कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 186, अन्य इकाइयों को कंपनियां लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट कैसे प्रदान करती हैं, इसे विनियमित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. इस प्रावधान का उद्देश्य यह सुनिश्चित करके शेयरधारकों और हितधारकों के हितों की रक्षा करना है कि कंपनियां खुद को फाइनेंशियल रूप से अधिक नहीं बढ़ाती हैं. यह कंपनी उधार देने, सुरक्षा के रूप में प्रदान करने या अन्य संस्थाओं में निवेश करने, फाइनेंशियल अनुशासन को बढ़ावा देने वाली राशि पर सीमा लगाता है. यह आर्टिकल सेक्शन 186, इसके प्रमुख प्रावधानों और बिज़नेस के लिए प्रभावों के बारे में जानता है.
कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 186 क्या है?
सेक्शन 186 किसी कंपनी की लोन देने, गारंटी प्रदान करने या अन्य संस्थाओं में निवेश करने की क्षमता को नियंत्रित करता है. शेयरधारकों और हितधारकों की सुरक्षा के लिए पेश किया गया, यह प्रावधान कंपनियों को अत्यधिक फाइनेंशियल जोखिम लेने से रोकता है जो उनकी स्थिरता से समझौता कर सकते हैं. लोन और इन्वेस्टमेंट पर सीमाएं सेट करके, सेक्शन 186 यह सुनिश्चित करता है कि बिज़नेस फाइनेंशियल रूप से सुरक्षित रहें, डिफॉल्ट या दिवालियापन से बचें जो ओवर-लीवरेज से उत्पन्न हो सकते हैं.
सेक्शन 186 के प्रमुख प्रावधान
1. लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट पर लिमिट
सेक्शन 186 कंपनी द्वारा दिए जा सकने वाले लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट पर स्पष्ट प्रतिबंध लगाता है. कंपनी नहीं कर सकती:
- अन्य कंपनियों या व्यक्तियों को पैसे उधार दें.
- थर्ड-पार्टी लोन के लिए गारंटी या सिक्योरिटी प्रदान करता है.
- सब्सक्रिप्शन या खरीद के माध्यम से किसी अन्य कंपनी की सिक्योरिटीज़ प्राप्त करें.
ये सीमाएं कंपनियों को जोखिमपूर्ण फाइनेंशियल प्रथाओं में शामिल होने से रोकने के लिए डिज़ाइन की गई हैं, जो उनके संचालन को अस्थिर कर सकते हैं.
2. लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट के लिए फाइनेंशियल लिमिट
सेक्शन 186(2) के अनुसार, कंपनी द्वारा किए जा सकने वाले लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट की कुल राशि इससे अधिक नहीं हो सकती है:
- इसके पेड-अप शेयर कैपिटल, फ्री रिज़र्व और सिक्योरिटीज़ प्रीमियम अकाउंट का 60%; या
- इसके फ्री रिज़र्व और सिक्योरिटीज़ प्रीमियम अकाउंट का 100%, जो भी अधिक हो.
अगर ये सीमाएं पार हो जाती हैं, तो कंपनी को सामान्य बैठक में पारित विशेष समाधान के माध्यम से शेयरधारकों से अप्रूवल प्राप्त करना होगा. यह सुनिश्चित करता है कि शेयरधारकों के पास महत्वपूर्ण फाइनेंशियल निर्णयों में कहना है, पारदर्शिता को बढ़ावा देना और सूचित निर्णय लेने में मदद करना है.
3. बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स अप्रूवल
लोन देने, गारंटी देने या इन्वेस्टमेंट करने से पहले, कंपनी को अपने बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स से अप्रूवल प्राप्त करना होगा. यह अप्रूवल विधिवत रूप से आयोजित बोर्ड मीटिंग के दौरान सर्वसम्मति से प्रस्ताव के माध्यम से पारित किया जाना चाहिए. परिसंचरण या समिति द्वारा पारित संकल्पों को धारा 186 के तहत मान्य नहीं माना जाता है, यह सुनिश्चित करता है कि सभी निदेशकों को निर्णय लेने और जवाबदेही में भूमिका हो.
