एएसएम क्या है

परिचय: निवेशकों को एएसएम को क्यों समझना चाहिए?

कल्पना करें: आपने हर दिन 15% का स्टॉक बढ़ा है. प्रलोभित, आप कूदते हैं, केवल एक ही स्टॉक क्रैश को जैसा तेजी से देखने के लिए. इस प्रकार की अत्यधिक अस्थिरता यह है कि भारत में स्टॉक एक्सचेंज ने एएसएम (अतिरिक्त निगरानी उपाय) शुरू किया.
अगर आप सोच रहे हैं कि "ट्रेडिंग में एएसएम क्या है?", या स्टॉक मार्केट में एएसएम फ्रेमवर्क आपकी खरीद और बिक्री को कैसे प्रभावित करता है, तो यह गाइड आपकी मदद करेगी. यह ब्लॉग आपको ASM ट्रेडिंग के नियम, ASM के चरण, लिक्विडिटी पर इसके प्रभाव और आपके पोर्टफोलियो के लिए इसका क्या मतलब है, को समझने में मदद करेगा.
 

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स्टॉक मार्केट में ASM क्या है?

ASM का अर्थ है अतिरिक्त निगरानी उपाय. यह एनएसई और बीएसई द्वारा असामान्य कीमत या वॉल्यूम मूवमेंट दिखाने वाले स्टॉक की निगरानी करने के लिए शुरू किया गया एक नियामक फ्रेमवर्क है.

लक्ष्य आसान है,

रिटेल निवेशकों को सट्टेबाज़ी के ट्रेडिंग ट्रैप्स से बचाएं.

मैनिपुलेशन को निरुत्साहित करके मार्केट की अखंडता बनाए रखें.

जब एएसएम के तहत स्टॉक रखा जाता है, तो एक्सचेंज 100% अपफ्रंट मार्जिन आवश्यकता, प्राइस बैंड लिमिट और ट्रेड-टू-ट्रेड सेटलमेंट जैसे सख्त नियमों को लागू करते हैं.

एक्सचेंज एएसएम के तहत स्टॉक क्यों रखते हैं?

एएसएम के तहत स्टॉक रखा जाता है जब यह पैटर्न दिखाता है जो निवेशकों को नुकसान पहुंचा सकता है. कुछ एएसएम पात्रता मानदंडों में शामिल हैं,

साथियों की तुलना में उच्च अस्थिरता.

फंडामेंटल से मेल खाए बिना शार्प प्राइस में बदलाव.

असामान्य ट्रेडिंग वॉल्यूम.

कम फ्री-फ्लोट मार्केट कैप जो मैनिपुलेशन को आसान बनाता है.

तो, अगर आपने पूछा है, "एएसएम के लिए स्टॉक कैसे चुने जाते हैं?", तो ये कुछ कारकों का उपयोग करते हैं.

स्टॉक मार्केट में एएसएम के चरण

एएसएम दो चरणों में काम करता है,

एएसएम स्टेज 1

• 100% मार्जिन की आवश्यकता (कोई लिवरेज नहीं दिया जाता है).
• प्राइस मूवमेंट की लिमिट कठोर हो गई है.
• स्टॉक ट्रेड-टू-ट्रेड सेटलमेंट में शिफ्ट हो सकते हैं (हर खरीद के परिणामस्वरूप डिलीवरी होनी चाहिए).

एएसएम स्टेज 2

• चरण 1 की तुलना में सख्त प्रतिबंध.
• टाइटर सर्किट फिल्टर (जैसे 5%).
• एक्सचेंज द्वारा निगरानी में वृद्धि.

इसका मतलब है कि अगर आप स्टॉक की ASM लिस्ट में स्टॉक देख रहे हैं, तो चेक करें कि यह चरण 1 या चरण 2 में है या नहीं, क्योंकि नियम अलग-अलग होते हैं.

स्टॉक पर ASM का प्रभाव

कई ट्रेडर पूछते हैं, "क्या ASM अच्छा है या खराब है? यहां वास्तविकता है:

फायदे:

• निवेशकों को पंप-एंड-डंप स्कीम से बचाता है.
• बाजार की पारदर्शिता में सुधार.
• स्पेक्युलेटिव एक्सेस को कम करता है.

