ब्लेंड फंड म्हणजे काय? अर्थ, प्रकार आणि ते भारतात कसे काम करते

ब्लेंड फंडचा अर्थ

ब्लेंड फंडला इन्व्हेस्ट करण्यासाठी सिंगल स्टॉक स्टाईल निवडण्याऐवजी ग्रोथ स्टॉक आणि वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे इक्विटी म्युच्युअल फंड म्हणून वर्णन केले जाऊ शकते. याचा अर्थ असा की फंड मॅनेजर त्यांच्या फायनान्शियल फंडामेंटल्सचा विचार करून तुलनेने चांगले मूल्यांकन असलेल्या कंपन्यांसह उत्तम वाढीच्या संधी असलेल्या कंपन्यांची निवड करेल.

भारतात, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे स्थापित केलेल्या समान नियमांनुसार ब्लेंड फंड चालवले जातात. तथापि, सेबीने अद्याप ब्लेंड फंडला विविध म्युच्युअल फंड म्हणून वर्गीकृत केलेले नाही, परंतु अनेक इक्विटी फंड अद्याप त्यांचे ध्येय प्राप्त करण्यासाठी ब्लेंड स्ट्रॅटेजी वापरतात. उदाहरणार्थ, भविष्यातील वाढीच्या शक्यतेमुळे तसेच ITC मध्ये ब्लेंड फंड Infosys सारख्या कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट करेल, जे स्थिर इन्कम आणि लाभांश निर्माण करण्यासाठी ओळखले जाते.
 

ब्लेंड फंड कसे काम करते?

ब्लेंड फंड एका इक्विटी पोर्टफोलिओमध्ये वाढ आणि मूल्य गुंतवणुकीचे एकत्रिकरण करते. फंड मॅनेजर तपशीलवार संशोधन वापरून कंपन्यांना ओळखतो आणि बदलत्या मार्केट स्थिती आणि फंडच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार पोर्टफोलिओ ॲडजस्ट करतो.

इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रियेमध्ये सामान्यतः पुढील बाबींचा समावेश असतो:

• वैयक्तिक कंपन्यांचे विश्लेषण: पोर्टफोलिओ मॅनेजर स्टॉक निवडण्यासाठी बिझनेस परफॉर्मन्स, अकाउंटिंग माहिती, कमाईची वाढ, स्पर्धा आणि भविष्यातील संभाव्यता विचारात घेतात.
• मूल्यांकन तंत्र: किंमत/उत्पन्न रेशिओ, किंमत/बुक रेशिओ, प्रति शेअर लाभांश आणि कॅश फ्लो यासारख्या इंडिकेटरचा वापर स्टॉक वाढ किंवा वॅल्यू स्टॉक आहे की नाही हे निश्चित करण्यासाठी केला जातो.  
• आर्थिक वातावरणाचे विश्लेषण: फंडची गुंतवणूक वाटप करताना व्याजदर, महागाई, औद्योगिक ट्रेंड आणि आर्थिक वाढ यासारखे घटक विचारात घेतले जातात. 
• पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग: जसे बाजाराचे वातावरण बदलते, तसे ग्रोथ आणि व्हॅल्यू स्टॉक्स दरम्यान वाटपही होते.
   

ब्लेंड फंडमधील ग्रोथ स्टॉक वर्सिज वॅल्यू स्टॉक

वाढ आणि मूल्य गुंतवणूक विविध तत्त्वज्ञानाचे अनुसरण करते. बॅलन्स्ड इक्विटी पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी ब्लेंड फंड दोन्ही एकत्रित करतो.

या दोन इन्व्हेस्टमेंट शैलींना एकत्रित करून, ब्लेंड फंड विविध वाढ आणि मूल्यांकन वैशिष्ट्यांसह कंपन्यांमध्ये त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता निर्माण करण्याचा प्रयत्न करतो.

मार्केट कॅपिटलायझेशन द्वारे इक्विटी ब्लेंड फंडचे प्रकार

ब्लेंड फंड त्यांनी इन्व्हेस्ट केलेल्या कंपन्यांच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित भिन्न असू शकतात.

लार्ज-कॅप ब्लेंड फंड

लार्ज-कॅप ब्लेंड फंड प्रामुख्याने सेबीद्वारे परिभाषित केल्याप्रमाणे मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे टॉप 100 सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे बिझनेस सामान्यपणे चांगल्याप्रकारे स्थापित आणि आर्थिकदृष्ट्या स्थिर असतात. या सेगमेंटमधील वाढ आणि मूल्य स्टॉक एकत्रित करणे दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनमध्ये तुलनेने कमी अस्थिरता शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी अनुकूल असू शकते.