4. लिमिट से अधिक के लिए शेयरहोल्डर अप्रूवल
अगर कोई कंपनी निर्धारित सीमा से अधिक लोन, गारंटी या इन्वेस्टमेंट को बढ़ाना चाहती है, तो उसे विशेष समाधान के माध्यम से अपने शेयरधारकों से अप्रूवल प्राप्त करना होगा. हालांकि, कुछ छूट हैं:
- पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों या संयुक्त उद्यम कंपनियों को प्रदान किए गए लोन.
- होल्डिंग कंपनी द्वारा पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी में प्रतिभूतियों का अधिग्रहण.
- पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों या संयुक्त उद्यमों को प्रदान की गई गारंटी या प्रतिभूतियां.
ये छूट आसान इंट्रा-ग्रुप ट्रांज़ैक्शन की सुविधा प्रदान करते हैं और कंपनियों को अपने कॉर्पोरेट समूहों के भीतर फाइनेंशियल व्यवस्थाओं को मैनेज करने की अनुमति देते हैं.
5. सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों (पीएफआई) से मंजूरी
जब किसी कंपनी के पास पब्लिक फाइनेंशियल संस्थान (पीएफआई) से टर्म लोन होता है, तो उसे लोन, गारंटी या इन्वेस्टमेंट करने से पहले पीएफआई से पूर्व अप्रूवल प्राप्त करना होगा. हालांकि, इस आवश्यकता को माफ कर दिया जाता है अगर:
- कंपनी के लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट निर्धारित लिमिट के भीतर रहते हैं.
- कंपनी किसी भी टर्म लोन के पुनर्भुगतान या ब्याज भुगतान में डिफॉल्ट नहीं है.
यह प्रावधान पीएफआई की सुरक्षा करने में मदद करता है, यह सुनिश्चित करता है कि कंपनियां अत्यधिक फाइनेंशियल प्रतिबद्धताएं नहीं लेती हैं.
6. लोन पर ब्याज दर
सेक्शन 186 में निर्धारित किया गया है कि कंपनी द्वारा दिए गए लोन पर ब्याज दर समान मेच्योरिटी अवधि के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ की प्रचलित आय से अधिक होनी चाहिए. यह प्रावधान सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने लोन पर उचित रिटर्न अर्जित करती है, जो अपने फाइनेंशियल हितों की रक्षा करती है.
7. डिपॉजिट पर नॉन-डिफॉल्ट
ऐसी कंपनी जिसने डिपॉजिट का पुनर्भुगतान करने या डिपॉजिट पर ब्याज का भुगतान करने में चूक की है, वह लोन नहीं दे सकती, गारंटी प्रदान नहीं कर सकती है, या डिफॉल्ट सुधार होने तक निवेश नहीं कर सकती है. यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी आगे के फाइनेंशियल जोखिम लेने से पहले डिपॉजिट के साथ अपनी समस्याओं का समाधान करती है.
8. फाइनेंशियल स्टेटमेंट में डिस्क्लोज़र
सेक्शन 186 में कंपनियों को अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट में विवरण प्रकट करने की आवश्यकता होती है, जिसमें शामिल हैं:
- दिए गए लोन, प्रदान की गई गारंटी, ऑफर की गई सिक्योरिटीज़ और किए गए इन्वेस्टमेंट का पूरा विवरण.
- उद्देश्य जिसके लिए लोन, गारंटी या सिक्योरिटी का उद्देश्य है.
ये डिस्क्लोज़र पारदर्शिता बनाए रखते हैं और शेयरधारकों को कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का मूल्यांकन करने में सक्षम बनाते हैं.
