विश्वविद्यालय का परिचय

कोई व्यक्ति जो अन्य लोगों के सर्वोत्तम हितों में कार्य करता है उसे विश्वविद्यालय कहा जाता है. नेशनल एसोसिएशन ऑफ पर्सनल फाइनेंशियल एडवाइजर्स (एनएपीएफए) यह निर्धारित करता है कि वित्तीय सलाहकारों की बात आने पर विश्वविद्यालय अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों में कार्य करते हैं. इसके अलावा, विश्वसनीय परिभाषा के अनुसार, उसे ब्याज के किसी भी संघर्ष का प्रकटन करना चाहिए जो उनके क्लाइंट को सक्रिय रूप से प्रभावित कर सकते हैं.

विश्वविद्यालय क्या है?

यदि आप प्रश्न के उत्तर की तलाश कर रहे हैं तो आपको यह पता होना चाहिए कि यह शब्द कानून और बैंकिंग दोनों में प्रयोग किया जाता है. बैंकिंग में अर्थव्यवस्था ग्राहकों की ओर से निवेश, परिसंपत्तियों या विश्वासों की देखरेख के लिए नियुक्त किसी वित्तीय संगठन या व्यक्ति को नियुक्त करती है. विश्वविद्यालयों के रूप में, बैंकों को अपने पैसे, एसेट या रिटायरमेंट अकाउंट को मैनेज करते समय अपने क्लाइंट के सर्वश्रेष्ठ हितों में कार्य करने का दायित्व होता है.

तथापि, मान लीजिए कि आप कानून के पहलू में विश्वविद्यालय को परिभाषित करना चाहते हैं. इस मामले में, यह एक व्यक्ति या संगठन है जो किसी अन्य पक्ष की ओर से कार्य करने के साथ कार्य करता है, जिसे अक्सर वित्तीय समस्याओं में कार्य करता है, कानून के तहत एक विश्वविद्यालय के रूप में जाना जाता है. इस संबंध में उच्च स्तरीय विश्वास शामिल है और विश्वासपात्र लाभार्थी के हितों को अपने ही हितों से आगे रखने के लिए बाध्य है. जिन पेशेवरों को किसी विश्वसनीय स्थिति में संचालित करने के लिए कहा जा सकता है, उनमें अटॉर्नी, ट्रस्ट अधिकारी और फाइनेंशियल सलाहकार शामिल हैं. 

फिड्यूशियरी ड्यूटी बनाम उपयुक्तता मानक

जब ग्राहक सलाह की बात आती है तो वित्तीय सलाहकारों को आमतौर पर उपयुक्तता अथवा विश्वसनीय मानक के लिए आयोजित किया जाता है. उनके बीच के अंतर विभिन्न स्तरों की देखभाल को दर्शाते हैं कि एक फाइनेंशियल सलाहकार को अपने क्लाइंट को देने की आवश्यकता है.

"उपयुक्तता" शब्द का अर्थ है एक वित्तीय उत्पाद की सामान्य या उसकी उपयुक्तता में आपकी परिस्थिति में किसी के साथ मेल खाने की क्षमता. कोई व्यक्ति जो लगभग एक ही आयु, विवाहित स्थिति और आय है उसका एक उदाहरण माना जा सकता है. हालांकि, उपयुक्त वित्तीय उत्पाद या निवेश आपकी विशेष परिस्थितियों के लिए सही विकल्प नहीं हो सकता है. हम इसे एक उदाहरण के साथ प्रतिष्ठित करेंगे. यह बताने का एक तरीका है कि उपयुक्तता मानक का उल्लंघन कैसे किया जाता है यह सुझाव देकर कि एक सावधानीपूर्वक निवेशक अपने पैसे को जोखिमपूर्ण एसेट में रखता है.

लेकिन एक सलाहकार के पास अपने ग्राहकों के लिए एक विश्वसनीय कर्तव्य है. यह गारंटी देने के लिए कि कोई भी वित्तीय उत्पाद या निवेश माध्यम उनके ग्राहक की विशेष वित्तीय स्थिति के लिए उपयुक्त है, वे उचित परिश्रम करते हैं. फिड्यूशियरी ड्यूटी का पालन करने का एक उदाहरण एक रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट सलाहकार होगा जो क्लाइंट के लिए रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने वाले इन्वेस्टमेंट विकल्पों का प्रस्ताव करता है, भले ही ऐसा करने से सलाहकार के लिए कम कमीशन हो.

