ऑप्शन चेन एनालिसिस के बारे में जानें: ऑप्शन डेटा को पढ़ने और विश्लेषण करने के लिए एक गाइड

ऑप्शन चेन को समझना

ऑप्शन चेन एनालिसिस का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, आपको पहले यह समझना होगा कि टेबल कैसे संरचित है और कौन से मुख्य शब्दों का अर्थ है. आइए इसे तोड़ते हैं.

लेआउट पर एक नजर

जब आप किसी ऑप्शन चेन को देखते हैं, तो आपको तीन मुख्य सेक्शन दिखाई देंगे:

• कॉल विकल्प डेटा (आमतौर पर बाईं ओर)
• स्ट्राइक प्राइस (सेंटर में)
• विकल्प डेटा डालें (आमतौर पर दाईं ओर)

हर पंक्ति स्ट्राइक प्राइस के अनुसार होती है, और आपके द्वारा चुनी गई समाप्ति के आधार पर डेटा में बदलाव होता है-चाहे वह साप्ताहिक, मासिक या अन्य.

जानने लायक आवश्यक शर्तें

यहां मुख्य घटक दिए गए हैं जिनका आपको सामना करना होगा, और उनका क्या मतलब है:

• कॉल विकल्प (सीई): विकल्प समाप्त होने से पहले निर्धारित कीमत पर एसेट खरीदने का खरीदार को अधिकार देता है.
• पुट ऑप्शन (पीई): खरीदार को विकल्प अवधि के भीतर एक निश्चित कीमत पर एसेट बेचने की अनुमति देता है.
• स्ट्राइक प्राइस: वह कीमत जिस पर कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग किया जा सकता है. यह एक प्रमुख रेफरेंस पॉइंट है.
• अंतिम ट्रेडेड प्राइस (LTP): विकल्प की सबसे हालिया ट्रांज़ैक्शन की कीमत.
• बिड और आस्क प्राइस: प्राइस का प्रतिनिधित्व खरीदार भुगतान करने के लिए तैयार हैं और विक्रेता स्वीकार करने के लिए तैयार हैं.
• ओपन इंटरेस्ट (OI): ओपन कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या जो अभी तक स्क्वेयर ऑफ नहीं की गई है.
• वॉल्यूम: गेजिंग एक्टिविटी के लिए एक दिन में ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को दर्शाता है.
• निहित अस्थिरता (IV): अपेक्षित कीमत मूवमेंट का माप. उच्च IV का अर्थ अक्सर कीमती विकल्प होता है.
• पुट कॉल रेशियो: एक सेंटीमेंट इंडिकेटर जो कॉल विकल्पों के लिए पुट विकल्पों की वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट की तुलना करता है, जिसका उपयोग मार्केट के समग्र मूड का आकलन करने के लिए किया जाता है.

यूनानी:

ग्रीक्स यह समझने में महत्वपूर्ण हैं कि विकल्प की कीमत मार्केट में बदलाव के प्रति कैसे प्रतिक्रिया करती है. यहां चार मुख्य बातें दी गई हैं:

• डेल्टा: यह मापता है कि अंडरलाइंग एसेट में ₹1 के बदलाव के साथ विकल्प की कीमत कितनी बढ़ती है.
• थीटा: समय में कमी को दर्शाता है; समाप्ति के दौरान हर दिन कितना मूल्य विकल्प खोता है.
• गामा: डेल्टा अंडरलाइंग एसेट की कीमत के साथ कितना तेज़ी से बदलता है, यह ट्रैक करता है.
• वेगा: यह दिखाता है कि संवेदनशील विकल्प की कीमत निहित अस्थिरता में बदलाव के लिए कैसे है.
• ये मेट्रिक्स ट्रेडर को जोखिम का आकलन करने और अधिक सटीकता के साथ अपनी पोजीशन को बेहतर बनाने में मदद करते हैं.

एक बार जब आप इन तत्वों से परिचित हो जाते हैं, तो ऑप्शन चेन को पढ़ना बहुत कम डराने वाला महसूस करना शुरू करता है.
 