नुकसान:

• इंट्राडे और मार्जिन ट्रेडिंग ब्लॉक होने के कारण लिक्विडिटी कम हो जाती है.
• स्ट्रिक्ट सर्किट फिल्टर के कारण प्राइस मूवमेंट धीमा हो जाता है.
• शॉर्ट-टर्म ट्रेडर को यह अनाकर्षक लग सकता है.

अगर आप एक इन्वेस्टर हैं, तो एएसएम आपको शॉर्ट टर्म में निराश कर सकता है, लेकिन आपको लॉन्ग टर्म में सुरक्षित रखता है.

ASM बनाम GSM: क्या अंतर है?

जीएसएम (ग्रेडेड सर्वेलेंस मेजर) के साथ कई एएसएम भ्रमित करते हैं.

• ASM: अस्थिरता और असामान्य ट्रेडिंग व्यवहार को लक्षित करता है.
• जीएसएम: खराब फंडामेंटल या कमजोर फाइनेंशियल (जैसे पेनी स्टॉक) वाली कंपनियों को लक्षित करता है.

सार में, ASM = वोलेटिलिटी कंट्रोल, GSM = कमजोर फंडामेंटल्स मॉनिटरिंग.

जब कोई स्टॉक ASM में प्रवेश करता है तो क्या होता है?

जब कोई स्टॉक स्टॉक मार्केट में अतिरिक्त निगरानी माप (ASM) में प्रवेश करता है, तो ट्रेडिंग नियम कठोर हो जाते हैं, 100% मार्जिन की आवश्यकता होती है, इंट्राडे लीवरेज ब्लॉक हो जाता है और प्राइस बैंड कम हो जाते हैं. ये एएसएम ट्रेडिंग प्रतिबंध अस्थिरता को नियंत्रित करने के लिए हैं, न कि निवेशकों को दंडित करने के लिए. महत्वपूर्ण बात यह है कि ASM स्थायी नहीं है. 

एक बार स्टॉक स्थिर हो जाता है और अब मानदंडों को पूरा नहीं करता है, यह एएसएम से बाहर निकल जाता है. कई शेयर हटाए जाने के बाद भी मजबूत रूप से रीबाउंड होते हैं, क्योंकि लिक्विडिटी रिटर्न और आत्मविश्वास में सुधार होता है. इसलिए, जबकि एएसएम प्रतिबंधित महसूस करता है, तो लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर पर इसका प्रभाव आमतौर पर अस्थायी होता है.

निवेशकों के लिए एएसएम नियम: नेविगेट कैसे करें?

ASM स्टॉक ट्रेड करने से पहले यहां एक आसान चेकलिस्ट दी गई है:

• चेक करें कि स्टॉक ASM के तहत है या नहीं, NSE/BSE पब्लिश अपडेटेड लिस्ट रोज़.
• शॉर्ट-टर्म स्पेक्युलेशन से बचें, इंट्राडे ट्रेड आमतौर पर प्रतिबंधों के कारण फेल होते हैं.
• फंडामेंटल रिव्यू करें, P/E, ROIC, डेट रेशियो देखें. एएसएम अस्थायी है, लेकिन कंपनी के फंडामेंटल लॉन्ग-टर्म होते हैं.
• डाइवर्सिफाई करें, ASM-फ्लैग्ड स्टॉक में अपने पोर्टफोलियो पर ध्यान न दें.

अंतिम विचार: क्या आपको एएसएम के बारे में चिंता करनी चाहिए?

स्टॉक मार्केट में ASM, कंपनी के फंडामेंटल पर रेड फ्लैग नहीं है. यह रिटेल निवेशकों को अस्थिरता और अटकलों से बचाने के लिए एक निगरानी टूल है.

ट्रेडर्स के लिए, इसका मतलब है कठोर नियम, कम लिक्विडिटी और कोई लीवरेज नहीं. लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए, यह केवल एक अस्थायी सुरक्षा है.

तो अगली बार जब आप सोचते हैं, "एएसएम क्या है और यह मेरे पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करता है?", याद रखें: एएसएम एक सीटबेल्ट है, स्पीड ब्रेकर नहीं. यह वेल्थ क्रिएशन को रोकता है, यह सिर्फ यह सुनिश्चित करता है कि आप मार्केट में सुरक्षित रूप से ड्राइव करें.