एफआईआई और डीआईआई का अर्थ विदेशी संस्थान निवेशकों और घरेलू संस्थान निवेशकों के लिए है. एफआईआई और डीआईआई आंदोलन बाजार में महत्वपूर्ण हैं. स्टॉक मार्केट में व्यापारियों और निवेशकों द्वारा किए गए कार्यों को व्यापक बाजार बनाने के लिए जोड़ा जाता है. अगर आपने स्टॉक में निवेश किया है, तो आपने सुना होगा कि विभिन्न प्रकार के निवेशक मौजूद हैं. खुदरा निवेशक, उच्च मूल्य वाले लोग, घरेलू संस्थागत निवेशक और अंतरराष्ट्रीय संस्थागत निवेशक कुछ श्रेणियां हैं जो इस छत्र के अंतर्गत आती हैं. प्रत्येक निवेशक जो इक्विटी बाजारों में भाग लेता है उसे निवेश की कुल राशि के अनुसार इनमें से एक वर्ग में रखा जाता है. शेयर बाजार में निवेश करने वाले व्यक्तियों को खुदरा निवेशक कहा जाता है. हालांकि, संस्थागत निवेशक स्टॉक मार्केट में अधिकांश गतिविधियों के प्राथमिक ड्राइवर हैं.
FII और DII
आइए पहले जानें कि संस्थागत निवेशक कौन हैं:
संस्थागत निवेशक वे हैं जो वित्तीय संपत्तियों की विस्तृत श्रृंखला खरीदने के लिए बड़ी संख्या में व्यक्तियों या संगठनों से फंड एकत्र करते हैं. क्योंकि संस्थागत निवेशक अक्सर स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ के ब्लॉक खरीदते हैं और बेचते हैं, इन्हें अक्सर शेयर मार्केट की व्हेल कहा जाता है. संस्थागत निवेशकों को FII या DII के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है. FII पूरा रूप विदेशी संस्थागत निवेशक (FII) है, और DII पूरा रूप घरेलू संस्थागत निवेशक (DII) है.
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FII कौन हैं?
विदेशी संस्थागत निवेशक वे निवेशक हैं जो भारत में निवेश कर रहे हैं लेकिन भारत का हिस्सा नहीं हैं. इन निवेशकों को एफआईआई के रूप में संदर्भित किया जाता है. वे किसी भी देश से म्यूचुअल फंड या इंश्योरेंस बिज़नेस हो सकते हैं. इसमें हमारी अर्थव्यवस्था के विस्तार में योगदान देने की क्षमता है.
विदेशी संस्थागत निवेशकों को SEBI के साथ पंजीकरण करना होगा और अपनी आवश्यकताओं का पालन करना होगा क्योंकि वे भारतीय कंपनियां नहीं हैं. एफआईआई को कभी-कभी एफपीआई (विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक) कहा जाता है. विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (एफआईआई) में मुद्रा मूल्यों में बदलाव के कारण महत्वपूर्ण राशि बनाने या खोने की क्षमता है.
उदाहरण - जे.पी. मोर्गन, यूरो पैसिफिक ग्रोथ फंड, मोर्गन स्टैनली.
भारतीय स्टॉक में विदेशी संस्थागत निवेशकों या एफआईआई पर सीमाएं
1. एफआईआई अपनी कुल पूंजी का 10 प्रतिशत एक कंपनी की इक्विटी में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
2. सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में निवेश करने के लिए विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) की अधिकतम राशि बैंक की भुगतान पूंजी का 20% है.
3. विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) केवल भारतीय कंपनी की भुगतान की गई पूंजी का 24% तक निवेश कर सकते हैं.
4. अगर व्यक्तिगत कॉर्पोरेशन को अपने शेयरधारकों से अनुमति प्राप्त होती है, तो अधिकतम सीमा 30% तक उठाई जा सकती है.
DII कौन हैं?
