट क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश को भी टार्गेट कर सकते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिमों को कम करने में मदद करता है. इस प्रकार के फंड में प्रवेश करने के लिए किसी को बहुत अधिक पैसे की आवश्यकता नहीं होती है. इसलिए यह निवेशकों के लिए आसानी से एक्सेस किया जा सकता है.
 

ओपन एंडेड फंड कैसे काम करते हैं?

इस फंड में, इन्वेस्टर किसी भी कार्य दिवस पर मौजूदा एनएवी या नेट एसेट वैल्यू पर यूनिट रिडीम या खरीद सकते हैं. एनएवी को फंड की अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन द्वारा निर्धारित किया जाता है. अब, ये फंड कैसे काम करते हैं?

आसान शब्दों में, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड का अर्थ यह परिभाषित करता है कि इन म्यूचुअल फंड को एनएफओ के माध्यम से फ्लोट किया जाता है. ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड को ध्यान में रखते हुए इन्वेस्टर एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद यूनिट बेच सकते हैं या खरीद सकते हैं.
इकाइयों के नंबर पर कोई सीमाएं नहीं हैं जो जारी कर सकता है. इस फंड की एक अन्य विशेषता यह है कि इसकी मेच्योरिटी अवधि नहीं है. लेकिन अगर इन्वेस्टर स्कीम में अपनी यूनिट बेचना चाहते हैं, तो एक्जिट लोड का भुगतान करने की आवश्यकता पड़ सकती है.
 

ओपन एंडेड फंड के लाभ और नुकसान

ओपन एंडेड फंड के लाभ या पर्क की लिस्ट नीचे दी गई है:

● इन्वेस्टर यूनिट रिडीम कर सकते हैं, इसलिए यह अधिकतम लिक्विडिटी प्रदान करता है
● वे SIP, SWP या STP (SIP के माध्यम से इन्वेस्ट करने से स्क्रैच से कोर्पस बनता है) के बीच चुन सकते हैं
● वे कई मार्केट साइकिल पर फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन के बारे में जान सकते हैं
● इन फंड के ड्रॉबैक या कॉन की लिस्ट नीचे दी गई है:
● इस स्कीम में एनएवी में उतार-चढ़ाव आता है, इसलिए ओपन एंडेड फंड कभी-कभी जोखिम भरा हो सकता है
● इन्वेस्टर राय शेयर नहीं कर सकते क्योंकि ये फंड पहले से ही निर्णय लेने के लिए प्रवीण फंड मैनेजर नियुक्त कर चुके हैं
 

भारत में ओपन एंडेड फंड की लिस्ट

भारत में ओपन-एंडेड फंड की लिस्ट नीचे दी गई है:

ओपन एंडेड फंड और क्लोज़ एंडेड फंड के बीच मुख्य अंतर

ओपन-एंडेड फंड और क्लोज्ड-एंडेड फंड के बीच क्या अंतर हैं? क्लोज़्ड-एंडेड और ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के बीच अंतर नीचे दिए गए हैं:

● ओपन-एंडेड फंड हाई लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जबकि लॉक-इन अवधि के दौरान क्लोज़-एंडेड लोगों के लिए कोई लिक्विडिटी नहीं होती है
● कोई भी व्यक्ति SIP के माध्यम से या लंपसम में इन्वेस्ट कर सकता है, जबकि क्लोज़-एंडेड फंड आपको NFO (नए फंड ऑफर) के दौरान इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है
● ओपन-एंडेड फंड में छोटे इन्वेस्टमेंट की अनुमति है (रु. 500 से शुरू), लेकिन क्लोज़-एंडेड फंड के लिए न्यूनतम रु. 5000 की आवश्यकता होती है
● क्लोज़-एंडेड फंड के विपरीत, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर को स्कीम के परफॉर्मेंस के ट्रैक रिकॉर्ड चेक करने की अनुमति देते हैं
● ओपन-एंडेड फंड आपको क्लोज़-एंडेड फंड के विपरीत, यूनिट की कीमतों के औसत रुपये का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं
 

ओपन एंडेड फंड में इन्वेस्टमेंट के प्रकार

सर्वश्रेष्ठ ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड उदाहरण क्या हैं? अच्छा, ये फंड नियमित इक्विटी फंड, लिक्विडिटी फंड और डेट फंड के लिए उपयुक्त हैं. ओपन-एंडेड फंड को एसेट क्लास, स्ट्रक्चर और स्पेशलिटी के आधार पर विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है. एसेट क्लास के आधार पर, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड को निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है:

● लार्ज-कैप फंड
● मल्टी कैप फंड
● लार्ज और मिड-कैप फंड
● स्मॉल कैप फंड
● मिड-कैप फंड
● कॉन्ट्रा फंड
● वैल्यू फंड
● इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम
● सेक्टोरल फंड या थीमैटिक फंड

