सकल मार्जिन क्या है?

परिचय

आय पैदा करने में खर्च शामिल होता है, और व्यवसाय को सफलता प्राप्त करने के लिए, इसे लाभ प्राप्त करने के लिए अपने खर्चों को कुशलतापूर्वक नियंत्रित करना चाहिए. सकल मार्जिन का अर्थ एक कंपनी के राजस्व के प्रतिशत को निर्दिष्ट करता है जो बिक्री किए गए माल की लागत का हिसाब रखने के बाद बना रहता है, जो इसकी उत्पादन प्रक्रिया की क्षमता को प्रदर्शित करता है. इस लेख में, हम कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने में सकल मार्जिन, इसकी गणना और इसके महत्व की अवधारणा के बारे में जानेंगे.

सकल मार्जिन क्या है?

सकल मार्जिन एक फाइनेंशियल मेट्रिक है जो बिक्री की गई वस्तुओं (COGS) की लागत के लिए कारण बनाए रखने के बाद कंपनी की राजस्व का प्रतिशत दर्शाता है. यह मापता है कि कंपनी अपने प्रत्यक्ष उत्पादन लागतों जैसे कच्चे माल और श्रम से कितनी कुशलतापूर्वक लाभ उत्पन्न करती है. सकल मार्जिन कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का एक महत्वपूर्ण संकेतक है, क्योंकि यह राजस्व का अनुपात दर्शाता है जिसका उपयोग ऑपरेटिंग खर्च, निवेश और लाभ वितरण को कवर करने के लिए किया जा सकता है. 

सकल मार्जिन की गणना कैसे करें?

इस सेक्शन में, हम बताएंगे कि सकल मार्जिन की गणना कैसे विस्तार से करें.

चरण 1: बेचे गए माल की लागत (COGS) निर्धारित करें

सकल मार्जिन की गणना करने का पहला चरण बिक्री की गई वस्तुओं की लागत निर्धारित करना है. कॉग्स का अर्थ है माल के उत्पादन या सेवाएं प्रदान करने से संबंधित प्रत्यक्ष लागत. इन लागतों में उत्पादन के खर्च, श्रम शुल्क, इन्वेंटरी मेंटेनेंस लागत और कच्चे माल प्राप्त करने की लागत शामिल हैं.

निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके COG की गणना की जा सकती है:

सीओजी = [(लेखा अवधि के शुरू होने पर इन्वेंटरी की लागत + खरीद) – लेखा अवधि के अंत में इन्वेंटरी की लागत]

उदाहरण के लिए: आइए मानते हैं कि कंपनी XYZ के पास अकाउंटिंग अवधि की शुरुआत में ₹ 2 लाख की इन्वेंटरी थी. वर्ष के दौरान, इसने रु. 2.5 लाख की अतिरिक्त खरीदारी की. अकाउंटिंग अवधि के अंत में, इसकी इन्वेंटरी की कीमत रु. 3.5 लाख थी. इस मामले में, कॉग्स रु. 1 लाख होगा [(200,000 + 250,000) – 350,000].

चरण 2: नेट सेल्स की गणना करें

इसके बाद, आपको कंपनी के लिए नेट सेल्स की गणना करनी होगी. निवल बिक्री की गणना सकल बिक्री राशि से रिटर्न, छूट और भत्ता घटाकर की जाती है.

उदाहरण के लिए: मान लीजिए कि कंपनी एबीसी ने एक अकाउंटिंग अवधि में रु. 2 लाख की सकल बिक्री रिकॉर्ड की है. इस अवधि के दौरान, इसने रु. 15,000 के रिटर्न भी रिकॉर्ड किए और रु. 10,000 की कीमत की बिक्री पर 10% की छूट दी. इस मामले में, अनुमत डिस्काउंट रु. 1,000 होगा. इसलिए, निवल बिक्री रु. 184,000 होगी (200,000 - 15,000 - 1,000).

अगर बिक्री रिटर्न, छूट या भत्ते नहीं हैं, तो सकल बिक्री राशि निवल बिक्री राशि के बराबर है. 

चरण 3: सकल मार्जिन की गणना करें

अब जब आपने कॉग्स और नेट सेल्स निर्धारित किए हैं, तो आप निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके सकल मार्जिन की गणना कर सकते हैं:

सकल मार्जिन = (कुल राजस्व – बेचे गए माल की लागत) / कुल राजस्व

वैकल्पिक रूप से, इसे भी इस रूप में लिखा जा सकता है:

सकल मार्जिन = सकल लाभ/कुल राजस्व

सकल मार्जिन हमेशा प्रतिशत शर्तों में व्यक्त किया जाता है.

