ઑપ્શન્સ વિરુદ્ધ ફ્યુચર્સ: F&O ટ્રેડિંગ માટે બિગિનર્સ ગાઇડ

ઓપ્શન્સ વિરુદ્ધ ફ્યુચર્સ - કયું વધુ સારું છે?

ફ્યુચર્સ

1)કોન્ટ્રાક્ટ ધારકોએ સંબંધિત અન્ડરલાઇંગ એસેટની સંપૂર્ણ માલિકી લેવી આવશ્યક છે ​
વર્તમાન બજાર કિંમત ભવિષ્યના રોકાણોની કિંમત નિર્ધારિત કરે છે.

2) કિંમત $0 થી નીચે આવી શકે છે.

3) ફ્યુચર્સમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછી કિંમતમાં ફેરફારો થાય છે.

વિકલ્પો  

1) કોન્ટ્રાક્ટ ધારકો પાસે પસંદગી છે અને અન્ડરલાઇંગ એસેટ ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી ​
ભવિષ્યના રોકાણોની કિંમત કરારમાં પૂર્વનિર્ધારિત કરવામાં આવે છે.

2)કિંમત $0 થી નીચે ન આવી શકે.

3)સ્ટૉકમાં વિકલ્પોનું મૂલ્ય સમય જતાં ઝડપથી ઘટે છે અને અન્ડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્યમાં ફેરફારો સાથે વધુ સ્પષ્ટપણે બદલાય છે.

F&O ટ્રેડિંગમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

રોકાણકારો કે જેઓ માર્કેટની હલનચલન, રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ડેરિવેટિવ્સની મજબૂત સમજ ધરાવે છે, તેમણે F&O ટ્રેડિંગમાં ભાગ લેવાનું વિચારવું જોઈએ. ઑપ્શન્સ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેનો તફાવત જાણવાથી વેપારીઓને તેમની વ્યૂહરચનાના આધારે યોગ્ય કરાર પસંદ કરવામાં મદદ મળે છે, પછી ભલે તે હેજિંગ હોય, અટકળો હોય અથવા પોઝિશનનો લાભ લઈ રહ્યા હોય. F&O એ અનુભવી વેપારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે જેઓ વોલેટિલિટીને સંભાળી શકે છે, ટ્રેન્ડનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે અને સંભવિત નુકસાનને મેનેજ કરી શકે છે, કારણ કે આ સાધનોમાં વધુ જોખમો હોય છે પરંતુ વ્યૂહાત્મક લાભ માટેની તકો પણ પ્રદાન કરે છે.
 

ફ્યુચર્સને સમજવું

ફ્યુચર્સ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ સિવાય કંઈ નથી. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ ભવિષ્યમાં ચોક્કસ તારીખે પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે કોઈ ચોક્કસ કોમોડિટી અથવા નાણાકીય સાધન ખરીદવા અથવા વેચવાનો કરાર છે. આમ તેઓ કરાર ખરીદતી વખતે કિંમત નક્કી કરે છે. અન્ડરલાઇંગ એસેટ કોઈપણ ભૌતિક કોમોડિટી જેમ કે તેલ અથવા મકાઈ અથવા સ્ટૉક્સ જેવા સમાન ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ હોઈ શકે છે.
  
ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ દરેક અન્ડરલાઇંગ એસેટ માટે વધુ પ્રમાણિત રકમનો ઉપયોગ કરે છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટસ ખરીદતી વખતે, તમારે કોન્ટ્રેક્ટનું સંપૂર્ણ મૂલ્ય શેર કરવાની જરૂર નથી. તેનાથી વિપરીત, તમારી પાસે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે જરૂરી નાણાંની નોંધપાત્ર નાની ટકાવારી હશે, જેને પ્રારંભિક માર્જિન પેમેન્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. વધુમાં, કોન્ટ્રાક્ટનું મૂલ્ય વધઘટ થશે. વધુમાં, જો તમને મોટા નુકસાનનો સામનો કરવો પડે, તો તમારા બ્રોકર તમને પૈસા જમા કરવા માટે કહી શકે છે. મોટાભાગના કોમોડિટી વેપારીઓ તેની સમાપ્તિ પહેલાંની સ્થિતિ બંધ કરે છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ વેચતી વખતે, તમે માર્જિન લોનને આવરી લેવા માટે પૂરતા ભંડોળ મેળવી શકો છો, જે આશા છે કે તમને થોડો નફો લાવી શકે છે.

