भारतीय मार्केट बनाम US मार्केट में निवेश

“किसी बिज़नेस में कभी भी इन्वेस्ट न करें, जिसे आप समझ नहीं सकते”. वॉरेन बफे का एक बार फिर से उल्लेख किया गया है, लेकिन यह शायद अलग-अलग अर्थों में आता है, क्योंकि भारतीय निवेशक देश-अमेरिका के बाहर इन्वेस्टमेंट के अवसरों की ओर आकर्षित होते हैं, विशेष रूप से. बुद्धिमान इन्वेस्टर अब US मार्केट को समझेंगे और विशेष रूप से घरेलू अवसरों के लिए मार्केट को छोड़ने के बजाय वहां भी अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू करेंगे. आखिरकार, निवेशकों को अक्सर सलाह दी जाती है कि वे राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय दोनों बाजारों में निवेश करके अपने निवेश को भौगोलिक रूप से डाइवर्सिफाई करें.

US इन्वेस्टिंग इसे अक्सर "अमेरिकी सूचकांक ने पिछले दशक में 8-15% तक भारतीय बाजारों से बेहतर प्रदर्शन किया है" जैसे बयानों से बेचा जाता है. लेकिन अगर निवेशक फेस-वैल्यू पर ऐसे स्टेटमेंट देते हैं और भविष्य में समान स्तर की परफॉर्मेंस की उम्मीद करते हैं, तो उन्हें निराशा का सामना करना पड़ सकता है. पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है. यही कारण है कि हम कुछ ऐसे कारकों को लेकर आए हैं, जिनके खिलाफ US मार्केट और भारतीय मार्केट की तुलना की जा सकती है, ताकि आपको सही निर्णय लेने में मदद मिल सके.

पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन

“US स्टॉक के बारे में दिलचस्प बात यह है कि आपको न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ, बल्कि दुनिया के लिए भी एक्सपोज़र मिलता है, क्योंकि कई कंपनियों के वैश्विक संचालन होते हैं, लेकिन वे यहां सूचीबद्ध हैं.” वेस्टेड फाइनेंस के सह-संस्थापक और सीईओ वीराम शाह का यह बयान अमेरिकी बाजार में इन्वेस्टमेंट के अवसरों से मिलने वाले कई फायदों पर प्रकाश डालता है.

कोरोनावायरस महामारी के कारण, 20-30% से अधिक की रेंज में गिरावट के साथ वैश्विक स्तर पर इक्विटी एक साथ गिर गई. इस समय निवेश का विविधीकरण प्रभावी और लाभदायक सिद्ध हुआ होगा. 8 जून 2020 तक, S&P500 ने पहले ही अपने सभी कोरोनावायरस से होने वाले नुकसान को रिकवर कर लिया था. इस बीच सेंसेक्स में 17% गिरावट दर्ज की गई.

करेंसी

आपके द्वारा ट्रेड की जाने वाली और इन्वेस्ट की जाने वाली करेंसी के आपके पोर्टफोलियो पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकते हैं, जो सकारात्मक और नकारात्मक दोनों हो सकते हैं. जब अमेरिकी बाजारों में निवेश की बात आती है तो वे महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.

भारतीय रुपये लें - जिसमें अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मूल्य में लगातार गिरावट देखी गई है. यह एक प्रमुख कारण है क्योंकि भारतीय बाजारों में किए गए सभी निवेश INR में हैं, जिसका मतलब है कि वे समय के साथ मूल्य में गिरावट करते हैं. केवल इस वर्ष, डॉलर रुपये के मुकाबले 6% बढ़ गया है.

अमेरिकी बाजारों में निवेश करने के प्रमुख लाभों में से एक अमेरिकी डॉलर है. जैसे-जैसे यह वैल्यू में वृद्धि करता है, वैसे-वैसे आपके निवेश भी बढ़ जाते हैं, भले ही आपके पोर्टफोलियो में कोई बदलाव न हो.

वैश्विक कारक

जहां भारतीय स्टार्ट-अप इकोसिस्टम समृद्ध हो रहा है, वहीं अमेरिकी बाज़ार अपने क्षेत्रों को आगे बढ़ाने वाले सभी प्रमुख कॉर्पोरेशन्स को इनोवेटिव प्रस्तावों के साथ आयोजित करना जारी रखते हैं. भारत में निवेशकों के लिए, घर पर विकास की कहानियों में भाग लेना संभव नहीं है - क्योंकि भारतीय कानून कंपनी सार्वजनिक होने से पहले लगातार 3 वर्षों के लाभ को अनिवार्य करते हैं. कई स्टार्ट-अप की कहानी विकास और मार्केट शेयर के लिए स्थगित लाभों में से एक है, जो अधिकांश भारतीय निवेशकों को नए बिज़नेस मॉडल में अपना विश्वास दिखाने के अवसर से प्रभावी रूप से बंद कर देती है. लेकिन अमेरिका में अपेक्षाकृत कम आवश्यकताओं का मतलब है कि वैश्विक स्तर पर निवेशकों के लिए कई इनोवेटिव मॉडल की यात्रा में भाग लेना संभव है - और हमने अक्सर देखा है कि यह कैसे होता है. Uber, Amazon, टेस्ला, Facebook - ये और भी बहुत कुछ US मार्केट और इसके मॉडल के परिणाम हैं. कई निवेशकों के लिए, इन अवसरों को पूरा करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के लिए यह महत्वपूर्ण हो सकता है.

इसलिए, US मार्केट एक अधिक आशाजनक संभावना है क्योंकि यह वैश्विक एक्सपोज़र की अनुमति देता है और निवेशकों को Google, Amazon, Facebook आदि जैसी दुनिया की सबसे बड़ी कंपनियों के साथ बढ़ने में सक्षम बनाता है.

रिसर्च और प्रयास 

यह सच है कि 2 मार्केट में खुद को शामिल करने से इन मार्केट को प्रभावित करने वाले कई अन्य वैश्विक कारकों के अलावा, दो अर्थशास्त्र के लिए ध्यान और अनुसंधान की मांग होगी. औसत इन्वेस्टर के लिए, यह एक कठिन और समय लेने वाला कार्य हो सकता है. कुछ लोग इस अभ्यास में कम रिटर्न देख सकते हैं और कम प्रयासों के पक्ष में अधिक लाभ की संभावना को छोड़ने के लिए तैयार हो सकते हैं. इस चिंता को ETF द्वारा US मार्केट में निवेश करके संबोधित किया जा सकता है, जो डाइवर्सिफिकेशन के कारण जोखिम को कम करता है. लेकिन भारतीय बाजार औसत इन्वेस्टर के लिए इस पहलू पर कुछ बढ़त बनाए रखते हैं.

अस्थिरता

भारतीय मार्केट की तुलना में, अमेरिकी मार्केट लंबे समय में कम अस्थिर रहे हैं. भारतीय शेयर बाजारों में काफी उतार-चढ़ाव देखने को मिला है, जिससे पिछले कुछ वर्षों में रिटर्न में तेजी आई है. यह एक और कारण है कि विशेषज्ञ निवेश की बात आने पर डाइवर्सिफिकेशन की सलाह देते हैं, क्योंकि जोखिम फैला दिए जाते हैं और कम हो जाते हैं. इसके अलावा, जो निवेशक US मार्केट में निवेश करके डाइवर्सिफाई करने का विकल्प चुनते हैं, वे अपने पोर्टफोलियो को भारतीय इंडाइसेस से अलग तरीके से मूव करने की उम्मीद कर सकते हैं.

कौन सा मार्केट बेहतर है? 

निश्चित रूप से, भारतीय और अमेरिकी मार्केट दोनों के अपने लाभ हैं. लेकिन अंतर्राष्ट्रीय मार्केट तक पहुंच के साथ एक आधुनिक निवेश माहौल में, यह देखना आसान है कि अमेरिकी मार्केट कैसे अधिक वादा दिखाते हैं. यह आंशिक रूप से उनके वैश्विक संबंध और प्रकृति के साथ-साथ दुनिया की कुछ सबसे आशाजनक कंपनियों की मेजबानी के कारण है. जबकि भारतीय मार्केट निश्चित रूप से किसी इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बना रहना चाहिए, जिसका उपयोग भारतीय शेयर बाजार यह ऐप निवेशकों को वैश्विक अवसरों के साथ अपने घरेलू निवेश को मैनेज करने में मदद कर सकता है.