वैल्यू इन्वेस्टिंग के साथ लॉन्ग-टर्म वेल्थ का निर्माण: धन को स्थिर रूप से बढ़ाएं

लॉन्ग-टर्म वेल्थ वैल्यू इन्वेस्टमेंट चाहने वाले लोगों के लिए एक ऐसी रणनीति है, जिसमें आपके पोर्टफोलियो को लगातार बढ़ाने की बड़ी क्षमता होती है. बेंजामिन ग्राहम और वॉरेन बफेट जैसे दिग्गज निवेशकों द्वारा लोकप्रिय, वैल्यू इन्वेस्टिंग केवल कम खरीदने और बेचने से अधिक है. यह मूल रूप से मजबूत कंपनियों की पहचान करने और उन्हें धैर्य से रखने के बारे में है. सस्टेनेबल वेल्थ बनाना चाहने वाले भारतीय ट्रेडर के लिए, यह स्ट्रेटेजी एक शक्तिशाली वेल्थ क्रिएशन टूल हो सकती है.

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वैल्यू इन्वेस्टिंग क्या है?

वैल्यू इन्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है, जिसमें इन्वेस्टर मार्केट द्वारा कम वैल्यू वाले स्टॉक की तलाश करते हैं. ये क्वालिटी वाले बिज़नेस हैं, जिनकी वर्तमान शेयर की कीमत उनकी वास्तविक क्षमता को नहीं दर्शाती है. आइडिया इन कंपनियों में निवेश करना और उन्हें लंबे समय तक रखना है जब तक मार्केट अपनी कीमत को पहचानता नहीं है - जिससे पूंजी में वृद्धि होती है.

₹60 में ₹100 नोट खरीदने के रूप में इसे सोचें. आपको उम्मीद नहीं है कि यह रात में ₹200 हो जाएगा, लेकिन आपको विश्वास है कि यह ₹60 से अधिक कीमत है.

भारतीय ट्रेडर को वैल्यू इन्वेस्टिंग के बारे में क्यों ध्यान रखना चाहिए

चाहे आप भारतीय स्टॉक में ट्रेडिंग कर रहे हों या वैश्विक स्तर पर डाइवर्सिफाइंग कर रहे हों, वैल्यू इन्वेस्टिंग प्रदान करता है: स्थिर लॉन्ग-टर्म रिटर्न, सट्टेबल ट्रेडिंग की तुलना में कम जोखिम, मार्केट की प्रकाश और अस्थिर मार्केट स्थितियों में भी लचीलापन पर अधिक ध्यान दें.

यह अनुशासित, अनुसंधान-संचालित तरीके से संपत्ति को बढ़ाना चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आदर्श रणनीति है.

वैल्यू इन्वेस्टिंग के मुख्य सिद्धांत

1. इन्वेस्ट करें जो आप समझते हैं

अपने पैसे को किसी भी स्टॉक में डालने से पहले, बिज़नेस को समझें. क्या यह मुनाफा कमाता है? इसके प्रतिस्पर्धी कौन हैं? क्या यह भविष्य के लिए तैयार है?
उदाहरण के लिए, अगर आप भारतीय आईटी, फार्मा या बैंकिंग सेक्टर से परिचित हैं, तो वहां शुरू करें. स्टॉक टिप्स का अंधेरे से पालन न करें.

2. सुरक्षा के मार्जिन की तलाश करें

इसका मतलब है कि स्टॉक को इसकी गणना की गई आंतरिक वैल्यू से काफी कम कीमत पर खरीदना. अगर इन्वेस्टमेंट अपेक्षा के अनुसार नहीं करता है, तो यह मार्जिन आपको कुशन देता है.

उदाहरण के लिए, अगर आपको लगता है कि कंपनी की उचित वैल्यू प्रति शेयर ₹500 है और स्टॉक ट्रेड ₹350, ₹150 में है, तो आपका सुरक्षा कवच है.

3. अपना फंडामेंटल एनालिसिस करें

कंपनी की आय में वृद्धि, डेट लेवल, इक्विटी पर रिटर्न (आरओई), प्रॉफिट मार्जिन और कॉम्पिटिटिव एज (एमओएटी) पर ध्यान दें. वैल्यू का आकलन करने के लिए प्राइस टू अर्निंग (P/E), प्राइस टू बुक (P/B) और फ्री कैश फ्लो जैसे टूल का उपयोग करें.

4. लंबे समय तक इन्वेस्ट करने के बारे में सोचें

वैल्यू इन्वेस्टमेंट तेज़ लाभ के लिए नहीं है. आपको 3, 5, या 10 वर्षों तक स्टॉक रखना पड़ सकता है. समय के साथ कंपाउंडिंग के माध्यम से वेल्थ जनरेशन होता है.

