दलाल स्ट्रीट आउटलुक: भारत और us की महंगाई, फोकस में Q3 आय

भारतीय स्टॉक मार्केट लगातार दूसरे सप्ताह के लिए अपने ऊपर की गति जारी रखता है, जबकि निफ्टी 50 फरवरी 7 को समाप्त होने वाले सप्ताह में 0.33 प्रतिशत की बढ़त के साथ, उतार-चढ़ाव की अवधि के बावजूद.

अमेरिका के राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप द्वारा मेक्सिको और कनाडा पर टैरिफ को अस्थायी रूप से निलंबित करने के बाद निवेशकों की धारणा आशावादी रही. हालांकि, बाद में सावधानी बरती गई, क्योंकि बाजारों ने भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की मौद्रिक नीति समिति (MPC) की बैठक का इंतजार किया. जबकि सेंट्रल बैंक ने रेपो रेट में 25 बेसिस पॉइंट (बीपीएस) की कटौती की घोषणा की, तो इसने आवास की ओर बदलाव की उम्मीदों के विपरीत एक तटस्थ पॉलिसी स्टैंस बनाए रखा. इसके अलावा, लिक्विडिटी इन्फ्यूजन के आगे के उपायों की अनुपस्थिति निराशाजनक निवेशकों को. विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) के आउटफ्लो और घटते रुपये से बाजार की धारणा पर असर पड़ा, हालांकि तेल की कीमतों में गिरावट से कुछ राहत मिली.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की संभावनाओं को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

सोमवार को बाजार दिल्ली चुनावों के परिणाम पर प्रतिक्रिया दे सकता है, जहां भाजपा ने जीत हासिल की. फरवरी 10 से शुरू होने वाले सप्ताह में, विश्लेषकों को व्यापक आर्थिक डेटा पर ध्यान देने के साथ रेंज-बाउंड ट्रेडिंग की उम्मीद है, जैसे कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) मुद्रास्फीति-अमेरिकी मुद्रास्फीति के साथ-साथ, फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल की गवाही, क्यू3 कॉर्पोरेट आय का अंतिम सेट और यूएस टैरिफ के संबंध में विकास.

पिछले सप्ताह के दौरान, निफ्टी 50 में 78 पॉइंट बढ़कर 23,560 पर बंद हुआ, जबकि BSE सेंसेक्स 354 पॉइंट (0.46 प्रतिशत) बढ़कर 77,860 हो गया. निफ्टी मिडकैप और स्मॉलकैप 100 इंडेक्स में भी 0.2 प्रतिशत की बढ़त दर्ज की गई.

आने वाले सप्ताह के लिए प्रमुख मार्केट इनसाइट

1. कॉर्पोरेट आय

दिसंबर तिमाही के लिए आय का सीज़न आने वाले सप्ताह में समाप्त होगा, जिसमें 2,000 से अधिक कंपनियां परिणामों की रिपोर्ट करने के लिए तैयार हैं. निफ्टी 50 की उल्लेखनीय कंपनियों ने अपनी कमाई जारी की है, जिसमें आइशर मोटर्स, हिंडालको इंडस्ट्रीज़, अपोलो हॉस्पिटल्स और ग्रासिम इंडस्ट्रीज़ शामिल हैं. लुपिन, सीमेंस, FSN ई-कॉमर्स वेंचर्स (नायका), होनासा कंज्यूमर, Ipca लैबोरेटरीज, नेशनल एल्युमिनियम कंपनी, बाटा इंडिया, इंजीनियर्स इंडिया, एस्कॉर्ट्स कुबोटा, पतंजलि फूड्स, वरुण बेवरेज, वोडाफोन आइडिया, एस्ट्राजेनेका फार्मा, बर्गर पेंट्स, IRCTC, NBCC, अशोक लेलैंड, भारत फोर्ज, पावर फाइनेंस कॉरपोरेशन, जुबिलेंट फूडवर्क्स, क्रॉम्पटन ग्रीव्स कंज्यूमर इलेक्ट्रिकल्स, हिंदुस्तान एयरोनॉटिक्स, मुथूट फाइनेंस, एफकॉन्स इंफ्रास्ट्रक्चर, मनप्पुरम फाइनेंस, यूनाइटेड ब्रूवरीज़, ग्लेनमार्क फार्मास्यूटिकल्स, आदित्य बिरला फैशन और रिटेल, दिलीप बिल्डकॉन, डॉ. अग्रवाल का आई हॉस्पिटल और नारायण हृदयालय शामिल हैं.

