निफ्टी और बैंक निफ्टी फ्यूचर्स में शॉर्ट पोजीशन के साथ FIIs ने मार्च F&O सीरीज शुरू की

विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) ने नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के फ्यूचर्स और ऑप्शंस डेटा के अनुसार मंदी के नजरिए से मार्च सीरीज में प्रवेश किया है. ऐसा लगता है कि एफआईआई ने फरवरी सीरीज से मार्च में अपनी शॉर्ट पोजीशन को आगे बढ़ाया है.

डेटा से पता चलता है कि इंडेक्स फ्यूचर्स में एफआईआई का long-to-short रेशियो वर्तमान में 0.19 है, जिसका मतलब है कि वे हर लॉन्ग पोजीशन के लिए पांच से अधिक शॉर्ट पोजीशन रखते हैं. यह मंदी जनवरी सीरीज़ की शुरुआत से ही बनी हुई है, जब निफ्टी लगभग 23,800 मार्क पर था, बैंक निफ्टी 51,300 के आस-पास था, और मिडकैप निफ्टी लगभग 12,800 पर था. तब से, NSE पर इन तीन प्रमुख index फ्यूचर्स में क्रमशः 5.3%, 5% और 13.6% की गिरावट आई है.

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फरवरी सीरीज की तुलना में, एफआईआई ने बैंक निफ्टी फ्यूचर्स में उल्लेखनीय एकाग्रता के साथ index फ्यूचर्स में अपनी ओपन इंटरेस्ट को 12.5% तक बढ़ा दिया है.

फरवरी सीरीज़ के दौरान, निफ्टी में 3% की गिरावट दर्ज की गई, जबकि बैंक निफ्टी और मिडकैप निफ्टी में क्रमशः 1.1% और 6.3% की गिरावट दर्ज की गई.

तकनीकी दृष्टिकोण से, निफ्टी के दैनिक चार्ट पर गुरुवार की ट्रेडिंग गतिविधि अनिश्चितता को दर्शाती है. हालांकि, index 22,500 से अधिक सपोर्ट लेवल रखने में सफल रहा. जब तक यह स्तर बरकरार रहता है, तब तक 22,700-22,800 की ओर रीबाउंड संभव है. इसके विपरीत, 22,500 से कम के निर्णायक ब्रेक से 22,300-22,100 तक और गिरावट आ सकती है, असित सी मेहता इन्वेस्टमेंट इंटरमीडिएट्स में तकनीकी और डेरिवेटिव रिसर्च की एवीपी ऋषिकेश येदवे के अनुसार.

अन्य प्रमुख मार्केट प्रतिभागियों को कैसे स्थित किया जाता है?

एफआईआई के विपरीत, घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई), रिटेल निवेशकों और प्रोप्राइटरी ट्रेडर्स सहित अन्य प्रमुख मार्केट प्रतिभागियों ने इंडेक्स फ्यूचर्स पर अधिक तेज़ी से रुख अपनाया है. इनमें से, रिटेल निवेशक सबसे आशावादी होते हैं, जिसका लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो 2.7 है, जिसका मतलब है कि वे हर दो छोटे निवेशकों के लिए पांच से अधिक लंबी पोजीशन रखते हैं. यह अनुपात जनवरी 2025 के मध्य से लगभग 2.5 रहा है.

दूसरी ओर, डीआईआई का 1.5 का लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो होता है, जबकि प्रोप्राइटरी ट्रेडर 1.3 पर स्थित होते हैं.

निफ्टी और बैंक निफ्टी ऑप्शंस ट्रेंड

निफ्टी के लिए ऑप्शन डेटा बेयरिश झुकाव का सुझाव देता है, क्योंकि कॉल राइटर पुट सेलर पर प्रभुत्व बनाए रखते हैं, जो मार्केट की सावधानीपूर्वक भावना को दर्शाता है. 23,000-स्ट्राइक कॉल पर ओपन इंटरेस्ट का पर्याप्त संचय इस स्तर पर मजबूत प्रतिरोध का संकेत देता है, जबकि 22,500-स्ट्राइक पर महत्वपूर्ण पुट पोजीशन एक ठोस सपोर्ट जोन को दर्शाता है, सैमको सिक्योरिटीज़ के डेरिवेटिव एनालिस्ट धुपेश धमेजा ने कहा.

भारी कॉल राइटिंग के कारण 22,600-23,000 की रेंज दबाव में है, जबकि निचले स्तर पर पुट एक्टिविटी को बढ़ाकर बुल और बीयर के बीच चल रही लड़ाई को दर्शाता है, जो मार्केट की नाजुक स्थिति को रेखांकित करता है. विश्लेषक ने बताया कि पुट-कॉल रेशियो (PCR) 0.63 से बढ़कर 0.78 हो गया है, जो भावना में थोड़ा सुधार का संकेत देता है, हालांकि कभी-कभी खरीदारी के प्रयासों के बावजूद विक्रेताओं का वर्चस्व जारी है.

इसी तरह, बैंक निफ्टी ऑप्शन्स डेटा भी मंदी को झुकाता है. 49,000-स्ट्राइक कॉल पर ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि इस स्तर को मजबूत प्रतिरोध के रूप में स्थापित करती है, जबकि 48,000-स्ट्राइक पर उल्लेखनीय पुट राइटिंग कम स्तर की रक्षा करने वाले खरीदारों को दर्शाता है.

48,900 पर 'अधिकतम दर्द' स्तर से पता चलता है कि कोई भी तेज़ गिरावट खरीदारों को आकर्षित कर सकती है, जो शॉर्ट-टर्म सपोर्ट प्रदान करती है. हालांकि, सैमको सिक्योरिटीज़ के विश्लेषण के अनुसार, इस स्तर से नीचे एक स्पष्ट ब्रेकडाउन बिक्री के दबाव को बढ़ा सकता है.