क्या आप फाइनेंशियल स्टेटमेंट का अध्ययन करते समय लाल ध्वज देखते हैं

अगर आप जानना चाहते हैं कि आपका बिज़नेस कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट के माध्यम से गहराई से स्क्रॉल करें. वहां, आप स्पष्ट सिग्नल देख सकते हैं जो आपकी सफलता या विफलता को हाईलाइट करते हैं. जबकि राजस्व, लाभ या एसेट जैसी बढ़ती संख्या शुरुआत में उत्साहजनक लग सकती है, तो वे हमेशा आपको एक स्पष्ट तस्वीर नहीं देते हैं. फाइनेंशियल स्टेटमेंट में धीरे-धीरे लाल ध्वज में बदलने वाली सूक्ष्म गलतियां अक्सर बढ़ते क़र्ज़ के स्तर, कैश फ्लो पैटर्न या अकाउंटिंग एडजस्टमेंट में छिपाती हैं जो पहले हानिकारक दिखाई दे सकती हैं लेकिन अगर सही समय पर समाधान नहीं किया जाता है तो गहरी समस्याएं पैदा कर सकती हैं.

यह ब्लॉग इस बारे में बताता है कि फाइनेंशियल एनालिसिस में रेड फ्लैग की पहचान क्यों महत्वपूर्ण है और फाइनेंशियल स्टेटमेंट में कौन से रेड फ्लैग देखना चाहिए. आइए पता करें.

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फाइनेंशियल स्टेटमेंट पढ़ते समय लाल ध्वजों की पहचान क्यों महत्वपूर्ण है?

फाइनेंशियल एनालिसिस में लाल ध्वज फाइनेंशियल संकट, गलत मैनेजमेंट या महंगी गलतियों के महत्वपूर्ण संकेतक हैं. इससे प्रतिष्ठा या फाइनेंशियल नुकसान, नियामक जुर्माने, या सबसे खराब स्थिति में, यहां तक कि दिवालियापन भी हो सकता है. इसलिए, फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण करते समय, इन स्पष्ट चेतावनी संकेतों या 'रेड फ्लैग' की पहचान करना महत्वपूर्ण है:

• रेड फ्लैग आपको लाभ में कमी, कम कैश फ्लो या बढ़ते क़र्ज़ के बारे में जानने में मदद कर सकते हैं, जो अपेक्षित फाइनेंस को पूरा करने में आपकी कंपनी के संघर्ष को हाइलाइट करते हैं.
• वे अकाउंट में किसी भी धोखाधड़ी की गतिविधि को दर्शा सकते हैं या किसी भी ऑडिट अनियमितता को हाईलाइट कर सकते हैं.
• ये निवेशकों को किसी भी जोखिमपूर्ण निवेश से रोक सकते हैं, या किसी भी फाइनेंशियल नुकसान से अपने फंड या पूंजी की सुरक्षा कर सकते हैं.
• रेड फ्लैग में संभावित जोखिम होते हैं, जो स्टेकहोल्डर के विश्वास को बनाए रखने में मदद करते हैं.
• वे कंपनियों को कानूनी और नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन में मदद कर सकते हैं, क्योंकि किसी भी नियामक संघर्ष का सक्रिय रूप से पता लगाया जा सकता है.
• लाल ध्वजों की पहचान करने के लिए फाइनेंशियल स्टेटमेंट की पारदर्शी उचित जांच से विश्वास, विश्वास और बिज़नेस की अखंडता मजबूत हो सकती है. 

फाइनेंशियल स्टेटमेंट की पूरी ड्यू डिलिजेंस कैसे करें?

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में विभिन्न प्रकार के लाल ध्वजों में जाने से पहले, आपको पता होना चाहिए कि फाइनेंशियल स्टेटमेंट को सही तरीके से कैसे पढ़ें. यह केवल टॉप-लाइन असेसमेंट के बजाय स्टेटमेंट के गहन विश्लेषण में मदद करता है. यहां चार महत्वपूर्ण घटक दिए गए हैं जिनका आपको फाइनेंशियल स्टेटमेंट में विश्लेषण करना चाहिए:

• ऑडिटर की रिपोर्ट देखें: इसमें ऑडिटर द्वारा तैयार किए गए स्टेटमेंट और निष्कर्षों के आधार पर राय शामिल हैं.
• फाइनेंशियल पोजीशन स्टेटमेंट: एसेट, लायबिलिटी और शेयरहोल्डर इक्विटी और बैलेंस शीट के मामले में कंपनी के पास क्या है, इस बारे में स्टेटमेंट.
• इनकम स्टेटमेंट: ये स्टेटमेंट इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कंपनी ने इनकम जनरेट की है और जहां खर्च किए जाते हैं.
• कैश फ्लो स्टेटमेंट: कंपनी के लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल इन्वेस्टमेंट पर एक नज़र डालें.

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में किन लाल ध्वजों की तलाश करनी है?