अपनी विशिष्ट स्थिति में आपकी मदद करने के लिए वित्तीय सलाहकार चुनने से पहले, आपको लगभग दो बातें सोचनी चाहिए. एक तो यह है कि क्या आप चाहते हैं कि कोई ऐसा व्यक्ति जो आपको सामान्य सलाह देता है जो व्यापक अर्थ में आपके लिए काम कर सकता है. दो, अगर आप चाहते हैं कि कोई व्यक्ति जो अपनी देखभाल का कर्तव्य गंभीरता से लेता है और उनकी फाइनेंशियल सलाह आपकी ज़रूरतों के अनुरूप बनाता है.

फिडुशियरी बनाम फाइनेंशियल सलाहकार

वित्तीय सेवा व्यवसाय में, "वित्तीय सलाहकार" और "विश्वविद्यालय" दो अलग भूमिकाएं हैं. "विश्वविद्यालय के पास "वित्तीय सलाहकार" की तुलना में उच्च नैतिक कर्तव्य है. वित्तीय सलाहकार विनियामक ढांचे के तहत भारत में इन जिम्मेदारियों का अतिक्रमण होता है. फाइनेंशियल सलाहकार एक प्रशिक्षित व्यक्ति है जो लोगों को कई क्षेत्रों में अपने फाइनेंस में मदद करता है, जैसे कि इन्वेस्टमेंट, रिटायरमेंट की प्लानिंग और अपने वेल्थ को मैनेज करना. 

यह कहा जा रहा है, एक विश्वासपात्र कानूनी उत्तरदायित्व और विश्वास की अधिक मात्रा से प्रतिष्ठित है. उन्हें अपने ग्राहकों की आवश्यकताओं को अधिक सख्ती से प्राथमिकता देने के लिए बाध्य किया गया है. ऐसी स्थिति की कल्पना करें जिसमें कोई व्यक्ति निवेश पर सलाह के लिए भारत में वित्तीय सलाहकार से संपर्क करता है. नियामक पद के अनुसार, सलाहकार संभवतः एक विश्वसनीय मानक के अधीन होता है, अगर वे एक रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट सलाहकार (आरआईए) के रूप में बिज़नेस करते हैं. 

इस प्रकार, यदि इसका अर्थ छोटा कमीशन लेना है, तो भी सलाहकार को निवेश समाधानों का सुझाव देना होगा जो ग्राहक के सर्वोत्तम हितों की सेवा करते हैं. इस फिड्यूशियरी ड्यूटी में सलाहकार संबंध का प्राथमिक फोकस क्लाइंट की फाइनेंशियल स्वास्थ्य है.

दूसरी ओर, एक फाइनेंशियल सलाहकार जो RIA के रूप में स्पष्ट रूप से लेबल नहीं किया जाता है, उपयुक्तता मानक का पालन कर सकता है और ऐसे माल का सुझाव दे सकता है जो उपयुक्त होते हैं लेकिन आवश्यक रूप से क्लाइंट के सर्वश्रेष्ठ हितों को अन्य सभी से आगे रखने की आवश्यकता नहीं होती है.

संक्षेप में, जबकि सभी फाइनेंशियल सलाहकारों के रूप में कार्य कर सकते हैं, यह सभी फाइनेंशियल सलाहकारों के लिए मामला आवश्यक नहीं है. 

विश्वविद्यालय कर्तव्यों के उल्लंघन के लिए संभावित कानूनी परिणाम क्या हैं?

भारत में विश्वविद्यालय कर्तव्यों को बनाए रखने में असफल रहने से नागरिक और आपराधिक दंड बढ़ सकते हैं. जिस व्यक्ति को नुकसान हुआ था वह आर्थिक क्षति, निषेधाज्ञा या विशिष्ट प्रदर्शन प्राप्त करने के लिए कानूनी वाद दाखिल कर सकता है. इसके अलावा, उल्लंघन के प्रकार के आधार पर, भारतीय दंड संहिता के संबंधित वर्गों के अंतर्गत आपराधिक प्रभार लाए जा सकते हैं. दंड में जुर्माना, निरोध या दोनों हो सकते हैं. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) और अन्य नियामक निकाय वित्तीय सेवा क्षेत्र में विश्वसनीय कर्तव्यों पर नजर रखते हैं. वे ऐसे लोगों को दंडित कर सकते हैं जो नियमों का पालन नहीं करते.

निष्कर्ष

एक विश्वसनीय, सावधानीपूर्वक, ईमानदार, खुले और विवेकपूर्ण होने के कर्तव्य हैं. ये कर्तव्य कानूनी मुद्दों, वित्तीय सेवाओं आदि जैसे सभी क्षेत्रों में लागू होते हैं. अगर आपको विश्वविद्यालयों, विश्वसनीय कर्तव्यों या अपने फर्म के फाइनेंस से संबंधित कोई अन्य प्रश्न हैं, तो हमारे फाइनेंशियल विशेषज्ञों से तुरंत संपर्क करें!