ડેરિવેટિવ્સના ફાયદાઓ અને નુકસાન

પરિચય

ગયા વર્ષે, ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓ, મોટા બ્રોકરેજ હાઉસ, ઉચ્ચ નેટવર્થ મૂલ્યવાન વ્યક્તિઓ અને વિદેશી અને ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો સુધી મર્યાદિત હતું. પરંતુ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) દ્વારા નિયમનકારી ધોરણોની સરળતાને કારણે રિટેલ રોકાણકારો ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે ડેરિવેટિવ્સ કરારોમાંથી સુવિધાજનક રીતે પ્રવેશ કરી શકે છે અને બહાર નીકળી શકે છે. જો કે, શું ડેરિવેટિવ્સ ઇક્વિટી સ્ટૉક્સ ખરીદવા અથવા વેચવા કરતાં સરળ ટ્રેડિંગ છે? કદાચ નહીં, એક કારણ કે શા માટે તમારે ભારતમાં ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગના ફાયદાઓ અને નુકસાન જાણવું જોઈએ, પ્લન્જ લેતા પહેલાં.

ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગના ફાયદાઓ અને નુકસાન વિશે ચર્ચા કરતા પહેલાં, ચાલો ડેરિવેટિવ્સના અર્થને સંક્ષિપ્તમાં સમજીએ.

ડેરિવેટિવ્સ - એ પ્રાઇમર

ડેરિવેટિવ્સ એ કાનૂની, ફાઇનાન્શિયલ સાધનો છે જે અન્ય ફાઇનાન્શિયલ સાધનોમાંથી મૂલ્ય પ્રાપ્ત કરે છે, જે અંતર્નિહિત એસેટ તરીકે ઓળખાય છે. અંતર્નિહિત સંપત્તિ નિફ્ટી અથવા બેંકનિફ્ટી, સોના, ચાંદી વગેરે જેવી ચીજવસ્તુઓ, જીબીપીઆઇએનઆર, યુએસડીઆઇએનઆર વગેરે જેવી કરન્સીઓ અથવા રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઇ) દ્વારા જારી કરાયેલ એફ એન્ડ ઓ લિસ્ટ પર સ્ટૉક્સ હોઈ શકે છે.

ડેરિવેટિવ કરારની કિંમત અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત પર આધારિત છે. ડેરિવેટિવ્સ કરાર ખરીદી અથવા વેચાણની કિંમત, સમાપ્તિની તારીખ, કરાર મૂલ્ય અને અન્ય વિશિષ્ટતાઓ નિર્દિષ્ટ કરે છે. ભારતમાં ચાર (4) પ્રકારના ડેરિવેટિવ્સ છે - ફ્યુચર્સ, વિકલ્પો, ફોરવર્ડ્સ અને સ્વેપ્સ. જ્યારે ભવિષ્ય અને વિકલ્પો સ્ટૉક, કોમોડિટી અથવા કરન્સી એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, ત્યારે આગળ અને સ્વેપ કાઉન્ટર પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.

ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ - ફાયદાઓ અને નુકસાન

અહીં ભારતમાં ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગના ટોચના ફાયદાઓ છે:

1. હેજ રિસ્ક

લોકો ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ મૂળભૂત સંપત્તિમાં રોકડ સ્થિતિઓ સામે રક્ષણ આપવાનું ટોચનું કારણ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે કૅશ માર્કેટમાં XYZ સ્ટૉકના 100 શેર ખરીદ્યા છો, તો તમે ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં એક લૉટ પુટ (ધારો કે 1 લૉટ = 100 શેર) ખરીદી શકો છો. હવે, જો શેરની કિંમત નકારે છે, તો પુટ કરારની કિંમતમાં સૌથી વધારો થવાની શક્યતા રહેશે, જેથી તમારા નુકસાનમાં ઘટાડો થશે. અને, જો તમે ભાગ્યશાળી છો, તો તમે યોગ્ય લાભ પણ મેળવી શકો છો.

2. સંપત્તિની કિંમત નિર્ધારિત કરો

કેટલાક રોકાણકારો અંતર્નિહિત સંપત્તિના દિશાનો અંદાજ લગાવવા માટે સ્ટૉક્સ અને સૂચકાંકોના ખુલ્લા હિતનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ શરતો મૂકતા પહેલાં રોકાણકારોની ભાવનાને માપવા માટે પુટ-કૉલ રેશિયો (PCR) નો ઉપયોગ કરે છે.

3. અન્યથા ઍક્સેસિબલ માર્કેટને ઍક્સેસ કરો

ડેરિવેટિવ્સ તમને અન્યથા ઍક્સેસ કરી શકાતા નથી તેવા માર્કેટ્સને ઍક્સેસ કરવા દે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ડેરિવેટિવ્સ તમને સીધા કર્જ કરવા કરતાં વધુ સ્પર્ધાત્મક દરો મેળવવા માટે વ્યાજ દરને સ્વેપ કરવાની સુવિધા આપે છે. ઉપરાંત, તમે ડેરિવેટિવ્સ દ્વારા નિફ્ટી અથવા બેંકનિફ્ટી જેવા સૂચકાંકો ખરીદી શકો છો.

હવે તમે ડેરિવેટિવ્સના લાભો જાણો છો, ચાલો ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગના નુકસાનને સમજીએ.

1. ઉચ્ચ લેવરેજ

ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગનો ખૂબ જ લાભ લેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે પ્રારંભિક માર્જિન તરીકે વેપારની રકમના 10% - 15% ની ચુકવણી કરીને ₹ 1 લાખના મૂલ્યનો વેપાર શરૂ કરી શકો છો. જ્યારે તે સાચું છે કે નફા સારા હોઈ શકે છે, તેથી નુકસાન થઈ શકે છે. તેથી, તમારે ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં ટ્રેડ કરતી વખતે સાવચેત રહેવું જોઈએ અને અંતર્નિહિત એસેટને આધારે વિશ્વાસપાત્ર વાર્તાઓથી દૂર રહેવું જોઈએ.

2. અનુમાન થવાથી નુકસાન થઈ શકે છે

ભારતમાં ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ એક અનુમાનિત બજાર છે. વાસ્તવમાં, ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ ખૂબ જ અસ્થિર છે. ઇક્વિટીથી વિપરીત, ડેરિવેટિવ્સ સાધનોમાં કોઈ સર્કિટનું સ્તર નથી. તેથી, નફા અને નુકસાન બંને તરત જ હાથની બહાર જઈ શકે છે.

3. કાઉન્ટરપાર્ટીના જોખમો

જ્યારે ભવિષ્ય અને વિકલ્પો એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવે છે અને કાઉન્ટર પર પ્રમાણિત, આગળ અને સ્વેપ થાય છે અને તેથી, તમને સમકક્ષ જોખમો સામે પ્રભાવિત કરે છે.

યોગ્ય બ્રોકર સાથે જોખમોને ઘટાડો

ડેરિવેટિવ્સના ફાયદાઓ અને નુકસાનને જાણતા પછી, આગામી પગલું ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાનું છે. 5paisa એક પ્રતિષ્ઠિત ભારતીય સ્ટૉકબ્રોકર છે જે ઉચ્ચ ઉપજના રોકાણ સાધનોમાં ટ્રેડિંગની સુવિધા આપે છે. સમય-પરીક્ષિત વ્યૂહરચનાઓ પસંદ કરવા અને નિષ્ણાત જેવા વેપાર કરવા માટે સંસાધન વિભાગ વાંચો.