आपको बैलेंस्ड म्यूच्यूअल फंड में इन्वेस्ट क्यों करना चाहिए?

बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड, जैसा कि नाम से पता चलता है, इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करें. यह एसेट क्लास के रूप में सर्वश्रेष्ठ इक्विटी और डेट प्राप्त करने और निवेशकों को एक इन-बीच समाधान देने का प्रयास है जो जोखिम और रिटर्न के मामले में बहुत अधिक नहीं है. लेकिन बैलेंस्ड फंड में भी एक बड़ा उद्देश्य है. आमतौर पर, इक्विटी और डेट के बीच एलोकेशन पर निर्णय लेने के लिए इन्वेस्टर पर ज़िम्मेदारी होती है. बैलेंस्ड फंड के मामले में, एक एक्सपर्ट फंड मैनेजर आपके लिए काम करता है. इसलिए, यह आपको प्रोफेशनल फंड मैनेजमेंट और प्रोफेशनल एसेट चयन का अतिरिक्त लाभ देता है.

सेबी के अनुसार संतुलित निधियों की नई संरचना को समझना

लंबे समय तक, संतुलित फंड की एक खुली परिभाषा थी. एसेट मिक्स 80:20 से नीचे की ओर से लेकर 20:80 तक हो गया है ऋण/इक्विटी मिक्स. इसके अलावा, फंड उन नामों और नामांकन का उपयोग कर रहे थे जो बड़े पैमाने पर निवेशकों के लिए भ्रमित थे. 2018 में, सेबी ने सभी संतुलित फंड को 3 श्रेणियों में से एक में पुनर्वर्गीकृत करने के लिए कहा.

एग्रेसिव एलोकेशन फंड

ये संतुलित फंड मुख्य रूप से इक्विटी में हैं और डेब्ट में केवल एक छोटा हिस्सा है. प्रिंसिपल फोकस पोर्टफोलियो को कुछ संरक्षणवाद देने के लिए ऋण भाग के साथ धन का सृजन है. पिछले 5 वर्षों में सबसे अधिक आक्रामक एलोकेशन फंड यहां दिए गए हैं.

डेटा सोर्स: मॉर्निंग स्टार

कन्ज़र्वेटिव एलोकेशन फंड

ये कन्ज़र्वेटिव फंड मुख्य रूप से डेब्ट में हैं और इक्विटी में केवल एक छोटा हिस्सा है. प्रिंसिपल फोकस पोर्टफोलियो को कुछ अल्फा देने के लिए इक्विटी भाग के साथ स्थिरता है. पिछले 5 वर्षों में यहां टॉप परफॉर्मिंग कंजर्वेटिव एलोकेशन फंड दिए गए हैं.

डेटा सोर्स: मॉर्निंग स्टार

आर्बिट्रेज फंड

SEBI की परिभाषा के अनुसार संतुलित फंड की यह तीसरी श्रेणी को टैक्स प्रयोजनों के लिए इक्विटी फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है लेकिन रिटर्न को ऋण के मानदंड के रूप में माना जाता है. इस तरह के फंड इक्विटी खरीदें और स्प्रेड को लॉक करने के लिए समतुल्य फ्यूचर्स बेचें.

इन्वेस्टर को एसेट क्लास के रूप में संतुलित फंड क्यों देखना चाहिए?

बैलेंस्ड फंड पर चर्चा यह है कि क्या अपना एसेट एलोकेशन खुद करें या इसे अपने फंड मैनेजर को छोड़ दें. कुल फाइनेंशियल प्लान के दृष्टिकोण से, अपनी ज़रूरतों के आधार पर अपना एसेट एलोकेशन करना हमेशा बेहतर होता है. हालांकि, बैलेंस्ड फंड के कुछ एक्सपोज़र की आवश्यकता होती है क्योंकि वे आसान और कुशल हैं. यहां जानें कि आपको एसेट क्लास के रूप में बैलेंस्ड फंड को क्यों देखना चाहिए.

1. The big advantage for investors is the tax benefits on the Aggressive Allocation Funds. Currently, a balanced fund with 65% exposure to equity is classified as an equity fund for taxation purpose. In such cases, the STCG is taxed at just 15% and LTCG at 10% above Rs.1 lakh per year of gains. The cut off period is 1 year to define LTCG.

2. आपके पोर्टफोलियो को पुनर्गठित करने में संतुलित फंड अत्यंत उपयोगी हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आपका मूल डेब्ट/इक्विटी मिक्स 40:60 था और अगर बुल मार्केट के कारण इक्विटी मिक्स तेजी से बढ़ गया है, तो आप इस मिश्रण को कन्ज़र्वेटिव फंड के साथ रिवर्क कर सकते हैं. यह एसेट रिएलोकेशन की एक सरल प्रक्रिया है.

3. संतुलित फंड इस अर्थ में पारदर्शी हैं कि इक्विटी और डेब्ट पोर्टफोलियो आपको फैक्ट शीट के माध्यम से मासिक आधार पर उपलब्ध हैं. आप पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने और अपना खुद काल लेने के लिए फैक्ट शीट का उपयोग कर सकते हैं.

4. आर्बिट्रेज फंड जैसे संतुलित फंड आपको इक्विटी के टैक्स लाभ के साथ कम जोखिम दे सकते हैं. यह एक अनोखा लाभ है जो मध्यस्थता निधियों को आकर्षक बनाता है.

गतिशील निधियों पर सावधानी का शब्द

निवेशकों के बीच लोकप्रियता प्राप्त करने वाले संतुलित निधियों की एक श्रेणी गतिशील निधि है. यहां फंड मैनेजर के पास कर्ज और इक्विटी के बीच मिश्रण का निर्णय लेने का विवेकाधिकार है. उदाहरण के लिए, फंड मैनेजर इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ा सकता है जब निफ्टी का P/E सीमा से नीचे जाता है. इसी प्रकार, अगर ब्याज़ दरें कम होने की उम्मीद है, तो फंड मैनेजर लंबी अवधि के बॉन्ड का एक्सपोज़र बढ़ा सकता है. कभी-कभी, फंड प्रबंधक भी कम गुणवत्ता वाले ऋण के प्रति अपने संपर्क में वृद्धि करते हैं, जब वे अपेक्षा करते हैं कि उपज एकत्र करने की उम्मीद करते हैं. हालांकि ये सभी अल्फा बनाने के अच्छे तरीके हैं, लेकिन आपको याद रखना चाहिए कि यह आपको फंड मैनेजर के पर्सनल बायस और व्यू से संपर्क करता है. यह गतिशील निधियों के बारे में सावधानी का शब्द है.

संतुलित फंड ने पिछले कुछ वर्षों में अपने कलेक्शन को काफी प्रभावशाली ढंग से बढ़ाते देखा है, हालांकि FMP fiasco ने कुछ सीमा तक मांग को प्रभावित किया है. जबकि गुणागुण और जोखिम होते हैं, तब संतुलित फंड निश्चित रूप से एक रोचक विकल्प के रूप में उभरा है.