2. सीपीआई महंगाई का आंकड़ा

निवेशक जनवरी 12 को जारी किए जाने वाले सीपीआई मुद्रास्फीति के आंकड़ों की भी निगरानी करेंगे. दिसंबर 2024 में 5.22 प्रतिशत की तुलना में महंगाई दर 5 प्रतिशत से कम होने का अनुमान है, जो अक्टूबर 2024 से लगातार गिरावट को दर्शाता है, जब यह RBI की 4 प्रतिशत (+/-2 प्रतिशत) की लक्ष्य सीमा से 6.21 प्रतिशत पर चढ़ा है. इसके अलावा, दिसंबर के लिए औद्योगिक और विनिर्माण उत्पादन डेटा उसी दिन जारी किया जाएगा. फरवरी 14 को, जनवरी के लिए होलसेल प्राइस इंडेक्स (WPI) मुद्रास्फीति के आंकड़े, बैंकिंग सेक्टर लोन और डिपॉजिट ग्रोथ डेटा (जनवरी 31 को समाप्त होने वाले पखवाड़े के लिए), और फॉरेन एक्सचेंज रिज़र्व (फरवरी 7 तक) का खुलासा किया जाएगा.

3. अमेरिकी मुद्रास्फीति के रुझान

वैश्विक मोर्चे पर, सभी आंखें जनवरी के लिए उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई), खुदरा बिक्री और औद्योगिक उत्पादन के आंकड़े सहित अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर होंगी. अर्थशास्त्रीओं को उम्मीद है कि मुद्रास्फीति 2.9 प्रतिशत पर स्थिर रहेगी, दिसंबर 2024 से अपरिवर्तित.

4. फेडरल रिजर्व चेयर पॉवेल की गवाही

फेड चेयर जेरोम पॉवेल जुलाई 2024 के बाद पहली बार अमेरिकी सांसदों के सामने आर्थिक दृष्टिकोण और हाल ही के मौद्रिक नीतिगत निर्णयों पर चर्चा करने के लिए गवाही देंगे. फरवरी 11 को सीनेट बैंकिंग कमेटी और फरवरी 12 को हाउस फाइनेंशियल सर्विसेज़ कमेटी के समक्ष उनकी गवाही का बारीकी से विश्लेषण किया जाएगा. अपनी पिछली साक्ष्य के बाद से, यूएस सेंट्रल बैंक ने 2024 में तीन बैठकों में 100 बीपीएस की ब्याज दरों में कटौती की है. हालांकि, जनवरी 2025 में पॉलिसी रिव्यू में, फेड ने 4.25-4.5 प्रतिशत पर दरों को बनाए रखने का विकल्प चुना, जिसमें कहा गया है कि आगे की दर में कटौती मुद्रास्फीति को कम करने में निरंतर प्रगति पर निर्भर करेगी.

5. वैश्विक आर्थिक संकेतक

अमेरिकी मुद्रास्फीति और पावेल की गवाही से परे, मार्केट पार्टिसिपेंट यूरोप और UK के लिए Q4 2024 GDP अनुमानों के साथ-साथ चीन के जनवरी वाहन बिक्री डेटा को ट्रैक करेंगे.

6. क्रूड ऑयल की कीमतें

तेल की कीमतें एक प्रमुख कारक हैं, विशेष रूप से भारत जैसी आयात-आश्रित अर्थव्यवस्थाओं के लिए. ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्स, ग्लोबल बेंचमार्क में लगातार तीन हफ्तों की गिरावट आई है, जो पिछले सप्ताह की तुलना में $74.66 प्रति बैरल-1.33 प्रति बैरल पर बंद हुआ है, पिछले महीने $80 प्रति बैरल से अधिक की संक्षिप्त वृद्धि के बाद. हाल ही में मंदी से अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की मुद्रास्फीति को रोकने के लिए घरेलू तेल उत्पादन में वृद्धि करने की वचनबद्धता से प्रभावित हुई थी, साथ ही अमेरिकी तेल की सूचकांक में भारी वृद्धि हुई थी. बाजार प्रतिभागियों ने ईरान पर अमेरिकी प्रतिबंधों की भी निगरानी की है, विशेष रूप से वे लोग जो चीन को तेल निर्यात को लक्षित करते हैं.