घरेलू संस्थागत निवेशक भारतीय निवेशक हैं जो भारतीय स्टॉक मार्केट में अपना पैसा डालकर लाभ प्राप्त करना चाहते हैं. डीआईआई इंश्योरेंस कंपनियों, म्यूचुअल फंड, लिक्विड फंड, और अन्य इन्वेस्टमेंट में पूंजी लगा सकते हैं. राजनीतिक और आर्थिक गतिशीलता दोनों ही डीआईआई के इन निवेश निर्णयों को प्रभावित करते हैं. घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) के पास विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) के रूप में अर्थव्यवस्था के निवल निवेश प्रवाह को प्रभावित करने की क्षमता है.
भारत में, घरेलू संस्थागत निवेशक स्टॉक मार्केट कैसे प्रदर्शन करते हैं, विशेष रूप से जब विदेशी संस्थागत निवेशक देश के निवल विक्रेता होते हैं. घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई) द्वारा भारतीय स्टॉक मार्केट में निवेश की गई राशि 2022 में अब तक रु. 2 ट्रिलियन के बेंचमार्क से अधिक है.
उदाहरण के लिए - भारत में, लाइफ इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन सबसे प्रमुख घरेलू संस्थागत निवेशक (DII) है.
भारत में डीआईआई की कुछ और सूची -
1. ICICI प्रूडेंशियल
2. निप्पोन एएमसी
3. HDFC लाइफ
हालांकि, FII बनाम DII के बीच महत्वपूर्ण अंतर क्या हैं, FII और DII के विपरीत क्यों हैं, और इन दोनों प्रकार के निवेशकों का अस्तित्व भारत के लिए लाभदायक क्यों है?
FII बनाम दिवस
पहलू
विदेशी संस्थागत निवेशक (FIIs)
घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई)
लोकेशन या हेडक्वार्टर
एफआईआई देश के बाहर स्थित हैं जहां वे निवेश करते हैं.
डीआईआई उसी देश में स्थित हैं जहां निवेश किया जाता है.
इन्वेस्टमेंट की सीमाएं
कंपनी की पेड-अप कैपिटल का 24% तक इन्वेस्ट कर सकते हैं (अप्रूवल के साथ बढ़ाया जा सकता है).
किसी कंपनी में कितना निवेश किया जा सकता है, इस पर कोई सीमा नहीं.
अनुसंधान और विश्लेषण
विदेशी इकाइयों के कारण गहरी मार्केट रिसर्च की आवश्यकता होती है; आमतौर पर मजबूत रिसर्च टीम होते हैं.
स्थानीय मार्केट के ज्ञान पर भरोसा करें; आमतौर पर कम व्यापक रिसर्च की आवश्यकता होती है.
स्टॉक मार्केट होल्डिंग्स
निफ्टी 500 कंपनियों में कुल शेयरहोल्डिंग का लगभग 21% होल्ड करें.
निफ्टी 500 कंपनियों में कुल शेयरहोल्डिंग का लगभग 14% होल्ड करें.
इन्वेस्टमेंट स्टाइल
आमतौर पर शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म हॉरिजन के साथ इन्वेस्ट करें.
लॉन्ग-टर्म परिप्रेक्ष्य के साथ इन्वेस्ट करने की प्रवृत्ति करें.
भारत में किस प्रकार के FII बनाम DII की अनुमति है?
भारत में विभिन्न प्रकार के विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) और घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) सूची निम्नलिखित हैं:
घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) -
● भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां - भारत में, पिछले कुछ दशकों के दौरान इंश्योरेंस फर्म की महत्वपूर्ण वृद्धि हुई है. वे घातक बीमारी या दुर्घटनावश मृत्यु के मामले में फाइनेंशियल सुरक्षा प्रदान करते हैं. उदाहरण के लिए - बजाज आलियांज़ लाइफ इंश्योरेंस और मैक्स लाइफ इंश्योरेंस.