मिड-कॅप ब्लेंड फंड

मिड-कॅप ब्लेंड फंड मुख्यत्वे मार्केट कॅपिटलायझेशन द्वारे 101 ते 250 रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे बिझनेस अनेकदा लार्ज-कॅप कंपन्यांपेक्षा जास्त वाढीची क्षमता ऑफर करतात परंतु किंमतीत अधिक चढउतार अनुभवू शकतात. ते सामान्यपणे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन आणि मध्यम ते उच्च रिस्क क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत.

स्मॉल-कॅप ब्लेंड फंड

स्मॉल-कॅप ब्लेंड फंड प्रामुख्याने मार्केट कॅपिटलायझेशन द्वारे 251 रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या कंपन्या महत्त्वाच्या वाढीच्या संधी ऑफर करू शकतात परंतु मोठ्या प्रमाणात बाजारपेठेतील अस्थिरता देखील अनुभवू शकतात. या कॅटेगरीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरने त्यांच्या रिस्क सहनशीलतेचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करावे.
 

ब्लेंड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे प्रमुख फायदे

ब्लेंड फंड एकाच पोर्टफोलिओमध्ये दोन इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल्स एकत्रित करते, जे वैविध्यपूर्ण इक्विटी एक्स्पोजर ऑफर करते. त्याच्या काही प्रमुख फायद्यांमध्ये समाविष्ट आहे:

• गुंतवणुकीच्या विविध शैलींमध्ये विविधता: ब्लेंड म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, इन्व्हेस्टमेंटच्या कोणत्याही विशिष्ट शैलीवर अधिक अवलंबून नसते आणि इतर प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटद्वारे रिस्कचे विविधता शक्य असते.
• मार्केटच्या सायकलमध्ये वैविध्यपूर्ण कामगिरी: विविध मार्केट परिस्थितींमध्ये वाढ आणि मूल्य स्टॉकच्या कामगिरीमध्ये फरक असू शकतो आणि दोन्ही प्रकार असल्याने, मार्केट सायकलच्या विविध टप्प्यांदरम्यान कामगिरी सुनिश्चित केली जाऊ शकते.
• फंडचे व्यावसायिक व्यवस्थापन: व्यावसायिक फंड व्यवस्थापित करतात आणि विविध बिझनेस संस्थांचे विश्लेषण करतात आणि आवश्यक असल्यास मूल्यांकन आणि रिबॅलन्स पोर्टफोलिओचा ट्रॅक ठेवतात.
• दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटसाठी डिझाईन केलेले: म्युच्युअल फंड हे मार्केट ट्रेंडचा लाभ घेण्याऐवजी दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट करू इच्छिणाऱ्या लोकांसाठी आहेत.
• SIP सुविधा उपलब्ध: इन्व्हेस्टर ब्लेंड म्युच्युअल फंडमध्ये SIP इन्व्हेस्टमेंट सुविधा घेऊ शकतात.
   

ब्लेंड फंडची जोखीम आणि मर्यादा

सर्व इक्विटी म्युच्युअल फंड प्रमाणेच, ब्लेंड फंडमध्ये काही रिस्क असतात जे इन्व्हेस्टरने इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी समजून घेणे आवश्यक आहे.

• मार्केट रिस्क: इक्विटी मार्केटमधील बदलांमुळे पोर्टफोलिओचे मूल्य वाढू किंवा कमी होऊ शकते. 
• खर्चाच्या रेशिओचा परिणाम: ब्लेंड फंड स्कीम मॅनेज करण्यासाठी खर्चाचा रेशिओ आकारतात. जास्त खर्च फंडद्वारे निर्माण केलेल्या एकूण रिटर्नवर परिणाम करू शकतात. 
• स्टाईल ड्रिफ्ट रिस्क: फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट निर्णय आणि मार्केट स्थितीवर आधारित वाढ आणि वॅल्यू स्टॉक दरम्यान वाटप कालांतराने बदलू शकते. 
• परफॉर्मिंग प्युअर ग्रोथ फंडची शक्यता: ग्रोथ स्टॉकच्या नेतृत्वात मजबूत बुल मार्केट दरम्यान, ब्लेंड फंड केवळ ग्रोथ-ओरिएंटेड कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या फंडपेक्षा कमी रिटर्न निर्माण करू शकते.