अब आप जानते हैं कि फाइनेंशियल स्टेटमेंट में कौन से क्षेत्रों के बारे में जानें और जानें कि आपके बिज़नेस में सुधार की आवश्यकता कहां है. यहां टॉप 8 रेड फ्लैग दिए गए हैं, जिन्हें आपको फाइनेंशियल स्टेटमेंट में देखना चाहिए:

1) उच्च डेट-टू-इक्विटी रेशियो: अगर आपको लगता है कि आपकी कंपनी के पास अपनी क्षमता से अधिक लोन है, तो यह तुरंत रेड फ्लैग है. बड़े रेशियो का मतलब है कि आपकी कंपनी के ब्याज भुगतान के मामले में अधिक दायित्व होते हैं और अगर इससे निपटाई नहीं की जाती है, तो दिवालिया होने की संभावना अधिक होती है.  

2) प्राप्त होने वाले बड़े अकाउंट: विश्लेषण के दौरान, अगर आपको पता चलता है कि बहुत सारे अकाउंट प्राप्त हो सकते हैं, तो यह एक रेड फ्लैग है. तेजी से बढ़ने से कलेक्शन संबंधी समस्याएं दिखती हैं. इसका मतलब है कि आपकी कंपनी प्रोडक्ट या सेवाओं को बेचने में सक्षम है, लेकिन उनके लिए भुगतान प्राप्त करने में संघर्ष कर रही है. जो आखिरकार कैश फ्लो और लाभ को प्रभावित कर सकता है/सकती है.

3) शेयर की संख्या बढ़ाना: अगर कंपनी के पास खरीदने के लिए बड़ी संख्या में शेयर हैं, तो शेयरधारक की हिस्सेदारी अधिक कम होती है. चेक करें कि, अगर शेयर की संख्या हर साल 2 प्रतिशत या उससे अधिक बढ़ रही है, तो यह रेड फ्लैग दर्शाता है कि कंपनी अपने संगठनात्मक मूल्य को कम कर रही है.

4) 'अन्य खर्चों' के कई उल्लेख: अगर आपको अपनी बैलेंस शीट पर 'अन्य खर्चों' का बहुत से उल्लेख मिलता है, जो सामान्य स्तर से बड़ा है, तो यह निश्चित रूप से एक रेड फ्लैग है. आपको पता होना चाहिए कि ये 'अन्य खर्च' किस उद्देश्य के लिए किए जा रहे हैं. इन खर्चों की वैल्यू चेक करना महत्वपूर्ण है, यह समझने के लिए कि ये खर्च कितने बार होने की संभावना है.

5) आशंकित ट्रांज़ैक्शन: कंपनी कई कस्टमर, कंपनियों और संबंधित पार्टियों के साथ कई ट्रांज़ैक्शन करती है. हालांकि, आपके विश्लेषण के दौरान, अगर आपको पता चलता है कि कुछ ऐसे ट्रांज़ैक्शन हैं जो मार्केट दरों के अनुसार नहीं होने वाली कीमतों पर किए जाते हैं. (बहुत कम दरों पर, बहुत कम से कम लाभ के साथ). फिर इसे लाल ध्वज के रूप में समझें. आपको पता होना चाहिए कि जानबूझकर कम लागत पर कौन से उच्च मूल्य वाले प्रोडक्ट ट्रांज़ैक्शन किए जाते हैं.

6) राजस्व में उतार-चढ़ाव: कंपनी के राजस्व में अचानक बढ़ोतरी और अचानक गिरावट दोनों लाल ध्वज हैं. विशेष रूप से अगर आप जानते हैं कि इन्वेस्टमेंट में कोई वृद्धि या संभावित नुकसान नहीं है, तो संदिग्ध कैश फ्लो (इन/आउट) का कारण जानना आवश्यक है.

7) असामान्य सेलरी खर्च: विश्लेषण के दौरान, अगर आपको पता चलता है कि आपकी कंपनी के पास कर्मचारी की सेलरी पर असामान्य रूप से अधिक खर्च होता है या कर्मचारियों की संख्या की तुलना में कम सेलरी खर्च होता है, तो यह निश्चित रूप से एक रेड फ्लैग है. ये मनी लॉन्ड्रिंग या संभावित टैक्स चोरी की संभावना को दर्शा सकते हैं.

8) निरंतर लाभ या हानि: कई वर्षों में निरंतर नुकसान या न्यूनतम लाभ के लिए विश्लेषण की आवश्यकता होती है. यह बिज़नेस की व्यवहार्यता के बारे में सवाल उठा सकता है, या अगर लगातार नुकसान होता है, तो इंडस्ट्री के विशेषज्ञ इस बात पर सवाल उठा सकते हैं कि कंपनी ने अपने ऑपरेशन को क्यों नहीं लिया है. 

निष्कर्ष

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में रेड फ्लैग खोजने के लिए कोई निश्चित नियम नहीं हैं. यह एक कौशल है जो अनुभव के साथ बेहतर होता है. इसके अलावा, यह समझना महत्वपूर्ण है कि हर लाल ध्वज विफलता नहीं दिखाता है; कुछ चेतावनी संकेत या संकेत के रूप में भी काम कर सकते हैं जिस पर आपका ध्यान देने की आवश्यकता होती है. इसलिए, जब भी आप फाइनेंशियल एनालिसिस कर रहे हैं, तो जिज्ञासा और सावधानी के संतुलन के साथ इसे करना न भूलें. अलग-अलग पैटर्न की पहचान करें, गहन विश्लेषण करें, प्रश्न पूछें, और लाल फ्लैग के लिए चीजों को मानने के बजाय, डेटा के रूप में प्रमाण खोजने की कोशिश करें जो सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं.