मार्केट ऑल-टाइम हाई पर इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाएं

जब इन्वेस्टर मार्केट हाई पर खरीदते हैं या ऑल-टाइम हाई (ATH) के पास इंडिविजुअल स्टॉक ट्रेडिंग करते हैं, तो इन्वेस्टर को डर या चिंता का सामना करना पड़ सकता है, लेकिन इससे ऑटोमैटिक रूप से इन्वेस्टमेंट फेल नहीं होता है; इसके लिए बस अधिक देखभाल की आवश्यकता होती है.

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जब मार्केट ऑल-टाइम हाई पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो यह निवेशकों के लिए मिश्रित भावनाएं लाता है. एक ओर एक रैली में विश्वास, मजबूत आय और आर्थिक स्थिरता का संकेत मिलता है. दूसरी ओर हर नई ऊंचाई से चिंता उत्पन्न होती है: क्या मार्केट ओवरहीट होता है? क्या मुझे लाभ बुक करना चाहिए? क्या कोई सुधार मेरे लाभ को समाप्त कर देगा? ये प्रश्न आज और भी प्रासंगिक हो जाते हैं क्योंकि व्यापक मार्केट जीवन भर के उच्च स्तरों पर आते हैं और उतार-चढ़ाव बढ़ता रहता है.

इतिहास से पता चलता है कि शार्प रैलियों के बाद अक्सर कंसोलिडेशन के चरणों का पालन किया जाता है और यह इन चरणों के दौरान होता है कि अधिकांश अनुशासित निवेशक लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन की आधारशिला रखते हैं.

निवेशक हमेशा सुधार या ड्रॉडाउन के बारे में गलत धारणाओं के कारण मार्केट में निवेश करने का डर रखते हैं.

मार्केट के जोखिम के बारे में सभी समय के ऊंचे स्तर पर गलत धारणा

उच्च मार्केट के दौरान सबसे बड़ी गलत धारणा यह है कि इन्वेस्टमेंट जोखिम भरा हो जाता है क्योंकि इंडाइसेस अपने ऊंचे स्तर पर होते हैं. वास्तव में, मार्केट ने हर अब और फिर पिछले दो दशकों में "ऑल-टाइम हाई" को हिट किया है, और फिर भी लंबे समय के इन्वेस्टर जिन्होंने निरंतर रहा है, ने पर्याप्त रिटर्न जनरेट किया है.

मुख्य लक्ष्य एक पोर्टफोलियो बनाना है जो अगले मार्केट में सुधार होने पर पूर्वानुमान लगाने की कोशिश करने के बजाय विभिन्न मार्केट स्थितियों में सफल होगा. परिभाषित दिशानिर्देशों के साथ एक संरचित निवेश प्रोसेस निवेशकों को भावनात्मक विकल्पों के बजाय वास्तविक डेटा के आधार पर निर्णय लेने में सक्षम बनाती है.

निम्न सेक्शन में पोर्टफोलियो मैनेजमेंट की आवश्यक प्रकृति की जानकारी दी गई है.

पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्यों महत्वपूर्ण है

निवेशकों को यह पहचानना होगा कि पोर्टफोलियो मैनेजमेंट अपनी मुख्य निवेश प्रणाली के रूप में काम करता है जो अपनी पूरी निवेश रणनीति को सक्षम बनाता है. स्टॉक खरीदने के मार्क इन्वेस्ट करना शुरू करते हैं, क्योंकि निवेशकों को नियमित पोर्टफोलियो असेसमेंट करते समय और तुरंत मार्केट-संचालित बदलाव करते समय अपने इन्वेस्टमेंट की निगरानी करनी होगी.

एक अच्छी तरह से मैनेज किए गए इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो निवेशकों को अनावश्यक जोखिमों को कम करते हुए और अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों के साथ इन्वेस्टमेंट अलाइनमेंट को बनाए रखते हुए अनुकूल संसाधन वितरण करने में सक्षम बनाता है. एक सॉलिड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो निवेशकों को मार्केट की अस्थिरता के दौरान लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम बनाता है क्योंकि यह उन्हें आकर्षक निर्णय लेने से बचाता है.