वारेन बफेट ने एक बार कहा, "हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए है

5. मार्केट पैनिक में शांत रहें

मार्केट भावनात्मक हैं. शॉर्ट-टर्म न्यूज़ और भावनाओं के कारण कीमतों में गिरावट और बढ़ोतरी. अगर फंडामेंटल सही हैं, तो सही वैल्यू वाले इन्वेस्टर शांत रहते हैं और उनकी दृढ़ता के अनुसार बने रहते हैं.

भारत में वैल्यू इन्वेस्टमेंट का अभ्यास कैसे करें 

1. अंडरवैल्यूड स्टॉक की पहचान करें

आपके समझने वाले सेक्टर से शुरू करें. कम P/E, मजबूत आय और कम क़र्ज़ के साथ स्टॉक को फिल्टर करने के लिए स्टॉक स्क्रीनर का उपयोग करें.

उदाहरण: मार्केट में सुधार के दौरान, एचडीएफसी बैंक या इन्फोसिस जैसी मजबूत कंपनियां सस्ती वैल्यूएशन पर उपलब्ध हो सकती हैं.

2. मॉनिटर करें, लेकिन माइक्रोमैनेज न करें

तिमाही परिणाम और इंडस्ट्री के ट्रेंड चेक करें, लेकिन दैनिक कीमतों में उतार-चढ़ाव पर ध्यान न दें. इस पर ध्यान दें कि क्या कंपनी वैल्यू प्रदान करना जारी रखती है.

टालने के लिए सामान्य गलतियां

• हॉट स्टॉक या ट्रेंड का पालन न करें - वैल्यू इन्वेस्टिंग हाइप-ड्राइवन खरीद के विपरीत है.
• ओवर-डाइवर्सिफाई न करें - 10-15 मजबूत कंपनियों को अपनाएं जो आप ट्रैक और समझ सकते हैं.
• लाल ध्वजों को अनदेखा न करें - अगर किसी कंपनी के पास खराब शासन, बढ़ते कर्ज या छाया लेखापरीक्षक हैं, तो दूर रहें, चाहे वह कितना सस्ता लगता हो.

वेल्थ क्रिएशन के लिए वैल्यू इन्वेस्टिंग के लाभ

कंपाउंडिंग रिटर्न का लाभ मिलता है: 

डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट करके और क्वालिटी स्टॉक को होल्ड करके, आप समय के साथ अपनी संपत्ति को तेज़ी से बढ़ाने की अनुमति देते हैं.

कम तनाव: 

ट्रेडिंग के विपरीत, जहां निर्णय अक्सर और भावनात्मक होते हैं, वैल्यू इन्वेस्टिंग धीमा और स्थिर होता है.

मुद्रास्फीति से मुकाबला: 

क्वालिटी बिज़नेस अक्सर महंगाई की तुलना में तेज़ी से रेवेन्यू बढ़ाते हैं, जिससे आपकी खरीद शक्ति को सुरक्षित करने में मदद मिलती है.

कर दक्षता: 

भारत में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) पर 12.5% (रु. 1.25 लाख से अधिक) टैक्स लगाया जाता है, जबकि एसटीसीजी पर 20% टैक्स लगाया जाता है. लॉन्ग-टर्म स्टॉक होल्ड करने से न केवल वेल्थ बनती है, बल्कि आपकी टैक्स देयता को मैनेज भी किया जा सकता है.

रियल-लाइफ उदाहरण: इन्फोसिस

कल्पना करें कि लगभग ₹300 में 2010 में इन्फोसिस के शेयर खरीद रहे हैं. 2024 में, यह ₹1,500 से अधिक का ट्रेड करता है, जिसमें डिविडेंड, बोनस और अन्य शामिल नहीं हैं.

यह 5X ग्रोथ है - और आपको रोज़ाना ट्रेड करने की आवश्यकता नहीं थी.

इन्फोसिस को नहीं मिला - यह एक ठोस, कम मूल्य वाली कंपनी थी, जिसमें अच्छे फंडामेंटल थे.

निष्कर्ष

वैल्यू इन्वेस्टिंग फ्लैशी नहीं है. यह आपको रात भर अमीर नहीं बनाने वाला है. लेकिन भारतीय ट्रेडर के लिए, वैल्यू इन्वेस्टिंग जैसी लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी फाइनेंशियल फ्रीडम की आधारशिला हो सकती है. बेसिक पर चिपकाएं. अच्छी तरह से रिसर्च करें. धैर्य रखें. मार्केट आखिरकार आपको रिवॉर्ड देगा.