क्या आप फाइनेंशियल स्टेटमेंट का अध्ययन करते समय लाल ध्वज देखते हैं?

कंपनी के फाइनेंशियल किसी संगठन के स्वास्थ्य का आकलन करने का एक सटीक तरीका है. यह सही कहा जाता है कि "नंबर झूठ नहीं हैं." नंबर बिज़नेस की सफलता या विफलता को दर्शा सकते हैं, लेकिन वे कंपनी के भीतर समस्या के पहले लक्षण भी दिखा सकते हैं. निवेशकों को यह जानने में मदद करने के लिए कि कौन-सी संख्या बताने की कोशिश कर रही है, हम 7 पहचान योग्य रेड फ्लैग खोजेंगे, जो कंपनी के फाइनेंशियल की समीक्षा करते समय समस्या के सूचक के रूप में काम कर सकते हैं, जो निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुनने में मदद करेगा.

समस्या वाले क्षेत्रों की पहचान करने से पहले, वित्तीय स्टेटमेंट को कैसे पढ़ना है यह समझना होगा. बहुत से लोग इसे खोलते हैं और आय के विवरण में बिक्री संख्या, लाभ या हानि की तलाश करते हैं और बस कैश फ्लो और बैलेंस शीट पर जाते हैं. हालांकि, अन्य क्षेत्र हैं कि निवेशक को इस बारे में जानकारी होनी चाहिए.

लेखापरीक्षक की रिपोर्ट: 

यह कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट के संबंध में ऑडिटर की लिखित राय है. यह कंपनी के ऑडिटर द्वारा कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति और अकाउंटिंग रिकॉर्ड को प्रमाणित करने के लिए तैयार किया गया डॉक्यूमेंट है.

फाइनेंशियल स्टेटमेंट: 

यह स्टेटमेंट किसी संगठन के कैश फ्लो और फाइनेंशियल स्थिति की तस्वीर प्रदान करता है. फाइनेंशियल स्टेटमेंट बैलेंस शीट, इनकम स्टेटमेंट और कैश फ्लो का स्टेटमेंट शामिल करें.

फाइनेंशियल स्टेटमेंट के नोट: 

फुटनोट के रूप में भी जाना जाता है. ये कंपनी के ऑपरेशन और फाइनेंशियल पोजीशन से संबंधित अतिरिक्त जानकारी प्रदान करते हैं और इन्हें फाइनेंशियल स्टेटमेंट का अभिन्न हिस्सा माना जाता है.

उपरोक्त सेक्शन मूल्यवान जानकारी प्रदान करेंगे जो कंपनी के लाभ, लिक्विडिटी और नकदी प्रवाह को निर्धारित करने में मदद करेगी; स्वास्थ्य का निर्धारण करते समय सभी महत्वपूर्ण आंकड़े.

कुछ सामान्य लाल ध्वजों पर चर्चा करने से पहले, यह जानना आवश्यक है कि लाल ध्वजों की पहचान करने की कोई निश्चित विधि नहीं है. इन्वेस्टर कंपनी का रिसर्च कैसे कर रहा है और जिस तरह से वह ऐतिहासिक और वर्तमान डेटा का अध्ययन करता है, उससे यह परिभाषित होगा कि निवेशक संभावित समस्याओं की पहचान कैसे करता है.

राइजिंग डेब्ट टु इक्विटी (D/E) रेशियो: 

उभरना इक्विटी रेशियो के लिए ऋण यह दर्शाता है कि कंपनी इससे अधिक क़र्ज़ को अवशोषित कर रही है. इन्वेस्टर कम ब्याज कवरेज अनुपात पर भी नज़र डाल सकता है, जिसकी गणना कमाई को ऑपरेट करके निवल ब्याज भुगतानों को विभाजित करके की जाती है. उच्च कवरेज रेशियो बेहतर होता है, हालांकि आदर्श रेशियो इंडस्ट्री के अनुसार अलग-अलग हो सकता है.

टॉप-लाइन में डाउनट्रेंड: 

आमतौर पर, अगर कंपनी में राजस्व कम होने के तीन या अधिक वर्ष होते हैं, तो यह शायद अच्छा निवेश नहीं होता है. लागत कटने के उपाय-जैसे अनावश्यक खर्च और हेडकाउंट में कमी - राजस्व में गिरावट को ऑफसेट करने में मदद कर सकती है, संभवतः यह नहीं होगा कि कंपनी तीन वर्षों में पुनर्जमा नहीं होगी.

रोकड़ प्रवाह में अस्थिरता: 

बहुत सारे कैश से पता चल सकता है कि अकाउंट सेटल किए जा रहे हैं, लेकिन साथ ही, यह भी बता सकता है कि इसमें नया काम नहीं आ रहा है. दूसरी ओर, कैश की कमी से यह पता चल सकता है कि कंपनी को ऑपरेटिंग खर्चों को कवर करना मुश्किल हो सकता है.

इन्वेंटरी और रिसीवेबल बढ़ रहे हैं: 

ऐसा पैसा जो प्राप्य अकाउंट में बांधा जाता है या इन्वेंटरी बनाने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, वह पैसा है जो रिटर्न नहीं बना सकता है. हालांकि ऑर्डर को पूरा करने के लिए पर्याप्त इन्वेंटरी रखना महत्वपूर्ण है, हालांकि, एक कंपनी अपनी राजस्व का एक प्रमुख हिस्सा गोदाम में बिक्री नहीं करना चाहती है. आमतौर पर, इन्वेंटरी या डेब्ट में वृद्धि संभव बुरे लोन का संकेत है. 

सकल लाभ मार्जिन में सुधार लेकिन बिक्री कम हो रही है:

अगर सकल लाभ मार्जिन बेहतर ट्रेंड दिखा रहा है, तो निवेशक कंपनी के परफॉर्मेंस से प्रभावित होगा. हालांकि, यह भी बराबर महत्वपूर्ण है कि प्रॉफिट मार्जिन को आइसोलेशन पर नहीं देखा जाना चाहिए, आपको कंपनी की सेल्स और ओवरहेड्स भी चेक करना चाहिए.

परिसंपत्तियों की तुलना में निरंतर उच्च देयताएं: 

फाइनेंशियल स्वस्थ कंपनियों के पास आमतौर पर कर्ज की एक प्रबंधनीय राशि होती है. अगर क़र्ज़ का स्तर समय के साथ गिर रहा है, तो इसे एक अच्छा संकेत माना जा सकता है. हालांकि, अगर देनदारियां लगातार परिसंपत्तियों से अधिक हैं, तो कंपनी की कर्ज दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता पर अधिक निकटता से देखने की आवश्यकता होती है. परिसंपत्तियों पर ऋण बढ़ाना एक संकेतक है, कंपनी अपने दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट हो सकती है और दिवालियापन के लिए प्रमुख हो सकती है.

निष्कर्ष:

कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण करना, चाहे व्यक्ति के शेयर हैं या बाद में इन्वेस्ट कर सकता है, एक बेहतरीन कौशल है. वास्तव में फाइनेंशियल रिपोर्ट में खोजने के लिए समय लें और देखें कि लाल फ्लैग किस प्रकार की पहचान की जा सकती है. किसी कंपनी के फाइनेंस की जटिलताओं को समझने में सक्षम होना, वित्तीय या इन्वेस्टमेंट की सफलता सुनिश्चित करने का एक और तरीका है.