7. FII और DII फ्लो

संस्थागत निवेशक गतिविधि भी महत्वपूर्ण होगी. फरवरी में, विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) ने शुद्ध विक्रेता रहे हैं, जो ₹10,000 करोड़ से अधिक का ऑफलोड कर रहे हैं, जिससे जनवरी की ₹87,375 करोड़ की शुद्ध बिक्री बढ़ गई है. इस बीच, घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) एफआईआई आउटफ्लो का मुकाबला कर रहे हैं, जनवरी में ₹86,592 करोड़ की शुद्ध खरीद के बाद फरवरी में ₹7,274 करोड़ के शेयर खरीद रहे हैं.

US डॉलर इंडेक्स सप्ताह 108.096 पर समाप्त हुआ, जो 0.37 प्रतिशत की गिरावट को दर्शाता है, जबकि 10-वर्षीय US ट्रेजरी यील्ड 1.1 प्रतिशत से घटकर 4.493 प्रतिशत हो गई, जो अपने डाउनवर्ड ट्रेंड को जारी रखता है. भारतीय रुपये में 1.25 प्रतिशत की गिरावट आई, जो प्रति डॉलर 87.59 पर बंद हो गया, जो वर्षों में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट को रिकॉर्ड करता है.

8. IPO मार्केट ऐक्टिविटी

अगले हफ्ते तीन मेनबोर्ड ऑफर सहित नौ आईपीओ लॉन्च होंगे. अजक्स इंजीनियरिंग का ₹1,269-करोड़ का IPO 10 फरवरी को खुलता है, इसके बाद 12 फरवरी को हेक्सावेयर टेक्नोलॉजी का ₹8,750-करोड़ का इश्यू और क्वालिटी पावर शुरू होता है

फरवरी 14 को इलेक्ट्रिकल इक्विपमेंट की ऑफर. एसएमई सेगमेंट में चंदन हेल्थकेयर, पीएस राज स्टील, वोलर कार, मैक्सवोल्ट एनर्जी इंडस्ट्रीज, एलके मेहता पॉलिमर्स और शन्मुगा हॉस्पिटल के आईपीओ भी दिखेंगे.

9. टेक्निकल आउटलुक और डेरिवेटिव डेटा

निफ्टी 50 23,800 से कम समय तक एकीकृत होने की उम्मीद है, जो 24,000-24,200 रेंज की संभावित रैली के लिए एक प्रमुख प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है. सपोर्ट 23,400 (50-सप्ताह का ईएमए) और 23,250 (पिछले हफ्ते के निचले स्तर पर) पर स्थित है.

इंडेक्स ने साप्ताहिक चार्ट पर एक बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न बनाया, जो खरीदने की ब्याज को दर्शाता है, हालांकि दबाव उच्च स्तर पर रहता है. 23,250 से कम ब्रेकिंग से उच्च टॉप, उच्च-बॉटम निर्माण को बाधित हो सकता है. ऑप्शन डेटा से पता चलता है कि आगामी सप्ताह में 23,000-24,000 की ट्रेडिंग रेंज है, जिसमें कॉल साइड पर 24,000 स्ट्राइक और पुट साइड पर 22,600 पर महत्वपूर्ण ओपन इंटरेस्ट देखा गया है.

10. बाजार में अस्थिरता

इंडिया VIX, मार्केट में उतार-चढ़ाव का मापन, बुल्स के लिए सहायक रहा, जो पिछले सप्ताह में 2.91 प्रतिशत घटकर 13.69 हो गया, पिछले सप्ताह में 15.83 प्रतिशत की गिरावट के बाद. अब यह मुख्य मूविंग एवरेज से नीचे बैठा है, जो कम मार्केट अनिश्चितता को दर्शाता है.