ऑप्शन चेन चार्ट कैसे पढ़ें

लेआउट को समझना एक पार्ट-जानना है कि डेटा को कैसे समझना है वह है जो आपको एक एज देता है.

1. एटी-मनी (एटीएम) हड़ताल की पहचान करें

अंडरलाइंग एसेट की वर्तमान मार्केट कीमत खोजकर शुरू करें. इसके आस-पास स्ट्राइक प्राइस आपकी ATM स्ट्राइक है. यह प्राइस मूवमेंट के लिए सबसे संवेदनशील है और आमतौर पर उच्चतम ट्रेडिंग ऐक्टिविटी होती है.
कॉल के लिएः एटीएम से नीचे स्ट्राइक प्राइस इन-मनी (आईटीएम) हैं, और ऊपर दिए गए लोग आउट-ऑफ-मनी (ओटीएम) हैं.
पुट्स के लिए: यह अन्य तरीका है.

2. ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम पर ध्यान दें

देखें कि ओपन इंटरेस्ट कहां केंद्रित है. हाई OI अक्सर मजबूत सहायता या प्रतिरोध का सुझाव देता है. उदाहरण के लिए, एक निश्चित हड़ताल पर कॉल विकल्पों पर एक बड़ा OI यह संकेत दे सकता है कि ट्रेडर उस स्तर से आगे बढ़ने की उम्मीद नहीं करते हैं. इसे वॉल्यूम के साथ जोड़ें और देखें कि आज कौन सा स्ट्राइक सबसे सक्रिय रूप से ट्रेड किया जाता है.

3. प्रीमियम और कीमत के स्प्रेड को रिव्यू करें

LTP, बिड और आस्क प्राइस पर ध्यान दें. संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड का अर्थ होता है, आमतौर पर उच्च लिक्विडिटी और कम ट्रांज़ैक्शन लागत. व्यापक स्प्रेड, विशेष रूप से रिटेल ट्रेडर के लिए, एंट्री और एग्जिट को मुश्किल बना सकते हैं.

4. निहित अस्थिरता देखें

उच्च iv का मतलब है कि मार्केट में बड़ी कीमत में बदलाव की उम्मीद होती है, जिससे विकल्प अधिक महंगे होते हैं. लोअर IV मार्केट की स्थिति को शांत कर सकता है. ट्रेडर अक्सर मार्केट की अनिश्चितता सबसे अधिक होने के लिए स्ट्राइक में IV की तुलना करते हैं.
इन डेटा पॉइंट्स को एक साथ पढ़कर, आपको मार्केट में अन्य प्रतिभागी क्या उम्मीद कर रहे हैं, इसकी पूरी तस्वीर मिलती है.
 

एक उदाहरण के माध्यम से ऑप्शन चेन एनालिसिस को समझना

आइए एक उदाहरण का उपयोग करके इसे एक साथ लाएं. मान लीजिए कि निफ्टी 50 वर्तमान में 23,300 पर ट्रेडिंग कर रहा है, और आप साप्ताहिक समाप्ति विकल्प चेन देख रहे हैं.

चरण 1: स्पॉट एटीएम स्ट्राइक

निफ्टी के साथ 23,300, 23,300 स्ट्राइक ATM है. इस हड़ताल के आस-पास की कीमतें आमतौर पर ऐसे होते हैं जहां आपको सबसे अधिक ऐक्टिविटी दिखाई देगी.

चरण 2: ओपन इंटरेस्ट स्कैन करें

23,500 कॉल विकल्प में सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट होता है. इससे पता चलता है कि ट्रेडर उस स्तर के आस-पास सीलिंग लगा रहे हैं, जिससे उम्मीद है कि निफ्टी इससे अधिक नहीं बढ़ेगा.

पुट साइड पर, 23,000 स्ट्राइक मजबूत ओपन इंटरेस्ट दिखाता है, जो संभावित सपोर्ट जोन का संकेत देता है.
यह 23,000 से 23,500 के बीच संभावित ट्रेडिंग रेंज को परिभाषित करने में मदद करता है.

