डायगोनल कॉल स्प्रेड क्या है? स्ट्रेटजी, सेटअप और पेऑफ के बारे में जानें

डायगोनल बुल कॉल स्प्रेड

डायगोनल बुल कॉल स्प्रेड एक ऑप्शन स्ट्रेटजी है जिसका उपयोग तब किया जाता है जब कोई ट्रेडर आमतौर पर एसेट की कीमत में वृद्धि की उम्मीद करता है. इसमें लॉन्ग-डेटेड in-the-money कॉल ऑप्शन खरीदना शामिल है और साथ ही उच्च स्ट्राइक कीमत पर नियर-डेटेड at-the-money को बेचना शामिल है. इसका उद्देश्य दिशात्मक कदम से लाभ उठाना है, साथ ही शॉर्ट-टर्म से प्रीमियम एकत्र करके लॉन्ग-टर्म कॉल की लागत को भी कम करना है. आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं. मान लीजिए, निफ्टी 23,100 अंक पर कारोबार कर रहा है.

भुगतान किया गया निवल प्रीमियम: ₹250 - ₹180 = ₹70 (भुगतान किया गया)
ब्रेकइवन पॉइंट: 23,100 - 70 = ₹23,030
लाभ/नुकसान की स्थिति (लॉट साइज़ = 50)

अधिकतम लाभ:

यह तब होता है जब निफ्टी 25 अप्रैल को शॉर्ट स्ट्राइक (23,100) से ठीक ऊपर समाप्त हो जाती है, जिससे आप लॉन्ग-डेटेड कॉल होल्ड करते हुए शॉर्ट कॉल से अधिकांश प्रीमियम का भुगतान कर सकते हैं.

अधिकतम लाभ = (23,100 −23,000 −70) × 50 = ₹1,500

अधिकतम नुकसान:

अगर निफ्टी 23,000 से कम समाप्त हो जाता है, तो दोनों विकल्प वैल्यू खो देते हैं, और आप भुगतान किए गए प्रीमियम को खो देते हैं.
अधिकतम नुकसान = 70 × 50 = ₹3,500

डायगोनल बीयर कॉल स्प्रेड

डायगोनल बीयर कॉल स्प्रेड एक ऑप्शन स्ट्रेटजी है जिसका उपयोग तब किया जाता है जब कोई ट्रेडर मार्केट को फ्लैट रहने या हल्के रूप से गिरने की उम्मीद करता है. इसमें नियर-टर्म at-the-money कॉल ऑप्शन बेचना और लॉन्ग-टर्म out-of-the-money कॉल ऑप्शन खरीदना शामिल है. इसका लक्ष्य सुरक्षात्मक लॉन्ग कॉल के साथ जोखिम को सीमित करते हुए शॉर्ट कॉल पर एकत्र किए गए प्रीमियम से अग्रिम आय जनरेट करना है. यह रणनीति मध्यम बेयरिश मार्केट में सबसे अच्छा काम करती है, जहां कीमत समाप्ति के साथ शॉर्ट स्ट्राइक से कम रहती है. आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं. मान लीजिए, निफ्टी 23,000 अंक पर कारोबार कर रहा है.

प्राप्त निवल प्रीमियम: ₹210 (कलेक्टेड) - ₹140 (भुगतान किया गया) = ₹70 (क्रेडिट)
ब्रेकवेन पॉइंट: ब्रेकवेन = 23,100 − 70 = ₹23,030
लाभ/नुकसान की स्थिति (लॉट साइज़ = 50):

अधिकतम लाभ:

अगर निफ्टी निकट-अवधि की समाप्ति तक 23,000 से कम रहता है, तो होता है. इस मामले में, शॉर्ट कॉल बेकार हो जाता है, और आप नेट प्रीमियम को बनाए रखते हैं.
अधिकतम लाभ = ₹70 x 50 = ₹3,500

अधिकतम नुकसान:

अगर निफ्टी 23,100 से अधिक बढ़ जाता है, तो दोनों विकल्प in-the-money होते हैं, लेकिन लंबी कॉल के कारण नुकसान सीमित होते हैं.
अधिकतम नुकसान = (23,100 −23,000 −70) × 50 = ₹1,500
 

रैपिंग अप

डायगोनल कॉल स्प्रेड जोखिम और रिवॉर्ड को संतुलित करते हुए डायरेक्शनल मार्केट व्यू को ट्रेड करने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं. चाहे आप थोड़ा बुलिश हों या बेयरिश हों, ये रणनीतियां आपको एक ही सेटअप में समय क्षय, अस्थिरता में बदलाव और डायरेक्शनल मूव का लाभ उठाने की अनुमति देती हैं. हालांकि, क्योंकि इनमें अलग-अलग एक्सपायरियों के साथ कई पैर शामिल होते हैं, इसलिए उन्हें सावधानीपूर्वक निगरानी की आवश्यकता होती है और उन ट्रेडर्स के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं, जिनके पास ऑप्शन की कीमत और व्यवहार की अच्छी समझ होती है. अगर समझदारी से इस्तेमाल किया जाता है, तो डायगोनल स्प्रेड आपके ऑप्शंस ट्रेडिंग टूलकिट में एक शक्तिशाली एडिशन हो सकता है.