मार्केट में अस्थिरता के समय निवेशकों को बिना किसी बदलाव के अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को बनाए रखना चाहिए. मार्केट रैली के दौरान निवेशक अपनी निवेश योजनाओं का पालन करना बंद कर देते हैं क्योंकि वे "अगले बड़े सेक्टर" में अधिक फंड जोड़ते हुए "हॉट" स्टॉक चुनते हैं. मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान इन्वेस्टर द्वारा किए जाने वाले इन आकर्षक निर्णयों के परिणामस्वरूप मार्केट सेंटीमेंट में बदलाव होने पर भविष्य में खेद होगा.

कुल मिलाकर, एक इन्वेस्टर के रूप में, हमारी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को निरंतर रहना चाहिए, चाहे आप ग्रोथ या वैल्यू पर ध्यान दें या क्वालिटी पर ध्यान दें क्योंकि यह दृष्टिकोण आपको वर्तमान में लोकप्रिय महंगे स्टॉक खरीदने से रोकता है. आपके इन्वेस्टमेंट के निर्णयों को आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों का पालन करना चाहिए, बजाय शोर का पालन करना चाहिए.

आइए समझते हैं कि इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाएं, जबकि मार्केट उनके रिकॉर्ड उच्च स्तर पर हैं.

जब मार्केट ऑल-टाइम हाई हो तो इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाएं?

यहां बताया गया है कि जब मार्केट ऑल-टाइम हाई पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो इन्वेस्टर को इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाना चाहिए.

गुणवत्ता और मूल्यांकन पर ध्यान केंद्रित करना

मार्केट हाई पर क्वालिटी और वैल्यूएशन अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है. भयंकर वातावरण में भी, मूल्य की जेब हमेशा मौजूद होती है. फंडामेंटल पर स्पष्ट ध्यान देने से निवेशकों को मजबूत कंपनियों की पहचान करने में मदद मिल सकती है, जो विकास और स्थिरता प्रदान करते हैं.

जब मार्केट ऑल-टाइम हाई पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो निवेशकों के लिए यह समझदारी होगी, निरंतर सेल्स और इनकम ग्रोथ वाले बिज़नेस का चयन करें, इक्विटी पर उच्च रिटर्न और मैनेज करने योग्य लीवरेज, मार्केट साइकिल के बावजूद, लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं. यह अनुशासित वैल्यूएशन फ्रेमवर्क न केवल तब उपयोगी होता है जब मार्केट ऑल-टाइम हाई पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, बल्कि अस्थिर चरणों के दौरान भी उपयोगी होता है. क्यों? क्योंकि, यह निवेशकों को कमज़ोर कैश फ्लो वाले महंगे स्टॉक से बचने में मदद करता है. जल्द या बाद में, बुल रन के बाद, मार्केट अनिवार्य रूप से ओवरवैल्यूएशन को दंडित करते हैं, और ऐसे स्टॉक रखने वाले इन्वेस्टर भारी कीमत का भुगतान करते हैं.

अपनी पर्सनल रिस्क टॉलरेंस को समझना

एक स्थिर पोर्टफोलियो बनाने का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा यह जानना है कि आप आराम से कितना जोखिम संभाल सकते हैं. मार्केट में उतार-चढ़ाव अक्सर इन्वेस्टर के व्यवहार को चुनौती देता है. अगर शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव चिंता पैदा करते हैं, तो अनावश्यक दबाव से बचने के लिए हाई-बीटा और स्पेक्युलेटिव स्टॉक के अपने एक्सपोज़र को कम करना बेहतर है.

लार्ज-कैप कंपनियों या डिफेंसिव सेक्टर में अपने इन्वेस्टमेंट का अधिक शिफ्ट करने से आपको इन्वेस्ट करते समय अपनी पूंजी की सुरक्षा करने में मदद मिल सकती है. उद्देश्य अस्थिरता को दूर करना नहीं है, बल्कि इसे अपने आराम से मेल खाने वाले स्तर पर रखना है.

एथ के पास इन्वेस्टमेंट करना अलग-अलग जोखिमों के साथ आता है:

शार्प ड्रॉडाउन की अधिक संभावनाएं: मजबूत रन-अप के बाद, प्रॉफिट-टेकिंग या नेगेटिव न्यूज़ अचानक सुधार कर सकती है. तेजी से बढ़ने वाली कीमतें भी तेजी से उलट सकती हैं, विशेष रूप से अगर भावना बदल जाती है.

प्रतिकूल जोखिम-रिवॉर्ड: अपने फंडामेंटल वैल्यू से अच्छी तरह से ट्रेडिंग करने वाला एसेट सीमित उछाल प्रदान कर सकता है. अगर आय या वृद्धि की उम्मीद निराश हो जाती है, तो कम जोखिम काफी बड़ा हो जाता है.

ऊपर बताए गए जोखिमों को कम करने के लिए, निम्नलिखित रिस्क मैनेजमेंट टूल अचानक सुधारों में आपके पोर्टफोलियो को बेहतर कुशन दे सकते हैं.

कंसंट्रेशन जोखिम से बचने के लिए पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना

जब मार्केट बढ़ते हैं, तो कुछ स्टॉक या सेक्टर आपके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा लेना शुरू कर सकते हैं. इस समय रीस्ट्रक्चरिंग और रीबैलेंसिंग महत्वपूर्ण हो जाता है. रीबैलेंसिंग में होल्डिंग्स के एक्सपोज़र को कम करना शामिल है जो तेज़ी से बढ़ गए हैं और उन लाभों को पोर्टफोलियो के कुछ हिस्सों में बदलना शामिल है जो अभी भी कम वजन वाले हैं.

यह कंसंट्रेशन रिस्क को मैनेज करने, लाभ बुक करने और अपने एलोकेशन को अपने ओरिजिनल प्लान में वापस लाने में मदद करता है. गर्म मार्केट चरण में, इसमें अक्सर रिटर्न के एक हिस्से को अपेक्षाकृत स्थिर क्षेत्रों में ले जाना या अधिक सेक्टर में इन्वेस्टमेंट फैलाना शामिल होता है.

डाइवर्सिफिकेशन मुख्य जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में कार्य करता है

एक पोर्टफोलियो जो कई बिज़नेस मॉडल और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और सेक्टर में इन्वेस्टमेंट को डिस्ट्रीब्यूट करता है, अस्थिर मार्केट अवधि के दौरान एक प्रभावी रिस्क मैनेजमेंट टूल के रूप में काम करता है. एक डाइवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के लिए कई स्टॉक रखने से अधिक की आवश्यकता होती है, क्योंकि इसके लिए विभिन्न बिज़नेस सेक्टर और मार्केट सेगमेंट में फंड के रणनीतिक वितरण की आवश्यकता होती है.

एक अच्छी तरह से संतुलित इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के लिए 15 से 20 अच्छी तरह से रिसर्च की गई कंपनियों की आवश्यकता होती है, जो छह से सात अलग-अलग मार्केट सेगमेंट में काम करती हैं. जब निवेशक अपने निवेश को सही तरीके से फैलाने में विफल रहते हैं, तो कंसंट्रेशन का जोखिम अधिक हो जाता है, लेकिन जब वे अपने निवेश को व्यापक रूप से वितरित करते हैं तो उन्हें कम रिटर्न का सामना करना पड़ता है. निवेशों का सही संयोजन स्थिरता पैदा करता है और निरंतर विकास के अवसरों को सक्षम बनाता है.