चरण 3: वॉल्यूम और प्रीमियम देखें

23,300 और 23,400 कॉल विकल्पों पर उच्च वॉल्यूम आपको बताता है कि ट्रेडर इन स्तरों पर ऐक्टिव हैं.
ATM कॉल के लिए प्रीमियम लगभग ₹120 हो सकता है, जबकि एक ही स्ट्राइक में ₹130 की कीमत पर ट्रेडिंग की जा सकती है. यह कीमत अंतर सेंटीमेंट या अस्थिरता की उम्मीदों को दर्शा सकता है.

चरण 4: डेटा की व्याख्या करें

तो इसका क्या मतलब है व्यापारी के लिए? अगर आप प्रतिरोध को होल्ड करने की उम्मीद करते हैं, या 23,300 पर पुट खरीदने की उम्मीद करते हैं, तो आप 23,500 पर कॉल लिखने पर विचार कर सकते हैं. डेटा सूचनाएं प्रदान करता है-लेकिन गारंटी नहीं-इसलिए आपकी रणनीति में हमेशा जोखिम प्रबंधन शामिल होना चाहिए.
 

ऑप्शन चेन का विश्लेषण करने के मुख्य लाभ

ऑप्शन चेन डेटा का उपयोग करके ट्रेड करने के बारे में जानने से आपको एक महत्वपूर्ण जानकारी मिलती है, चाहे आप डे ट्रेडिंग कर रहे हों या शॉर्ट-टर्म पोजीशन होल्ड कर रहे हों. यह क्यों महत्वपूर्ण है:

पिनपॉइंट सपोर्ट और रेजिस्टेंस में मदद करता है: ओपन इंटरेस्ट कहां बढ़ता है, यह देखकर आप संभावित रिवर्सल जोन-एरिया देख सकते हैं, जहां कीमत स्टॉल या बाउंस हो सकती है.

मार्केट सेंटीमेंट प्रकट करता है: कॉल-हेवी चेन बुलिश बायस का सुझाव देते हैं, जबकि हाई पुट एक्टिविटी अक्सर बेयरिश आउटलुक का संकेत देती है. दोनों के बीच संतुलन देखने से समग्र भावनाओं का आकलन करने में मदद मिलती है.

स्ट्रेटजी प्लानिंग को सपोर्ट करता है: स्ट्रैडल, स्ट्रैंगल या कवर कॉल बनाना चाहते हैं? ऑप्शन चेन आपको सही स्ट्राइक प्राइस और एक्सपायरी डेट चुनने में मदद करती है, जो आपके मन में है.

जोखिम प्रबंधन को बढ़ाता है: चेन दिखाता है कि ऐक्टिविटी जहां गर्म हो रही है. यह आपको अधिक सूचित स्टॉप-लॉस और प्रॉफिट टार्गेट सेट करने की अनुमति देता है, जिससे अनुमान कम हो जाता है.

समय और निष्पादन में सुधार करता है: विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म ट्रेडर के लिए, चेन इस बात की जानकारी देता है कि वॉल्यूम और लिक्विडिटी कहां है, जो आपको समय प्रविष्टि करने और अधिक प्रभावी रूप से बाहर निकलने में मदद करती है.

लपेटना

अगर आप ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए नए हैं, तो नंबर को आपको डरने न दें. ऑप्शन चेन पहली नज़र में जटिल दिखाई दे सकती है, लेकिन एक बार जब आप जानते हैं कि क्या ढूंढना है, तो यह आपकी ट्रेडिंग टूलकिट का एक आवश्यक हिस्सा बन जाता है.

ऑप्शन चेन चार्ट को कैसे पढ़ें और ऑप्शन चेन एनालिसिस को सोच-समझकर अप्लाई करें, यह जानकर आप मार्केट के व्यवहार को समझने, जोखिम को मैनेज करने और अधिक आत्मविश्वासपूर्ण निर्णय लेने के लिए बेहतर होंगे. किसी भी कौशल की तरह, यह प्रैक्टिस के साथ आसान हो जाता है-और आप इससे जुड़ते हैं, आपकी जानकारियों को तेज कर देंगे.