उदाहरण के लिए: आइए यह मानते हैं कि कंपनी डीईएफ की कुल राजस्व ₹ 85,45,73,000 थी और राजस्व की लागत ₹ 64,14,37,000 थी. इस मामले में, सकल लाभ रु. 21,31,36,000 (85,45,73,000 – 64,14,37,000) होगा. इसलिए, कंपनी डीईएफ की सकल मार्जिन दर 0.2494 या 24.94% होगी (लगभग 25%).

सकल मार्जिन बनाम सकल लाभ: अंतर क्या है?

सकल मार्जिन और सकल लाभ संबंधित अवधारणाएं हैं लेकिन वित्तीय विश्लेषण में विभिन्न उद्देश्यों की सेवा करती हैं. 

सकल लाभ कंपनी के कुल राजस्व और बेचे गए माल की लागत (COGS) के बीच अंतर को दर्शाता है. यह एक पूर्ण आर्थिक मूल्य है जो यह दर्शाता है कि कंपनी ने अपने माल या सेवाओं के उत्पादन से संबंधित प्रत्यक्ष लागत को कवर करने के बाद कितना पैसा किया है.

दूसरी ओर, सकल मार्जिन एक प्रतिशत है जो कंपनी द्वारा बनाए गए कुल राजस्व के अनुपात को प्रदर्शित करता है जो COG के लिए लेखा बनाए रखने के बाद प्रदर्शित करता है. इसकी गणना कुल राजस्व द्वारा सकल लाभ को विभाजित करके की जाती है और कंपनी अपने उत्पादन लागतों को प्रबंधित करने वाली दक्षता को व्यक्त करती है. 

सकल लाभ समग्र लाभ दर्शाता है, लेकिन सकल मार्जिन कंपनी की राजस्व की प्रति यूनिट लाभप्रदता को दर्शाता है, जिससे कंपनियों या अवधियों में बेहतर तुलना की अनुमति मिलती है.
 

सकल मार्जिन बनाम निवल मार्जिन

कंपनी की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए सकल मार्जिन और नेट मार्जिन दोनों आवश्यक मेट्रिक्स हैं. हालांकि, वे कंपनी के फाइनेंशियल परफॉर्मेंस और कुशलता के बारे में अलग-अलग जानकारी प्रदान करते हैं. 

सकल मार्जिन राजस्व का प्रतिशत है जो बिक्री हुई वस्तुओं की लागत (COGS) के लिए कारण बना रहता है. यह कंपनी की उत्पादन लागत को प्रबंधित करने और राजस्व की प्रत्येक इकाई से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है. कुल राजस्व द्वारा सकल लाभ (कुल राजस्व माइनस कॉग) को विभाजित करके सकल मार्जिन की गणना की जाती है. उच्च सकल मार्जिन यह दर्शाता है कि कंपनी अपने प्रतिस्पर्धियों से संबंधित उत्पादन लागतों को प्रबंधित करने में अधिक कुशल है.

दूसरी ओर, नेट मार्जिन, सभी खर्चों पर विचार करता है, न केवल माल या सेवाओं के उत्पादन से संबंधित प्रत्यक्ष लागत. यह राजस्व के प्रतिशत को दर्शाता है, जो कॉग्स, ऑपरेटिंग खर्च, टैक्स, ब्याज और किसी अन्य खर्च सहित सभी लागतों के लिए हिसाब करने के बाद रहता है. निवल मार्जिन की गणना करने के लिए, कुल राजस्व द्वारा निवल लाभ (कुल राजस्व माइनस सभी खर्च) विभाजित करें. नेट मार्जिन कंपनी की लाभप्रदता का अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करता है, क्योंकि यह बिज़नेस चलाने के सभी खर्चों को ध्यान में रखता है.
 

कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए सकल मार्जिन का उपयोग कैसे करें

कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए सकल मार्जिन का उपयोग करने में बिक्री की गई वस्तुओं की लागत (सीओजी) के कारण रखी गई राजस्व का प्रतिशत विश्लेषण शामिल है. यह कंपनी के उद्योग में फाइनेंशियल हेल्थ, ऑपरेशनल एफिशिएंसी और प्रतिस्पर्धात्मकता के बारे में बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकता है. मूल्यांकन के लिए सकल मार्जिन का उपयोग करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं:

