सिटीकॉर्प सिंगापुर ने ₹36 लाख के FPI उल्लंघन का निपटान किया

सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड ने सेबी के विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर रेगुलेशन (एफपीआई रेगुलेशन) के अनुपालन न करने के आरोपों को सेटल करने के लिए ₹36 लाख का भुगतान करने पर सहमति जताई है. आवश्यक नो योर क्लाइंट (केवाईसी) आवश्यकताओं को पूरा किए बिना सममित्री मास्टर फंड लिमिटेड (एसएमएफएल) को ऑफशोर डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट (ओडीआई) जारी करने से आरोप लगाया जाता है.

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने 6 मार्च को एक सेटलमेंट ऑर्डर जारी किया, जिसमें इकाई द्वारा किए गए उल्लंघनों का विवरण दिया गया है.

सेबी ऑर्डर के मुख्य निष्कर्ष:

1. KYC अनुपालन के बिना ODI जारी करना: सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड ने पहले अनिवार्य KYC प्रक्रियाओं को पूरा किए बिना, 19 दिसंबर, 2023 को SMFL को ODI जारी किया, जो FPI नियमों के रेगुलेशन 21(1)(c) के तहत आवश्यक है.

ODI जारी करने से पहले आवश्यक जांच करने में विफल रहने पर, बैंक ने मास्टर सर्कुलर के पार्ट D के पैराग्राफ 2 के साथ FPI विनियमों के विनियम 21(1)(c) का उल्लंघन किया.

2. केवाईसी सत्यापन में देरी: अपने सेटलमेंट एप्लीकेशन में, बैंक ने स्वीकार किया कि उसने वनडे सब्सक्राइबर, एसएमएफएल के लिए ऑनबोर्डिंग और केवाईसी सत्यापन प्रक्रिया पूरी कर ली है, केवल जनवरी 10, 2024-कई हफ्तों के बाद, इंस्ट्रूमेंट पहले से जारी हो चुका है. इस देरी ने ODI जारी करने से संबंधित अनुपालन प्रक्रियाओं में लैप्स का सुझाव दिया.

3. नियामक शुल्क भुगतान में देरी: सेबी ने यह भी पाया कि बैंक वनडे सब्सक्राइबर से समय पर ली गई नियामक शुल्क जमा करने में विफल रहा है. $800 की नियामक शुल्क, जो 19 दिसंबर, 2023 को एसएमएफएल को जारी किए गए ओडीआई से संबंधित है, को तुरंत सेबी को भेज दिया जाना चाहिए.

हालांकि, बैंक ने केवल 26 फरवरी, 2024 को भुगतान किया, जिसके कारण 69 दिनों की देरी हुई. नतीजतन, सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड ने एफपीआई नियमों के विनियम 21(4) के साथ-साथ एफपीआई विनियमों के II शिड्यूल के भाग C के खंड 1 का उल्लंघन किया.

4. उचित प्रणालियों और नियंत्रणों को लागू करने में विफलता: चूंकि केवाईसी जांच पूरी करने से पहले ओडीआई जारी किया गया था, इसलिए सेबी ने आरोप लगाया कि ओडीआई जारी करने और केवाईसी अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए बैंक के पास अपर्याप्त प्रणाली, नियंत्रण और प्रक्रियाएं थीं. इसे मास्टर सर्कुलर के पार्ट डी के पैराग्राफ 3(iii) (iii) का उल्लंघन माना गया था.

निपटान और प्रभाव

इन आरोपों को हल करने के लिए, सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड ने ₹36 लाख का भुगतान करके सेबी के साथ सेटलमेंट का विकल्प चुना. सेबी की सेटलमेंट मैकेनिज्म संस्थाओं को अपराध स्वीकार किए बिना नियामक उल्लंघनों को हल करने की अनुमति देता है, बशर्ते वे आवश्यक सेटलमेंट राशि का भुगतान करते हैं और आवश्यक सुधार उपायों को लागू करते हैं.

यह मामला विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक नियमों के सख्ती से लागू होने और वित्तीय संस्थानों को निर्धारित नियमों का पालन सुनिश्चित करने की अपनी प्रतिबद्धता पर प्रकाश डालता है. ODI जारी करने के बारे में नियमों का उद्देश्य मनी लॉन्ड्रिंग को रोकना, पारदर्शिता सुनिश्चित करना और भारतीय प्रतिभूति बाजार की अखंडता बनाए रखना है.

ऑफशोर इन्वेस्टमेंट से जुड़े फाइनेंशियल संस्थानों से विशेष रूप से केवाईसी मानदंडों और नियामक शुल्क भुगतान जैसे क्षेत्रों में कठोर अनुपालन उपायों को लागू करने की उम्मीद है. गैर-अनुपालन के परिणामस्वरूप गंभीर जुर्माना, प्रतिष्ठात्मक नुकसान हो सकता है और नियामकों से जांच बढ़ सकती है.

सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड का मामला अन्य मार्केट प्रतिभागियों के लिए अपने आंतरिक नियंत्रणों को बढ़ाने, नियमों का समय पर अनुपालन सुनिश्चित करने और सेबी या अन्य फाइनेंशियल रेगुलेटरी निकायों से जुर्माना लगाने वाले रेगुलेटरी लैप्स से बचने के लिए एक रिमाइंडर के रूप में काम करता है.

जैसे-जैसे नियामक ढांचे का विकास जारी है, सेबी निवेशकों के हितों की रक्षा करने और बाजार की स्थिरता बनाए रखने के लिए विदेशी पोर्टफोलियो निवेशों पर अपनी निगरानी को मजबूत करने की संभावना है. फाइनेंशियल संस्थानों को अपनी पॉलिसी को सक्रिय रूप से रिव्यू करना होगा, अनुपालन प्रोसेस को सुव्यवस्थित करना होगा, और यह सुनिश्चित करना होगा कि केवाईसी चेक, नियामक शुल्क भुगतान और मास्टर सर्कुलर दिशानिर्देशों का पालन जैसे क्षेत्रों में लैप्स न हो.

सेटलमेंट का विकल्प चुनकर, सिटीकॉर्प इन्वेस्टमेंट बैंक (सिंगापुर) लिमिटेड ने मामले को बंद करने के लिए कदम उठाए हैं, लेकिन घटना पूरी इंडस्ट्री में बेहतर अनुपालन तंत्रों की आवश्यकता को रेखांकित करती है.