વિકલ્પોને સમજવું

ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સને બે પ્રકારોમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે - કૉલ્સ અને પુટ્સ.

કૉલ્સ- કોન્ટ્રેક્ટ હોલ્ડરને ચોક્કસ તારીખ દ્વારા નિર્ધારિત દરે અન્ડરલાઇંગ એસેટ ખરીદવાની પસંદગી છે. તેથી, તેઓ આ અસ્કયામતો ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી. ​

પુટ્સ- કોન્ટ્રાક્ટ હોલ્ડરને ચોક્કસ તારીખ દ્વારા નિર્ધારિત દરે સંબંધિત અન્ડરલાઇંગ એસેટ વેચવાની પસંદગી પ્રદાન કરે છે. ફરીથી, ધારક અસ્કયામતો ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી.

અન્ડરલાઇંગ એસેટ એ બોન્ડ, સ્ટોક અથવા ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ જેવા નાણાકીય સાધન છે. આમ, સ્ટાન્ડર્ડ સ્ટૉક ઓપ્શન સંબંધિત અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકના 100 શેર સાથે સંકળાયેલ છે. બંને ઑપ્શન ટ્રેડિંગ અને ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ કોમોડિટીઝ ફ્યુચર્સ માટે સમાન સ્ટાન્ડર્ડ એકમોનો ઉપયોગ કરે છે.

કોલ વિકલ્પમાં રોકાણ કરવું એ વધુ કે ઓછું એક શરત છે કે સંબંધિત અન્ડરલાઇંગ સંપત્તિ કરારની સમાપ્તિ પહેલાં મૂલ્યને સ્વીકારે છે. બીજી તરફ, પુટ ઓપ્શન પણ એક શરત છે કે તે કિંમતમાં ઘટાડો કરી શકે છે અથવા ન પણ કરી શકે છે. આમ, સફળ રોકાણ કરવા માટે આવશ્યક કુશળતા ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે.

F&O ટ્રેડિંગમાં રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

કોઈપણ ટ્રેડિંગ ડેરિવેટિવ્સ માટે અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ આવશ્યક છે, ખાસ કરીને જ્યારે ઑપ્શન્સ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેના તફાવતને સમજવું. આ સાધનોમાં લીવરેજ અને વોલેટિલિટી શામેલ હોવાથી, વેપારીઓએ મૂડીને સુરક્ષિત કરવા અને એક્સપોઝરને મેનેજ કરવા માટે શિસ્તબદ્ધ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે. યોગ્ય રિસ્ક નિયંત્રણો વેપારીઓને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવતી વખતે અચાનક બજારના સ્વિંગની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

મુખ્ય રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્રથાઓ:

• અસ્થિર F&O પોઝિશન પર સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ સેટ કરો.
• એક્સપોઝર તમારી રિસ્ક સહનશીલતા સાથે સંરેખિત થાય તેની ખાતરી કરવા માટે પોઝિશન સાઇઝનો ઉપયોગ કરો.
• એક જ કરાર અથવા દિશા પર આધાર રાખવાને બદલે ટ્રેડમાં વિવિધતા લાવો.
• અનપેક્ષિત અછતને ટાળવા માટે લિક્વિડિટી અને માર્જિનની દેખરેખ રાખો.
• પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ માટે તૈયાર રહેવા માટે નિયમિતપણે માર્કેટ ટ્રેન્ડ અને ન્યૂઝની સમીક્ષા કરો.

બોટમ લાઇન

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સમાં મુખ્ય તફાવતોનું વિશ્લેષણ કરવું અને તે કેવી રીતે ખરીદવામાં આવે છે અને વેચવામાં આવે છે તે રોકાણકારોને વધુ જાણકાર અને સારી રીતે વાકેફ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવામાં અનિવાર્ય ભૂમિકા ભજવે છે. તે બધા તમે વિકલ્પો અને ફ્યુચર્સ વિશે જાણવાની જરૂર છે.