ब्लेंड फंड वर्सिज बॅलन्स्ड फंड

जरी त्यांची नावे सारखीच असली तरीही, ब्लेंड फंड आणि बॅलन्स्ड फंड विविध इन्व्हेस्टमेंट पद्धतींचे पालन करतात.

जर तुमचे उद्दिष्ट वैविध्यपूर्ण इक्विटी इन्व्हेस्टिंग असेल तर ब्लेंड फंड योग्य असू शकते. जर तुम्ही एका स्कीममध्ये इक्विटी आणि डेब्ट दोन्हीसाठी एक्सपोजरला प्राधान्य देत असाल तर बॅलन्स्ड फंड अधिक योग्य निवड असू शकते.

ब्लेंड फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

पूर्णपणे वाढ किंवा मूल्य गुंतवणुकीवर लक्ष केंद्रित न करता वैविध्यपूर्ण इक्विटी एक्सपोजर हवे असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी ब्लेंड फंड योग्य असू शकतात.

ते यासाठी योग्य असू शकतात:

• व्यावसायिकरित्या मॅनेज केलेल्या पोर्टफोलिओच्या शोधात असलेले पहिल्यांदा इक्विटी इन्व्हेस्टर.
• विविध गुंतवणूक शैलींमध्ये एक्सपोजर शोधणारे मध्यम-जोखीम गुंतवणूकदार.
• अनेक वर्षे दूर असलेल्या फायनान्शियल ध्येय असलेले दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर.
• SIP इन्व्हेस्टर जे लंपसम इन्व्हेस्टमेंट करण्याऐवजी नियमितपणे इन्व्हेस्ट करण्यास प्राधान्य देतात.

तथापि, ब्लेंड फंड हे शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल लक्ष्य असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी किंवा लो-रिस्क इन्व्हेस्टमेंटला प्राधान्य देणार्यांसाठी योग्य असू शकत नाहीत, कारण ते इक्विटी मार्केटच्या चढ-उतारांच्या अधीन राहतात.
 

5paisa सह भारतातील ब्लेंड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे

तुम्ही या सोप्या स्टेप्स फॉलो करून 5paisa द्वारे ब्लेंड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता:

1. तुमचे इन्व्हेस्टमेंट गोल सेट करा: तुम्ही दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती, निवृत्ती किंवा अन्य फायनान्शियल उद्दिष्टासाठी इन्व्हेस्ट करीत आहात का हे ठरवा.

2. ब्लेंड फंडची तुलना करा: निवड करण्यापूर्वी फंडचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट, पोर्टफोलिओ वाटप, खर्च गुणोत्तर, ऐतिहासिक कामगिरी आणि रिस्क स्तर रिव्ह्यू करा.

3. 5paisa अकाउंट उघडा: जर तुम्ही नवीन इन्व्हेस्टर असाल तर अकाउंट उघडणे आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा.

4. तुमची इन्व्हेस्टमेंट पद्धत निवडा: नियमित इन्व्हेस्टमेंटसाठी सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) निवडा किंवा तुमच्या फायनान्शियल प्लॅनवर आधारित लंपसम इन्व्हेस्टमेंट निवडा.

5. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर लक्ष ठेवा: फंड तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क क्षमतेसह संरेखित राहील याची खात्री करण्यासाठी तुमच्या पोर्टफोलिओला नियमितपणे रिव्ह्यू करा.
 

भारतातील ब्लेंड फंडवर कर आकारणी

जर ते लागू टॅक्स नियमांनुसार विहित इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट निकषांची पूर्तता करत असतील तर बहुतांश ब्लेंड फंड टॅक्सेशनसाठी इक्विटी म्युच्युअल फंड म्हणून पात्र ठरतात.

टॅक्स नियम कालांतराने बदलू शकतात. गुंतवणूकदारांनी इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी नवीनतम तरतुदींचा आढावा घेणे किंवा योग्य टॅक्स व्यावसायिकांचा सल्ला घेणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

ब्लेंड फंड एकाच इक्विटी पोर्टफोलिओमध्ये वाढ आणि मूल्य गुंतवणुकीचे एकत्रिकरण करते, ज्यामुळे वैविध्यपूर्ण मार्केट एक्सपोजर शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हा एक व्यावहारिक पर्याय बनतो. दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीवर लक्ष केंद्रित करताना हे एका स्कीम अंतर्गत विविध इन्व्हेस्टमेंट शैलीचा ॲक्सेस प्रदान करते. इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, फंडाचे उद्दीष्ट, पोर्टफोलिओ, खर्च आणि रिस्क पातळीची तुलना करा.