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी निवेशकों को मार्केट के समय से बचने में सक्षम बनाती है

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट से निवेशकों को पूर्व-निर्धारित इन्वेस्टमेंट प्रोटोकॉल का उपयोग करने की अपनी विधि के माध्यम से मार्केट के समय की समस्याओं से बचने में मदद मिलती है. फिक्स्ड पीरियॉडिक इन्वेस्टमेंट के माध्यम से रुपये की लागत औसत की प्रैक्टिस से इन्वेस्टर मार्केट जोखिमों को स्थिर करने में सक्षम होते हैं क्योंकि वे कम कीमत अवधि के दौरान अधिक यूनिट प्राप्त करते हैं और उच्च कीमत अवधि के दौरान कम यूनिट प्राप्त करते हैं.

इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी अनुकूल एंट्री पॉइंट चुनने की आवश्यकता को दूर करती है क्योंकि यह ऑटोमैटिक रूप से काम करती है. कंपाउंडिंग पावर के साथ नियमित निवेशों का संयोजन मार्केट के उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हुए महत्वपूर्ण लॉन्ग-टर्म वृद्धि प्रदान करेगा.

आप ATHs में एकमुश्त राशि कैसे निवेश करते हैं, यह आपके समय की अवधि पर निर्भर करता है

लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर (5-10+ वर्ष): अगर वे एसेट-एलोकेशन प्लान का पालन करते हैं, तो वे अस्थिरता को संभाल सकते हैं. बिना रणनीति के "ऑल-इन-एट-पीक" होने से खेद की संभावना बढ़ जाती है.

शॉर्ट-टर्म ट्रेडर: उन्हें पहले से एंट्री नियम, स्टॉप-लॉस, पोजीशन साइज़ और प्रॉफिट-बुकिंग लेवल को परिभाषित करना होगा. पोस्ट-एथ रिवर्सल तेज़ और तेज़ होते हैं, जिससे अनुशासन आवश्यक हो जाता है.

जोखिम-समायोजित मेट्रिक्स के साथ पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करना

जब मार्केट में उच्च अस्थिरता का अनुभव होता है, तो निवेशक जोखिम-समायोजित मेट्रिक्स के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस के बारे में वस्तुनिष्ठता बनाए रख सकते हैं. आपका पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस निफ्टी 500 और बीएसई 500 इंडाइसेस के खिलाफ है, ताकि इसकी मार्केट पोजीशन को समझ सकें.

शार्प रेशियो और सॉर्टिनो रेशियो निवेशकों को अपने जोखिम-समायोजित रिटर्न का आकलन करने में सक्षम बनाता है, लेकिन अप कैप्चर रेशियो मार्केट के मूवमेंट का पालन करने की उनकी क्षमता को दर्शाता है. ये परफॉर्मेंस इंडिकेटर इन्वेस्टर को यह आकलन करने में सक्षम बनाते हैं कि क्या उनकी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी अपने लक्ष्यों को प्राप्त करती है या एडजस्टमेंट की आवश्यकता होती है.

मूल्यांकन प्रक्रिया को इसके कार्यान्वयन के दौरान आधुनिक पोर्टफोलियो थियोरी (एमपीटी) सिद्धांतों से लाभ होगा. MPT निवेशकों को अपने चुने गए जोखिम स्तर पर अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने वाले निवेश पोर्टफोलियो बनाने में सक्षम बनाता है.

ऐतिहासिक मार्केट डेटा और अस्थिरता पैटर्न और मार्केट रिलेशनशिप का विश्लेषण करने वाले इन्वेस्टर, इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बना सकते हैं, जो कुशल फ्रंटियर पर पोजीशन के माध्यम से अधिकतम जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करते हैं. पोर्टफोलियो नियमित परफॉर्मेंस चेक और शेड्यूल्ड पोर्टफोलियो एडजस्टमेंट के माध्यम से अपनी मार्केट पोजीशन को बनाए रखता है जो मार्केट ट्रेंड और इन्वेस्टमेंट टार्गेट को बदलते हुए मैच करते हैं.