● भारतीय बैंक और अन्य भारतीय फाइनेंशियल संस्थाएं - लोन, लॉकर और विभिन्न प्रकार के इंश्योरेंस वे ऑफर करने वाले आइटम में से एक हैं. इन एसेट से उत्पन्न लाभ इक्विटी मार्केट में रखे जाते हैं. उदाहरण में एचडीएफसी बैंक, एसबीआई और कोटक महिंद्रा बैंक शामिल हैं.
● इंडियन म्यूचुअल फंड कंपनियां - इन्वेस्ट करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले सबसे आम फाइनेंशियल वाहनों में से एक है म्यूचुअल फंड, जो भारत में व्यापक है. फिर वे जोखिम के साथ व्यक्तिगत निवेशकों के आराम के स्तर पर विचार करते हुए वांछनीय एसेट में संयुक्त पूंजी का निवेश करते हैं. उदाहरण में आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल म्यूचुअल फंड, टाटा म्यूचुअल फंड आदि शामिल हैं.
विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) के लिए -
● विदेशी सरकारी एजेंसियां - विदेशी एजेंसी का अर्थ होता है, विदेश के कानूनों द्वारा कल्याण सेवाएं प्रदान करने के लिए अनुमत विदेशी इकाई, संगठन या एजेंट. उदाहरण के लिए - अंतर्राष्ट्रीय विकास के लिए संयुक्त राज्य एजेंसी
● विदेशी केंद्रीय बैंक - विदेशी केंद्रीय बैंक एक ऐसा बैंक है जो कानून या सरकारी अनुमति द्वारा, सरकार के अलावा अग्रणी प्राधिकरण है जिसका उपयोग मुद्रा के रूप में किया जाना है. सेंट्रल बैंक एक फाइनेंशियल संगठन है जो राष्ट्र की करेंसी रिज़र्व के लिए डिपॉजिटरी के रूप में कार्य करता है. उदाहरण के लिए - यूरोपीय सेंट्रल बैंक, बैंक ऑफ जापान, बैंक ऑफ इंग्लैंड
● सार्वभौमिक संपत्ति फंड - आसानी से, एक सार्वभौमिक संपत्ति फंड राज्य द्वारा नियंत्रित और सरकार द्वारा वित्तपोषित एक निवेश फंड है, जो आमतौर पर अतिरिक्त रिज़र्व की बिक्री के माध्यम से किया जाता है. किसी राष्ट्र की अर्थव्यवस्था और इसके निवासी दोनों एसडब्ल्यूएफ की स्थापना से लाभ उठाते हैं. एसडब्ल्यूएफ विभिन्न स्रोतों से अपनी पूंजी प्राप्त कर सकता है. उदाहरण के लिए - कोरिया इन्वेस्टमेंट कॉर्पोरेशन (KIC) और ताइवान नेशनल स्टेबिलाइजेशन फंड (TNSF).
● अंतर्राष्ट्रीय बहुपक्षीय कंपनियां - जब तीन या अधिक देश एक साथ मिलकर काम करते हैं तो उनमें से प्रत्येक के लिए महत्वपूर्ण विषयों पर काम करते हैं. वे यह सुनिश्चित करते हैं कि वैश्विक मामलों के प्रबंधन में हर किसी के पास यह सुनिश्चित करते हुए कि किए गए किसी भी राहत प्रयास वैध हैं. उदाहरण के लिए - वैश्विक पर्यावरण सुविधा (जीईएफ), यूरोपीय बैंक फॉर रीकंस्ट्रक्शन एंड डेवलपमेंट (ईबीआरडी)
विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) के प्रकार
विदेशी पेंशन फंड: ये अन्य देशों से रिटायरमेंट फंड हैं जो भारत के फाइनेंशियल मार्केट में निवेश करते हैं. उनका ध्यान आमतौर पर भविष्य के पेंशन भुगतान को पूरा करने के लिए लॉन्ग-टर्म ग्रोथ और स्थिर रिटर्न पर होता है.
फॉरेन इंश्योरेंस फर्म: ग्लोबल इंश्योरेंस कंपनियां भारतीय इंश्योरेंस फर्मों के शेयर और संबंधित इंस्ट्रूमेंट सहित भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में निवेश करती हैं, जो इंश्योरेंस सेक्टर का विस्तार करने के लिए एक्सपोज़र चाहती हैं.
सॉवरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ): एसडब्ल्यूएफ विदेशी सरकारों के स्वामित्व वाले निवेश साधन हैं. वे अपनी वैश्विक होल्डिंग को विविधता प्रदान करने और उभरते बाजार के विकास में टैप करने के लिए अपने फंड का एक हिस्सा भारत को आवंटित करते हैं.
विदेशी म्यूचुअल फंड: भारत के बाहर स्थित म्यूचुअल फंड भारतीय इक्विटी, डेट या सेक्टर-विशिष्ट अवसरों में निवेश करते हैं. वे अपने वैश्विक निवेशकों की ओर से निवेश को मैनेज करते हैं.
हेज फंड: ये ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड हैं, जो अक्सर भारतीय स्टॉक, बॉन्ड और डेरिवेटिव में उच्च-जोखिम वाली पोजीशन लेते हैं. इनका उद्देश्य आमतौर पर शॉर्ट-टर्म स्ट्रेटेजी के माध्यम से तुरंत रिटर्न प्राप्त करना है.
घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) के प्रकार
म्यूचुअल फंड: भारतीय म्यूचुअल फंड निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं और स्टॉक, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. वे मार्केट की स्थिरता और इन्वेस्टर की भागीदारी में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.
इंश्योरेंस कंपनियां: ये कंपनियां पॉलिसीधारकों के लिए लॉन्ग-टर्म रिटर्न जनरेट करने के लिए इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ सहित विभिन्न एसेट क्लास में एकत्र किए जाने वाले प्रीमियम का इन्वेस्टमेंट करती हैं.
बैंक: भारत में बैंक अपने एसेट मैनेजमेंट और लिक्विडिटी प्लानिंग के हिस्से के रूप में सरकारी सिक्योरिटीज़, पब्लिक सेक्टर बॉन्ड और इक्विटी जैसे इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.
नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां (एनबीएफसी): एनबीएफसी लोन, कॉर्पोरेट बॉन्ड और कभी-कभी इक्विटी मार्केट में इन्वेस्ट करते हैं. उनके इन्वेस्टमेंट लेंडिंग और अन्य फाइनेंशियल सर्विसेज़ को सपोर्ट करते हैं.
पेंशन फंड: भारतीय पेंशन फंड रिटायरमेंट सेविंग को मैनेज करते हैं और आमतौर पर स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए सरकारी बॉन्ड, इक्विटी और अन्य लॉन्ग-टर्म एसेट के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं.
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF): ETF पैसिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड हैं, जो स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. भारतीय ईटीएफ अक्सर बेंचमार्क इंडाइसेस को ट्रैक करते हैं और व्यापक मार्केट एक्सपोज़र के लिए डीआईआई द्वारा अधिक से अधिक उपयोग किए जाते हैं.
निष्कर्ष
एफआईआई और डीआईआई जैसे संस्थागत निवेशक अपने देश और जहां वे निवेश करते हैं उसके आधार पर अलग-अलग होते हैं. दोनों आवश्यक बाजार प्रतिभागी हैं जो अपने कार्यों के माध्यम से बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं. अगर आप ट्रैक करते रहते हैं कि FII और DII स्टॉक मार्केट को कैसे प्रभावित करते हैं, तो आप भविष्य के मार्केट ट्रेंड की भविष्यवाणी कर सकते हैं. इन नंबरों के आधार पर इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेने से पहले, आपको उनके कार्यों का कारण जानना होगा.
डिस्क्लेमर: सिक्योरिटीज़ मार्केट में इन्वेस्टमेंट मार्केट जोखिमों के अधीन है, इन्वेस्टमेंट करने से पहले सभी संबंधित डॉक्यूमेंट ध्यान से पढ़ें. विस्तृत डिस्क्लेमर के लिए कृपया यहां क्लिक करें.
सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने से पहले, अपने इन्वेस्टमेंट का उद्देश्य, अनुभव का स्तर और जोखिम उठाने की क्षमता पर ध्यान से विचार करें. कृपया ध्यान दें कि, यह आर्टिकल किसी भी फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की खरीद या बिक्री के लिए ऑफर या अनुरोध नहीं है.
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एफआईआई और डीआईआई अपने बड़े पैमाने पर खरीद या बिक्री के माध्यम से स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करते हैं. जब वे इन्वेस्ट करते हैं, तो मार्केट अक्सर बढ़ती मांग के कारण बढ़ते हैं. जब वे फंड निकालते हैं, तो इससे मार्केट में गिरावट या अस्थिरता हो सकती है.
एफआईआई भारत में विदेशी पूंजी लाते हैं, आर्थिक विकास का समर्थन करते हैं और वित्तीय बाजारों में तरलता में सुधार करते हैं. उनके निवेश भारत की अर्थव्यवस्था में वैश्विक विश्वास को दर्शाते हैं और देश के विदेशी मुद्रा भंडार और निवेशकों की भावनाओं को मजबूत करने में मदद करते हैं.
एफआईआई भारतीय मार्केट में निवेश कर सकते हैं, लेकिन सीमाएं हैं. उन्हें सेबी के साथ रजिस्टर करना होगा और सेक्टोरल इन्वेस्टमेंट कैप्स और दिशानिर्देशों का पालन करना होगा. कुछ क्षेत्रों में प्रतिबंध हो सकते हैं या विदेशी निवेश के लिए सरकार की मंजूरी की आवश्यकता हो सकती है.
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) एफआईआई और डीआईआई दोनों को विनियमित करता है. यह नियम निर्धारित करता है, उनकी गतिविधियों की निगरानी करता है, और पारदर्शिता बनाए रखने और भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में निवेशकों की सुरक्षा के लिए उचित प्रथाओं को सुनिश्चित करता है.
एफआईआई का अक्सर अपने बड़े फंड फ्लो और वैश्विक कारकों से प्रभाव के कारण मजबूत शॉर्ट-टर्म प्रभाव होता है. हालांकि, डीआईआई लॉन्ग-टर्म मार्केट स्थिरता प्रदान करते हैं, विशेष रूप से उच्च विदेशी फंड आउटफ्लो या वैश्विक अनिश्चितता की अवधि के दौरान.
एफआईआई का अर्थ विदेशी संस्थागत निवेशकों से है, जबकि डीआईआई का अर्थ म्यूचुअल फंड और इंश्योरर जैसे घरेलू संस्थान है. दोनों भारतीय इक्विटी में बड़े पैमाने पर खरीद या बिक्री के माध्यम से मार्केट ट्रेंड को प्रभावित करते हैं.
एफआईआई और एफडीआई अलग-अलग उद्देश्यों को पूरा करते हैं, इसलिए कोई अन्य के मुकाबले सख्ती से बेहतर नहीं है. FII फाइनेंशियल मार्केट में निवेश करते हैं-मुख्य रूप से स्टॉक और बॉन्ड- और अधिक शॉर्ट-टर्म और मार्केट-संचालित होते हैं. इसके विपरीत, एफडीआई में बिज़नेस और इन्फ्रास्ट्रक्चर में दीर्घकालिक निवेश शामिल है, जो अधिक स्थिरता और आर्थिक विकास लाभ प्रदान करता है.
मूल रूप से, एफआईआई लिक्विडिटी लाते हैं, जबकि एफडीआई वृद्धि को सपोर्ट करता है. दोनों अलग-अलग तरीकों से भारत की अर्थव्यवस्था के लिए महत्वपूर्ण हैं.
एफआईआई का अर्थ विदेशी संस्थागत निवेशक है, और डीआईआई का अर्थ घरेलू संस्थागत निवेशक है. दोनों बड़ी इकाइयों को संदर्भित करते हैं जो भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में पर्याप्त राशि का व्यापार करते हैं.
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