विशेषता के आधार पर, ये फंड दिए गए प्रकार के ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड में वर्गीकृत किए जाते हैं:

● फंड ऑफ फंड
● रिटायरमेंट फंड
● इंडेक्स फंड
● बच्चों के लिए फंड
● एसेट एलोकेशन फंड
● कमोडिटी फंड या हेज फंड

यहां डेट म्यूचुअल फंड के प्रकार दिए गए हैं:

● अल्ट्रा शॉर्ट-ड्यूरेशन फंड
● ओवरनाइट फंड
● शॉर्ट या मीडियम ड्यूरेशन फंड
● लिक्विड फंड
● मनी मार्केट फंड
● लॉन्ग-ड्यूरेशन फंड
● क्रेडिट रिस्क फंड
● कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड
● बैंकिंग और पीएसयू फंड
● बैलेंस्ड फंड या हाइब्रिड फंड
 

इन्वेस्ट करने से पहले ओपन एंडेड फंड का मूल्यांकन कैसे करें?

ओपन एंडेड फंड के अर्थ के अनुसार, कोई भी एनएफओ अवधि के दौरान या उसके बाद इन म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकता है. एनएफओ अवधि के दौरान निवेश करते समय, निवेशकों को फेस वैल्यू या पार वैल्यू के आधार पर यूनिट आवंटित करना होगा. लेकिन अगर आप एनएफओ की सब्सक्रिप्शन अवधि के बाद इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो इन्वेस्टर को प्रचलित एनएवी के आधार पर आवंटित किया जाता है.

ओपन एंडेड फंड में प्रीमियम और डिस्काउंट की भूमिका को समझना

जब ईटीएफ की कीमत एनएवी से अधिक हो, तो ईटीएफ प्रीमियम पर ट्रेडिंग हो सकता है. इसके विपरीत, जब कीमत एनएवी से कम होती है, तो यह डिस्काउंट पर ट्रेड करता है. संक्षिप्त रूप से, ETF की कीमतें और NAV बंद रहें. लेकिन जब फाइनेंशियल मार्केट अस्थिर होते हैं, तो वे मार्केट की भावना में बदलाव को दर्शाते हैं. एनएवी को समायोजित करने में अधिक समय लग सकता है, जिसके परिणामस्वरूप डिस्काउंट और प्रीमियम मिल सकता है.

इक्विटी में ट्रेड करने से पहले कौन सी बातें जाननी चाहिए?

इक्विटी प्राथमिक एसेट क्लास है, और यह इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने में मदद करता है. इक्विटी में ट्रेडिंग के लिए डीमैट अकाउंट और ट्रेडिंग अकाउंट की आवश्यकता होती है. जैसे ही आपके दोनों अकाउंट होते हैं, स्टॉक के लिए बिड करना आसान हो जाता है. निवेशकों को एक विशिष्ट कीमत प्रदान करके बोली लगानी होगी. जब कीमत विक्रेताओं द्वारा मांगी गई कीमत से मेल खाती है, तो ट्रेडिंग होगी. लेकिन जब कई निवेशक स्टॉक पर बोली लगाते हैं, तो पहला बोलीदाता इसे प्राप्त करता है.
इक्विटी में ट्रेडिंग का अर्थ होता है, पूंजी संरचनाओं में डिबेंचर, प्राथमिकता शेयर और लॉन्ग-टर्म लोन जैसे फाइनेंस के फिक्स्ड-कॉस्ट स्रोत का उपयोग करना.

इसलिए, इक्विटी में ट्रेडिंग करने से पहले, आपको कुछ बातें जाननी होगी.

● समझें कि स्टॉक क्या करते हैं
● P/E रेशियो (या प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो) के आधार पर इन्स और आउट जानें
● सुनिश्चित करें कि आपके अकाउंट पर डिजिटल ट्रेडिंग ऐक्टिवेट है
● जानें कि विभिन्न ट्रेड में अलग-अलग टैक्स प्रभाव होते हैं
● अपना डीमैट अकाउंट ऐक्टिवेट करें और ऑनलाइन ट्रेडिंग की दुनिया में जाएं

इसलिए, इक्विटी किसी भी एसेट में स्वामित्व की स्थिति को समझने में मदद कर सकती है. यह किसी भी संगठन में स्वामित्व का हिस्सा है. निवेशक लाभ से लाभ प्राप्त करने के लिए इक्विटी खरीद सकता है. इसलिए, अगर आपके पास अपनी कंपनी में इक्विटी का 10% है, तो इसका मतलब है कि आपके पास उस कंपनी का 10% है.
 

निष्कर्ष

इसलिए, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपने अब कई लाभ, नुकसान और अन्य पहलुओं को समझ लिया है.