लार्ज कॅप, मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅप: तुमच्या लक्ष्यांसाठी कोणता फंड योग्य आहे?

म्युच्युअल फंडविषयी कोणत्याही संभाषणात जा आणि तुम्हाला तीन शब्द सुटले जातील जसे की ते स्पष्ट आहे. लार्ज कॅप, मिड कॅप, स्मॉल कॅप. बहुतांश इन्व्हेस्टरना मंजुरी मिळाली आहे, त्या तिमाहीत जे टॉपवर आहे ते निवडा आणि सर्वोत्तम गोष्टींची आशा करा.

परंतु ही तीन कॅटेगरी केवळ लेबल नाहीत. ते तीन भिन्न प्रकारचे व्यवसाय आहेत, तीन भिन्न रिस्क प्रोफाईल्स आणि तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये तीन खूप भिन्न भूमिका आहेत. त्यांना गोंधळात टाकणे ही भारतातील रिटेल इन्व्हेस्टरची सर्वात महागडी चूक आहे. सामान्यपणे बुल रन दरम्यान स्मॉल-कॅप रिटर्नचा पाठपुरावा करून आणि त्यानंतर त्याच फंड दुरुस्तीमध्ये 40% पडल्यास घाबरून घाबरून.

हा ब्लॉग प्रत्येक कॅटेगरी प्रत्यक्षात काय आहे, ते काय चांगले आहे, ते काय वाईट आहे आणि कोणते तुमच्या लक्ष्यासाठी योग्य आहे हे कसे शोधावे हे स्पष्ट करतो.

पुढील मोठा IPO चुकवू नका - केवळ काही क्लिकसह इन्व्हेस्ट करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

सेबी खरोखरच काय म्हणतात

आपण चांगला भाग घेण्यापूर्वी, व्याख्या महत्त्वाची आहेत. कारण सेबीने त्यांना निश्चित केले आहे आणि ते चर्चेसाठी तयार नाहीत.

भारतीय एक्सचेंजवर मार्केट कॅपिटलायझेशन नुसार टॉप 100 कंपन्या लार्ज कॅप आहेत. 101 ते 250 रँक असलेल्या कंपन्या मिड कॅप्स आहेत. 251 पासून पुढे सर्वकाही (आणि हजारो आहेत) स्मॉल कॅप्स आहेत. लार्ज कॅप फंडमध्ये त्याच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 80% लार्ज कॅप स्टॉकमध्ये ठेवणे आवश्यक आहे. मिड-कॅप फंडमध्ये किमान 65 % मिड-कॅप असणे आवश्यक आहे. आणि स्मॉल-कॅप फंडमध्ये किमान 65 % स्मॉल-कॅप असणे आवश्यक आहे. सोपे, स्वच्छ आणि लागू.

त्यामुळे जेव्हा कोणीतरी "लार्ज कॅप" म्हणतात तेव्हा त्यांचा अर्थ Reliance, HDFC बँक, TCS आणि Infosys असा होतो. हे मोठे आहेत जे सर्वांना माहित आहेत.  

मिड कॅप्स हे भारतीय बिझनेसचे आत्मविश्वास असलेले मध्यमवर्ग आहेत. ते मजबूत आणि वाढत आहेत, परंतु अद्याप घरगुती नाव नाहीत.  

स्मॉल कॅप्स हे महत्त्वाकांक्षी, अप्रत्याशित तरुण आहेत. त्यापैकी काही उद्याचे मोठे होतील, तर इतर शांतपणे गायब होतील.

प्रत्येक कॅटेगरी खरोखरच तुम्हाला काय विकत आहे

लार्ज-कॅप फंड तुम्हाला स्थिरता विकत आहेत. हे तपासलेले बिझनेस मॉडेल, डीप बॅलन्स शीट, व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि आर्थिक धक्क्यांना टिकून राहण्यासाठी पुरेसे स्केल असलेल्या कंपन्या आहेत. ते एका वर्षात 30% वाढत नाहीत, परंतु एका खराब वर्षात ते 60% कमी होत नाहीत. दीर्घकाळात, लार्ज-कॅप फंड भारतीय अर्थव्यवस्थेची कथा ट्रॅक करते.

मिड-कॅप फंड तुम्हाला वाढ विकत आहेत. या कंपन्या टिकून राहण्याचा टप्पा पार करत आहेत परंतु भारत जसजसा वाढतो तसतसे दुप्पट किंवा तिप्पट करण्यासाठी तितके लहान आहेत. ऐतिहासिकदृष्ट्या, मिड-कॅप्सने दीर्घ कालावधीत मोठ्या कॅप्सपेक्षा जास्त रिटर्न दिले आहेत. परंतु त्यांनी वाईट वर्षांमध्येही मोठ्या प्रमाणात घट अनुभवली आहे. ही अशी कॅटेगरी आहे जिथे चांगला फंड मॅनेजर खरोखरच मूल्य जोडू शकतो, कारण मिड-कॅप युनिव्हर्सचे कमी विश्लेषण केले जाते आणि अधिक अकार्यक्षम असते.

स्मॉल-कॅप फंड तुमची असमानता विकत आहेत. स्मॉल-कॅप पोर्टफोलिओमध्ये अनेक स्टॉक आहेत जे एका दशकात 5x किंवा 10x पर्यंत जाऊ शकतात. आणि एक मुलभूत जे 80 % खाली येईल आणि कधीही रिकव्हर होणार नाही. खूपच दीर्घ कालावधीत, स्मॉल-कॅप्सने तीन सर्वाधिक रिटर्न दिले आहेत. परंतु राईड क्रूर आहे. दुरुस्ती दरम्यान 40-50% चे पडणे दुर्मिळ नाही. ते बेस केस आहेत.