● परिचालन दक्षता का आकलन करना: उच्च सकल मार्जिन यह दर्शाता है कि कंपनी अपने उत्पादन लागतों को प्रबंधित करने में अधिक कुशल है. इस दक्षता से मार्केट में अधिक लाभ और बेहतर प्रतिस्पर्धी स्थिति हो सकती है.
● इंडस्ट्री बेंचमार्क के साथ तुलना करें: इंडस्ट्री औसत या प्रतिस्पर्धियों के साथ कंपनी के सकल मार्जिन की तुलना करने से अपने संबंधित प्रदर्शन की पहचान करने में मदद मिल सकती है. अगर कोई कंपनी का सकल मार्जिन अपने सहकर्मियों से काफी कम है, तो यह उत्पादन या कीमतों की रणनीतियों में अक्षमताओं को दर्शा सकता है जिन्हें संबोधित करना आवश्यक है.
● समय के साथ ट्रेंड ट्रैक करें: कई अकाउंटिंग अवधि में सकल मार्जिन ट्रेंड का विश्लेषण करने से कंपनी की लागत संरचना या कीमत की रणनीति में पैटर्न और बदलाव प्रकट हो सकते हैं. कुल मार्जिन में गिरावट बढ़ती उत्पादन लागत या बढ़ती प्रतिस्पर्धा को संकेत दे सकती है, जबकि सकल मार्जिन में वृद्धि होने से संचालन दक्षता या सफल उत्पाद अंतर का संकेत मिल सकता है.
● सुधार के संभावित क्षेत्रों की पहचान करें: अगर कंपनी का सकल मार्जिन वांछित से कम है, तो मैनेजमेंट प्रोडक्शन की लागत को कम करने, प्रोडक्ट की कीमतें बढ़ाने या लाभ बढ़ाने के लिए प्रोडक्ट मिक्स में सुधार करने पर ध्यान केंद्रित कर सकता है.
● कीमत की रणनीति का मूल्यांकन करें: सकल मार्जिन विश्लेषण यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि कंपनी अपने प्रोडक्ट या सर्विसेज़ की उचित कीमत दे रही है या नहीं. कम सकल मार्जिन यह दर्शा सकता है कि कीमतें बहुत कम हैं, या कंपनी कस्टमर को लागत बढ़ाने पर प्रभावी रूप से पास नहीं हो रही है.

 

सकल मार्जिन की सीमाएं क्या हैं?

कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का मूल्यांकन करने में सकल मार्जिन में कुछ सीमाएं हैं:

● उद्योग में अंतर: विभिन्न क्षेत्रों में कंपनियों के बीच सीधी तुलना करने के लिए उद्योगों में सकल मार्जिन महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होते हैं. कुछ उद्योगों में उच्च उत्पादन लागत या प्रतिस्पर्धी दबावों के कारण स्वाभाविक रूप से कम मार्जिन होते हैं.
● अपूर्ण फोटो: सकल मार्जिन केवल COG पर विचार करता है और मार्केटिंग, एडमिनिस्ट्रेशन और रिसर्च और डेवलपमेंट जैसे अन्य खर्चों पर ध्यान नहीं देता है. इसके परिणामस्वरूप, यह कंपनी की समग्र लाभप्रदता का व्यापक दृश्य नहीं दे सकता है.
● शॉर्ट-टर्म फोकस: सकल मार्जिन की गणना आमतौर पर शॉर्ट-टर्म अकाउंटिंग अवधि के आधार पर होती है और यह लॉन्ग-टर्म ट्रेंड या स्ट्रेटेजिक इन्वेस्टमेंट के प्रभाव को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है.
● मैनिपुलेशन: कंपनियां इन्वेंटरी मैनेजमेंट या अन्य प्रैक्टिस के माध्यम से अपने कॉग को मैनिपुलेट कर सकती हैं, जो सकल मार्जिन को प्रभावित करती हैं और संभावित रूप से विकृत फाइनेंशियल फोटो प्रस्तुत करती हैं.

निष्कर्ष

सकल मार्जिन एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल मेट्रिक है जो बिज़नेस और इन्वेस्टर को कंपनी की लाभप्रदता और समग्र फाइनेंशियल स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करता है. सकल मार्जिन परिभाषा का अर्थ एक कंपनी की राजस्व का प्रतिशत है जो बिक्री की गई वस्तुओं (COG) की लागत का हिसाब रखने के बाद बनी रहती है. वस्तुओं या सेवाओं के उत्पादन और बेचने से संबंधित प्रत्यक्ष लागतों के लिए लेखा बनाए रखे गए राजस्व के प्रतिशत की गणना करके, सकल मार्जिन कंपनी के लागत प्रबंधन की दक्षता और लाभ उत्पन्न करने की इसकी क्षमता के बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है.

विभिन्न अवधियों या प्रतिस्पर्धियों के खिलाफ सकल मार्जिन की तुलना करने से निवेशकों को कंपनी की संभावित वृद्धि और स्थिरता के बारे में सूचित निर्णय लेने की अनुमति मिलती है. हालांकि सकल मार्जिन में अपनी सीमाएं होती हैं और नेट मार्जिन जैसे अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स के साथ विचार किया जाना चाहिए, लेकिन यह कंपनी के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए एक आवश्यक टूल है.

सकल मार्जिन पर नज़र रखकर, बिज़नेस अपनी लागत प्रबंधन रणनीतियों में सुधार के लिए क्षेत्रों की पहचान कर सकते हैं, जिससे अंततः प्रतिस्पर्धी मार्केटप्लेस में लाभ और सफलता बढ़ सकती है.