सेक्शन 186 के साथ नॉन-कम्प्लायंस के लिए दंड
सेक्शन 186 का अनुपालन न करने पर महत्वपूर्ण जुर्माना लग सकता है:
- कंपनी के लिए ₹ 25,000 से ₹ 5,00,000 तक का जुर्माना.
- ₹ 1,00,000 तक का जुर्माना और डिफॉल्ट में अधिकारियों के लिए दो वर्ष तक की जेल.
ये जुर्माने एक प्रतिबंधक के रूप में कार्य करते हैं, जो कंपनियों को धारा 186 के प्रावधानों का पालन करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं.
सेक्शन 186 में अपवाद
हालांकि सेक्शन 186 सख्त नियमों को लागू करता है, लेकिन कुछ अपवाद मौजूद हैं जहां ये प्रतिबंध लागू नहीं होते हैं:
सरकारी कंपनियां: सरकारी कंपनियां, विशेष रूप से हथियार और गोला-बारूद बनाने में शामिल लोगों को कुछ प्रावधानों से छूट दी जाती है. इसके अलावा, एक सरकारी कंपनी लोन, गारंटी या निवेश करने से पहले राज्य सरकार या कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय से अप्रूवल प्राप्त कर सकती है.
शेयरों का अधिग्रहण: उन कंपनियों, जिनके मुख्य बिज़नेस में शेयर या सिक्योरिटीज़, जैसे इन्वेस्टमेंट कंपनियों को खरीदना और बेचना शामिल है, वे सेक्शन 186 से बाध्य नहीं हैं.
लोन, गारंटी या सिक्योरिटी: बैंक, इंश्योरेंस कंपनियां और हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों सहित फाइनेंशियल संस्थानों को प्रतिबंधों से बाहर रखा जाता है, क्योंकि लेंडिंग और फाइनेंशियल सेवाएं उनका मुख्य बिज़नेस हैं.
नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां (NBFC): एनबीएफसी को मुख्य रूप से सिक्योरिटीज़ की खरीद और बिक्री में शामिल किया जाता है, उन्हें सेक्शन 186 में निर्दिष्ट लिमिट से भी छूट दी जाती है.
कंपनियों पर सेक्शन 186 का प्रभाव
सेक्शन 186 यह महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है कि कंपनियां अपने फाइनेंस को कैसे मैनेज करती हैं. लोन, गारंटी और इन्वेस्टमेंट पर स्पष्ट लिमिट लगाकर, यह सुनिश्चित करता है कि कंपनियां जोखिमपूर्ण या अत्यधिक फाइनेंशियल प्रतिबद्धताएं नहीं करतीं. बड़े फाइनेंशियल निर्णयों के लिए शेयरहोल्डर अप्रूवल निर्णय लेने में पारदर्शिता और जवाबदेही सुनिश्चित करता है. इसके अलावा, गैर-अनुपालन के लिए जुर्माना एक प्रभावी रोकथाम के रूप में कार्य करता है, जो कंपनियों को इस सेक्शन में दिए गए दिशानिर्देशों का पालन करने के लिए प्रोत्साहित करता है.
निष्कर्ष
कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 186, एक महत्वपूर्ण नियम है जो भारत में कंपनियों द्वारा लोन, गारंटी और निवेश को नियंत्रित करता है. वित्तीय प्रतिबद्धताओं पर सीमाएं स्थापित करके, बोर्ड और शेयरहोल्डर अप्रूवल की आवश्यकता होती है, और पारदर्शिता को बढ़ावा देकर, यह सुनिश्चित करता है कि कंपनियां फाइनेंशियल रूप से अनुशासित और जवाबदेह रहें. शेयरधारकों और हितधारकों के जुर्माने से बचने और हितों की सुरक्षा के लिए सेक्शन 186 का अनुपालन आवश्यक है. इन दिशानिर्देशों का पालन करके, कंपनियां शामिल सभी पक्षों के हितों की रक्षा करते हुए फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रख सकती हैं.
